跨境电商出海分析报告( 42 页)

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目录

1. 跨境电商行业：市场空间广阔，多重利好未来可期 ..... 6

1.1. 中美关系缓和，“一带一路”发展，政策利好频出，行业规模持续增长 ....... 6

1.1.1. 对外开放深化，政策利好频出 ....... 6

1.1.2. 行业规模庞大，供需共振驱动增长 ...... 8

1.2. 行业竞争环境改善：运费回落、平台保障、政策引导及消费信心回升 .... 9

1.2.1. 亚马逊封号潮的影响有多大？ ..... 10

1.2.2. 运费变动对于跨境电商公司的利润有何影响？ .... 11

1.2.3. 各国税收政策有何变化？后续又将如何演化？ .... 12

1.2.4. 跨境电商发展复盘 .... 14

1.3. AI 赋能应用场景丰富，持续提升运营效率 ...... 16

2. 新地区、新渠道、新模式，应该关注哪些方向? ...... 18

2.1. 新地区：东南亚等新兴市场有望实现高速增长 .... 18

2.1.1. 东南亚地区电商增长空间有多大？ .... 20

2.1.2. 印尼取消直播电商有何影响？其他东南亚国家是否会效仿？ ..... 22

2.2. 新渠道：Temu、Shein、TikTok shop 群雄逐鹿 ....... 23

2.2.1. 亚马逊在平台电商中竞争优势遥遥领先 ...... 24

2.2.2. 独立站&社交电商发展空间可期 ..... 28

2.3. 新模式：品类结构多元，物流模式多样 ...... 29

2.3.1. 新品类：打造精品品牌或为未来发展方向 ...... 30

2.3.2. 新物流：海外仓成长趋势明确 ..... 31

3. 行业中公司各有侧重，多面开花 ..... 34

3.1. 行业代表性公司对比-财务方面 ...... 34

3.2. 行业代表性公司对比-运营方面 ...... 36

4. B2B 平台当前有什么变化？ ...... 38

4.1. B2B 平台竞争格局呈现“一超多强” .... 38

4.2. B2B 平台资源整合能力是关键，AI 技术发展带来新机遇 ....... 39

5. 投资建议 ....... 41

6. 风险提示 ....... 42

图表目录

图1：不同地区对中国出口拉动率变动情况 ...... 7

图2：中国贸易总额及跨境电商市场规模（海关总署口径） ..... 9

图3：中国跨境电商市场规模（网经社官网口径） .... 9

图4：全球电商渗透率持续提升（以电商零售额占零售总额比重计） ....... 9

图5：2010-2021 年主要国家制造业增加值（单位：万亿美元） .... 9

图6：海运价格基本恢复到疫情前水平 ..... 10

图7：美国消费者信心指数企稳回升 ...... 10

图8：亚马逊账户状况评级示例 ....... 11

图9：亚马逊北美站销售额及增速 ...... 11

图10：亚马逊顶级卖家中中国卖家的市场份额 ..... 11

图11：2022 年中国跨境出口电商卖家价值链拆解 ...... 12

图12：海运价格指数.... 12

图13：空运价格指数.... 12

图14：中国跨境电商出口发展历程 .... 14

图15：1995 年环球资源网推出首家B2B 出口信息服务平台 ....... 15

图16：2004 年敦煌网成为首个B2B 出口在线交易平台 .... 15

图17：中国卖家在亚马逊头部卖家中的占比持续提升 ....... 16

图18：我国跨境电商综合试验区持续扩容 ...... 16

图19：中国出口跨境电商产业集群（部分） ..... 16

图20：中国跨境电商进出口结构 .... 18

图21：中国跨境电商出口模式 ..... 18

图22：我国跨境电商出口数据（海关总署口径） .... 19

图23：各公司跨境电商收入表现（百万） ...... 19

图24：2017-2027 北美等地区电商市场规模（十亿美元） ...... 19

图25：2022 年中国跨境电商出口目的地分布.... 20

图26：2021 年部分国家或地区电商市场规模及电商渗透率 .... 20

图27：2020 年-2022 年8 月部分国家地区实际GDP 增速 ....... 21

