2025船舶制造业研究报告 ( 37 页)

目录

1. 船舶制造行业介绍 .... 5

1.1. 船舶产业链介绍 .... 5

1.2. 船舶制造的周期性....... 6

2. 新一轮船舶周期已至...... 11

2.1. 船舶周期景气向上...... 11

2.2. 本轮船舶周期形成的特殊原因 .... 13

2.3. 本轮周期发展趋势...... 17

3. 中国造船引领全球 ....... 21

3.1. 中国已成为全球第一大船舶制造国 .... 21

3.2. 中国头部造船厂商竞争力强 ...... 22

3.3. 中国造船厂的比较优势 ...... 23

3.4. 中国船舶出口2023 年开始恢复增长 ....... 26

3.5. 美国301 海运法案对中国造船行业的影响....... 27

4. 船舶产业链上的代表性公司 .... 29

4.1. 中国船舶：国内规模最大的综合性造船企业..... 29

4.2. 松发股份：成功注入恒力重工100%股权 .... 32

5. 投资建议 ....... 33

6. 风险提示 ....... 34

图表目录

图1 船舶产业链示意图......5

图2 2025 年6 月全球运力份额图（按船型划分）....6

图3 2025 年6 月全球订单份额图（按船型划分）....6

图4 船舶制造工艺流程......8

图5 1886-2007 年全球船舶制造业周期复盘.......8

图6 1902-2006 全球造船份额变化情况....9

图7 1902-2006 年中国造船份额在全球市场变化情况 .....9

图8 航运短周期示意图......9

图9 航运周期调整示意图 .....9

图10 航运造船研究框架....... 10

图11 排名靠前的集运公司 ...... 11

图12 1995 年-2025.6 前10 集运公司市场份额变化 ....... 11

图13 2025 年6 月集装箱船在手订单结构 ...... 11

图14 2020 年-2025 年6 月集装箱船交付情况（TEU） ....... 11

图15 2000 年-2025 年6 月新船造价指数 ....... 12

图16 2000 年-2025 年6 月二手船船造价指数....... 12

图17 2005 年-2025 年全球船厂手持订单覆盖情况（年） .... 12

图18 1996 年-2024 年全球船厂新接订单情况（Dwt；%） .... 12

图19 1996 年-2024 年全球船厂新签船舶订单情况（Dwt；个） ..... 13

图20 1995 年-2024 年全球船厂交付量情况（Dwt；个）....... 13

图21 1995 年-2024 年11 月全球活跃船厂数量（个） ....... 14

图22 2005 年-2024 年11 月全球各国接单船厂数量（个） ...... 14

图23 2008 年全球造船集团订单份额情况 ...... 14

图24 2024 年全球造船集团订单份额情况 ...... 14

图25 三大主流船型平均拆解年龄（单位：年） ...... 15

图26 各类船型平均船龄（单位：年） .... 15

图27 截至2022 年船队合规百分比（按船舶类型划分）....... 17

图28 安装脱硫设备船数及占比情况（艘、%） .... 17

图29 2018-2024 年集装箱船型订单和新船造价指数变化情况 .... 18

图30 2018-2024 年干散货船订单和新船造价指数变化情况 ..... 18

图31 2018-2024 年LNG 船型订单和新船造价指数变化情况 ..... 18

图32 2018 年-2024 年油轮船型订单和新船造价指数变化情况 ....... 19

图33 2000 年-2024 年各船型在手订单占运力比情况 ..... 19

图34 全国规模以上船舶工业企业主营业务收入及同比增速.... 20

图35 全国规模以上船舶工业企业利润总额及同比增速..... 20

图36 全国规模以上船舶工业企业利润率 ....... 20

图37 全国规模以上船舶工业企业数量 .... 20

图38 2021 年全国规模以上船舶工业企业主营业务收入结构...... 21

图39 2021 年全国规模以上船舶工业企业利润总额结构....... 21

图40 1996-2024 年全球各国在手订单占比（个数口径） ..... 21

图41 1996-2024 年全球各国在手订单占比（Dwt 口径）....... 21

图42 1995-2024 年全球各国交付情况占比（个数口径） ..... 22

图43 1995-2024 年全球各国交付情况占比（含预测值CGT 口径）.... 22

图44 1996-2024 年全球各国新签船舶订单占比（个数口径） .... 22

图45 1996-2024 年全球各国新签船舶订单占比（Dwt 口径）...... 22

图46 2009-2023 年中国造船产能利用监测指数（CCI）.... 23

图47 2024 中国造船完工量占世界市场份额比重 ..... 23

图48 2009-2023 年中国造船产能利用监测指数（CCI）.... 23

图49 2024 年中国造船完工量占世界市场份额比重..... 23

图50 船舶制造各项成本占比....... 24

图51 韩国造船人力成本指数....... 24

图52 日本造船人力成本指数....... 24

图53 中韩日三国造船钢材成本（单位：美元/吨）..... 25

图54 2024 年中国造船船舶产品类型 ....... 25

图55 2019-2024 年底中国造船手持订单类型.... 25

图56 中国完工出口船量及占中国造船完工量比变化趋势 ..... 26

图57 中国承接出口船量及占中国新接订单量比变化趋势 ..... 26

图58 中国手持出口船订单及占中国手持订单量比变化趋势 ..... 27

图59 中国船舶出口总金额及同比增速 ..... 27

图60 美国针对中国海运/造船的 301 调查拟采取的措施计划 .... 27

图61 2025 年1-4 月全球集装箱船新签订单数量（TEU） ..... 29

图62 2025 年1-4 月中国造船占国际市场份额 ..... 30

图63 2025 年4 月排名前十中国船厂（按手持订单百万Dwt） ....... 30

图64 中国船舶主营业务及持股情况 .... 30

图65 2021Q1-2025Q2 新船造价指数变化情况.... 31

图66 截至2025 年6 月江南造船订单交付结构（单位Dwt）....... 31

图67 截至2025 年6 月外高桥造船订单交付结构（单位Dwt） ...... 31

图68 截至2025 年6 月广船国际订单交付结构（单位Dwt）....... 31

图69 截至2025 年6 月中国船舶四大船厂造船订单交付结构（单位：Dwt）..... 32

图70 截至2025 年6 月末恒力重工在手订单结构 .... 33

图71 2025-2026 年恒力重工预计交付情况（单位：Dwt） ....... 33

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