军用雷达产业链报告(100 页)

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目录

1. 百年发展，雷达发展迈入新态势 ...... 8

1.1. 雷达定义 .... 8

1.2. 雷达基本组成 .... 8

1.3. 雷达分类方式 ...... 10

1.4. 雷达发展历程 ...... 11

1.4.1. 信息处理数字化发展，硬件集成度提升，双管齐下雷达迭代： .... 12

1.4.2. 相关技术革命推动雷达技术飞跃发展 .... 13

2. 数字化和集成化双维趋势发展，雷达应用迈入新里程 .... 14

2.1. 数字化趋势，相控阵雷达迭代机械扫描雷达 ...... 14

2.2. 厚积薄发40 载，相控阵技术数字化智能化迭代 .... 15

2.2.1. 相控阵雷达技术发展历史 .... 15

2.2.2. 相控阵天线中的核心元器件——T/R 组件 ..... 17

2.2.3. 高集成化为T/R 组件核心发展逻辑之一 .... 21

2.2.4. 顺应装备信息化潮流，T/R 组件向数字化迈进 ..... 23

3. 军民雷达应用产业格局，相控阵雷达为主流发展趋势 .... 26

3.1. 军用民用领域重要组成，相控阵雷达为主流发展趋势 ...... 27

3.2. 军用雷达产业现状：信息化装备对抗核心，攻防兼备电子之眼 ...... 27

3.2.1. 电子对抗承担军事保障、支援和战略预警功能 .... 28

3.2.2. 搭载海陆空主战装备，扮演信息化辅助装备角色 .... 30

3.3. 民用雷达产业，气象、交通、智能装备多领域应用 ...... 32

3.4. 我国雷达产业呈现军用为主，民用为辅的业务应用产业链格局 ...... 33

3.4.1. 雷达产业链以军工科研院所为主，民营军工企业技术、产品配套层级不断提升 .... 34

3.4.2. 上中下游行业竞争格局各有特色，企业分块竞争市场 .... 34

3.4.3. 雷达产业军工科研所研发各有侧重，辅助贡献雷达发展力量 .... 35

4. 国防信息化建设、装备优化、军贸扩张三驾马车共同驱动市场规模持续提升 .... 36

4.1. 军国防信息化建设发力，国家军费预算增长 ...... 37

4.2. 相控阵技术优势明显，产品替代渗透率增加 ...... 37

4.3. 上游半导体技术突破，下游军贸拓展共同助力雷达产业持续扩张 ...... 39

4.3.1. 上游技术突破，国产替代双驱动助力发展 .... 39

4.3.2. 全球局势动荡，军贸扩张有望为军用雷达带来更为广阔的市场空间 .... 40

4.3.3. 数字阵列雷达创造更多场景应用需求，集成化技术拓展业务领域 .... 42

5. 重点公司推荐 .... 42

5.1. 铖昌科技（002414）：天基/路基雷达T/R 芯片主要供应商 ....... 42

5.2. 国博电子（688375）：弹载/机载雷达T/R 组件龙头 ....... 44

5.3. 盛路通信（002466）：雷达信号变频核心标的 .... 45

5.4. 振芯科技（300101）：数字阵雷达ADDA 核心标的 ....... 46

5.5. 臻镭科技（688270）：高速高精度ADDA 正向设计核心玩家 ....... 47

5.6. 雷电微力（301050）：弹载雷达毫米波微系统领先企业 .... 50

5.7. 亚光科技（300123）：雷达芯片主要供应商 .... 51

5.8. 国光电气（688776）：深耕微波/真空技术 ....... 52

5.9. 天箭科技（002977）：重点发展相控阵雷达天线业务 .... 54

5.10. 华力创通（300045）：天基雷达信号处理国内领先 ...... 55

5.11. 金信诺（300252）：天基雷达信号接收终端 ...... 57

5.12. 霍莱沃（688682）：国内相控阵雷达检测龙头 ...... 58

5.13. 四创电子（600990）：军/民雷达双发展 ..... 59

5.14. 国睿科技（600562）：军贸雷达领先企业 ...... 61

5.15. 纳睿雷达（688522）：民营雷达总装第一股 ...... 62

5.16. 复旦微电（688522）：天基雷达FPGA 芯片主要供应商 ...... 64

5.17. 国瑞科技（300600）：舰载雷达电源配套产品供应商 ...... 65