图28：2022 年2 月东南亚主要国家人口结构 ....... 21

图29：东南亚主要国家互联网用户规模及互联网渗透率 ...... 21

图30：2022-2025E 东南亚主要国家电商渗透率变化情况 .... 22

图31：2022-2025E 东南亚主要国家电商GMV（十亿美元）及增速（%） .... 23

图32：东南亚主要国家人口数量（百万人） ..... 23

图33：东南亚主要国家GDP（十亿美元） ..... 23

图34：中国跨境出口B2C 卖家不同渠道产生的GMV 占比 ...... 24

图35：2021 年不同渠道消费者各品类平均支出对比 ...... 24

图36：中国跨境电商以中小卖家为主 ....... 24

图37：中国卖家在主要B2C 平台产生的GMV（十亿美元） ....... 24

图38：2019Q1-2023Q3 亚马逊、沃尔玛美国电商市占率 .... 25

图39：2017-2023E 亚马逊平台产生的GMV 及增速 ....... 25

图40：亚马逊“增长飞轮”模型 .... 25

图41：亚马逊美国Prime 会员数量及增速 ...... 26

图42：23Q2 全球热门应用下载排行榜 .... 26

图43：SHEIN2016-2022 年收入情况 ..... 27

图44：SHEIN 融资历程 ....... 27

图45：SEHIN 与TEMU 网站访问量对比（单位：百万次） ..... 28

图46：TEMU APP 全球下载量（百万次） ....... 28

图47：SHEIN APP 全球下载量（百万次） ...... 28

图48：2022-2026E 全球社交电商市场规模及增速 ...... 29

图49：2022 年中国跨境出口B2C 电商品类分布 ...... 29

图50：毛利率对比，精品模式享受品牌溢价 ..... 30

图51：研发费用率对比，精品模式注重研发 ..... 30

图52：存货周转天数对比，泛品模式注重快速周转 ....... 31

图53：跨境电商海外仓运作流程 .... 33

图54：中国海外仓数量持续提升 .... 33

图55：华凯易佰不同发货方式占比 .... 34

图56：赛维时代不同发货方式占比 .... 34

图57：各公司跨境电商业务营收对比（亿元） ..... 34

图58：各公司跨境电商业务营收yoy 对比（%） ...... 34

图59：各公司归母净利润对比（亿元） ...... 35

图60：各公司归母净利润yoy 对比（%） .... 35

图61：各公司毛利率对比（%） ....... 35

图62：各公司净利率对比（%） ....... 35

图63：各公司销售费用率对比（%） ..... 36

图64：各公司研发费用率对比（%） ..... 36

图65：各公司汇兑损益对比（百万元） ...... 36

图66：各公司汇兑损益/归母净利润（%） ...... 36

图67：主要B2B 平台网站月访问量变动情况（单位：百万次）.... 39

图68：阿里巴巴国际站数字化外贸实现路径 ..... 40

表1：2023 年6 月以来中美关系缓和事件 .... 6

表2：“一带一路”发展大事记 ..... 7

表3：近年来跨境电商有关政策摘要 .... 8

表4：欧盟税改前后税收政策对比 ...... 13

表5：东南亚不同国家进口税费政策（以原产地中国为例） ....... 13

表6：跨境电商不同区域新老政策对比 ..... 14

表7：部分跨境电商公司AI 应用情况 .... 17

表8：2022 年东南亚各国电商平台市场份额 ...... 22

表9：第三方平台VS 自建独立站 .... 28

表10：中国跨境电商出口主要物流模式对比 ..... 30

表11：亚马逊的三种发货模式介绍 .... 32

表12：亚马逊FBA 费用变化（单位：美元） .... 32

表13：赛维时代不同仓储模式对应费率 ...... 32

表14：赛维时代不同物流模式对应费率 ...... 33

表15：2022 年各公司产品收入结构对比 ..... 37

表16：2022 年各公司渠道收入结构对比 ..... 37

表17：2022 年各公司地域收入结构对比 ..... 37

表18：主要B2B 平台流量指标对比（2023 年9 月） ..... 38

表19：主要B2B 平台经营情况对比 ....... 39