6. 风险提示 .... 67

图表目录

图1： 毫米波雷达系统基本结构 ...... 8

图2： 雷达的收发信号流程结构 ...... 9

图3： 雷达收发信号过程中各个芯片分工 .... 10

图4： 雷达分类 .... 11

图5： 目标多元化，环境复杂化，任务多元化三维推动雷达技术发展 .... 11

图6： 雷达发展历程 .... 12

图7： 雷达技术迭代提升 .... 13

图8： 雷达重要技术出现节点 .... 14

图9： 机械扫描雷达 .... 14

图10： 相控阵雷达 ...... 14

图11： 相控阵面雷达发展三阶段 ...... 16

图12： “枭龙”有源相控阵雷达 ....... 17

图13： “屏障”无源相控阵雷达 ....... 17

图14： 无线通信中T/R 组件及射频微系统扮演核心角色 ...... 17

图15： 相控阵天线结构组成展示 ...... 18

图16： 相控阵天线实体展示 ...... 18

图17： T/R 组件基本结构 ....... 18

图18： 有源相控阵雷达系统结构 ...... 18

图19： 相控阵芯片功能模块分析 ...... 19

图20： ZigBee 射频芯片内部结构 ...... 19

图21： T/R 组件发展趋势以及对应技术 ....... 20

图22： Gree 公司产出6–12GHz 性能的25WGaNMMIC ..... 21

图23： SIP 封装技术组成分布.... 22

图24： 台积电公布SoIC 多芯片3D 堆叠技术 ..... 23

图25： 基于芯片堆叠式的3D 技术 ....... 23

图26： 3D 异构堆叠集成微系统将是未来的主流发展趋势 .... 23

图27： 美国灵活分布式阵列雷达”（FlexDAR） ..... 24

图28： AMDR-S 舰载数字阵列雷达 ...... 24

图29： 数字移相器实物图 ...... 24

图30： 数字移相器原理图 ...... 24

图31： 雷达接收多波束信号过程 ...... 26

图32： 2020 全球雷达销售份额及其市占率 ..... 27

图33： 2020 全球雷达生产总量及其市占率 ..... 27

图34： 电子对抗中常见形式和雷达技术 ...... 28

图35： 雷达通过对方雷达“指纹信息”进行目标型号识别 ....... 28

图38： 美F/A-18E/F 采用新型电子扫描阵列雷达 ....... 30

图39： J-20 飞机搭载新型侧视相控阵雷达 ...... 30

图41： 美军DDG-51“阿利·伯克”级宙斯盾驱逐舰 ...... 32

图42： AN/SPY-6(V)防空反导雷达（AMDR）装载 .... 32

图43： 毫米波全固态探测云雷达 ...... 33

图44： 机场空管雷达 ...... 33

图45： Apollo 汽车搭载毫米波相控阵雷达 ...... 33

图46： SpaceXStarlink 计划 .... 33

图47： 我国武器装备配套层级竞争格局 ...... 34

图48： 雷达行业产业链概况 ...... 34

图50： 我国军工集团雷达行业发展互相辅助而又环环相扣 ...... 35

图56： 2018 年全球移动终端射频前端市场组成 ..... 39

图57： 2025 年预计全球移动终端射频前端市场组成 ..... 39

图58： 2018 年全球射频前端芯片市场份额 ..... 40

图59： 2013-2022 年我国军贸出口业务波动上升，稳中向好 .... 40

图63： 铖昌科技2021 年营收构成 .... 43

图64： 星载相控阵雷达 ...... 43

图65： 机载相控阵雷达 ...... 43

图66： T/R 芯片收入与毛利率 ....... 43

图67： 归母净利润与经营活动净现金 ...... 43

图68： 公司营业收入与增速 ...... 44

图69： 预付款项与合同负债 ...... 44

图70： 公司营业收入与增速 ...... 44

图71： 公司产品毛利率逐年上升 ...... 45

图72： 归母净利润与经营活动净现金 ...... 45

图73： 公司主营产品毛利率（%） ....... 46

图74： 振芯科技2022 年营收构成 .... 46

图75： 公司营业收入与增速 ...... 47

图76： 归母净利润与经营活动净现金 ...... 47

图77： 公司主营产品毛利率 ...... 47

图78： 臻镭科技2021 年营收构成 .... 48

图79： 北斗卫星导航系统 ...... 48

图80： 机载数字相控阵雷达多线程多目标工作 ...... 48

图81： 归母净利润与经营现金流 ...... 49

图82： 预付款项与合同负债 ...... 49

图83： 销售现金流与增速 ...... 49

图84： 公司营业收入与增速 ...... 50

图85： 公司主营业务毛利率（%） ....... 50

图86： 亚光科技2021 年营收构成 .... 51

图87： 公司主营产品营业收入 ...... 51

图88： 营业收入与毛利率 ...... 51

图89： 研发支出及其占营业收入比例 ...... 52

图90： 公司营业收入与增速 ...... 53

图91： 归母净利润与经营活动净现金 ...... 53

图92： 公司主营业务收入结构 ...... 53

图93： 公司营业收入与增速 ...... 54

图94： 公司弹载固态发射机产品占比以及毛利率 ...... 55

图95： 归母净利润与经营活动净现金 ...... 55

图96： 华力创通2021 年营收结构 .... 56

图97： 营业收入与增速 ...... 56

图98： 公司主营产品毛利率 ...... 56

图99： 公司销售毛利率与净利率 ...... 56

图100： 华力创通预付款项与合同负债 .... 57

图101： 归母净利润与经营活动净现金 .... 57

图102： 公司营业收入与增速 .... 57

图103： 归母净利润与经营活动净现金 .... 57

图104： 金信诺研发支出及增速 .... 58

图105： 金信诺主营产品毛利率（%） ..... 58

图106： 公司2021 主营业务收入结构 ...... 58

图107： 归母净利润与经营活动净现金 .... 58

图108： CAE 电磁仿真软件RDSim2022R1 ...... 59

图109： 相控阵校准测量系统 .... 59

图110： 四创电子2021 年营收构成 ...... 60

图111： 航管雷达 ..... 60

图112： ADWR 机场C 波段多普勒天气雷达 ....... 60

图113： 营业收入与增速 .... 60

图114： 归母净利润与经营活动净现金 .... 60

图115： 公司预付账款与合同负债验证高增长 .... 61

图116： 公司主营产品毛利率（%） ..... 61

图117： 反隐身雷达YLC-20 示意图 ..... 61

图118： 公司主营产品毛利率 .... 61

图119： 营业收入与同比增长率 .... 62

图120： 归母净利润与经营活动净现金 .... 62

图121： 2022 年公司雷达精细化探测系统为主要产品 ....... 62

图122： 纳睿雷达有源相控阵雷达系统 .... 62

图123： 公司营业收入与增速 .... 63

图124： 归母净利润与经营活动净现金 .... 63

图125： 公司预付款项与合同负债 .... 63

图126： 公司主营产品毛利率 .... 63

图127： 复旦微电2022 年营收构成 ...... 64

图128： 公司营业收入与增速 .... 64

图129： 存货 .... 64

图130： 中频电源装置 .... 65

图131： 驾驶台 .... 65

图132： 国瑞科技2022 年营收构成 ...... 66

图133： 研发支出及其占营业收入比例 .... 66

表1： 雷达基本功能 ...... 8

表2： 雷达的基本组成 ...... 9

表3： 机扫雷达与相控阵雷达性能对比 .... 15

表4： 有源相控阵雷达与无源相控阵雷达对比 .... 16

表5： T/R 芯片分类 ..... 19

表6： 相控雷达五大关键技术 .... 20

表7： MMCM 核心技术概览 ...... 21

表8： 机载扫描雷达战机与相控阵扫描雷达战机对比 .... 30

表9： 中美现役战机机载雷达型号对比 .... 31

表10： 2010-2019 全球雷达市场情况 .... 38