智能手机供需深度分析报告( 84 页)

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目录

1. 消费升级+创新周期，智能手机迎来供需革命........ 8

1.1. 需求端：智能手机步入消费升级新时代 .............. 8

1.1.1. 消费升级之一：单机价值量提升，中高端手机市场广受欢迎 ....... 8

1.1.2. 消费升级之二：渠道下沉，三四线城市市场跟随一二线城市走向

中高端 ............ 10

1.2. 供给端：创新周期是供给侧的选择 ............. 11

1.2.1. 增量市场，智能手机低价战略曾经有效 ......... 11

1.2.2. 存量市场，低价战略失效，创新驱动是关键 ......... 12

1.3. 供需共振，产业趋势明晰 ............ 15

2. Apple、Samsung，智能手机创新方向标 .............. 17

2.1. Apple：以创新去提升用户体验，代表了创新及配置升级方

向 .............. 17

2.1.1. iPhone 的成长轨迹，以创新去提升用户体验是成功基因 ............. 17

2.1.2. 新一代iPhone 创新亮点多，迎来新一轮超级周期 ........ 18

2.1.3. iPhone 的创新源自于苹果对“硬件+系统+应用+内容”生态平台的

深刻理解 ......... 19

2.2. Samsung：垂直一体化布局，每一次都从“新”出发 .......... 20

2.2.1. Galaxy S/Note 系列的成长轨迹，积极布局新亮点 ........ 20

2.2.2. Galaxy S8/S8+全曲面屏惊艳市场，Note8 也将继续展示三星创新新

方向 ............ 22

2.2.3. Galaxy S/Note 系列的创新引领，凸显了垂直一体化的优势 ........ 24

3. 供给端七大创新方向，启动手机新一轮技术升级 25

3.1. 七大创新方向，只为更好的体验 ........ 25

3.1.1. 智能手机新一轮创新升级已启动 ............ 25

3.1.2. 七大创新方向，引领未来智能手机发展趋势 ......... 26

3.2. 射频器件变革，只为更好的通讯体验 ........ 28

3.2.1. 从2G、3G、4G 再到5G，对射频器件的要求越来越高 .............. 28

3.2.2. 天线越来越多，越来越难，5G 天线更是发生质变 ............... 29

3.2.3. 5G 时代，射频前端器件大放异彩 ........... 33

3.3. 后盖非金属化之玻璃&陶瓷，只为更高的“颜值”，只为更

好的通讯体验 .......... 37

3.3.1. “5G+无线充电”呼唤手机后盖非金属化 .......... 37

3.3.2. 玻璃成为手机后盖当下的热门选择......... 39

3.3.3. 氧化锆陶瓷特性极佳，成为高端选择............. 41

3.4. 双摄，只为更好的拍摄体验 ........ 43

3.4.1. 单摄捉襟见肘，双摄已成为主流旗舰机的标配 ............. 43

3.4.2. 四种技术路径推升双摄升级，上下游多方齐力攻克难点推进双摄

向前 ............ 45

3.4.3. 双摄加速渗透，量价齐升，打开新市场空间 ......... 47

3.5. 声学升级，只为更好的声学体验 ........ 48

3.5.1. 声学防水，让使用场景更多样化 ............ 49

3.5.2. 立体音效，让聆听身临其境 ............ 50

3.5.3. 音射频一体化，为智能手机内部节约宝贵空间 ............. 51

3.6. 新型显示，OLED、全面屏，只为更好的视觉体验 ......... 52

3.6.1. OLED 显示屏，色彩绚丽，柔性显示 ............. 53

3.6.2. 全面屏，已全面来袭 ........ 55

3.7. 无线充电/快充/双电芯，只为更好的电池续航体验 .......... 63

3.7.1. 充电方式改进之一：无线充电，随时随地在充电 ......... 64

3.7.2. 充电方式改进之二：快充技术，十分钟让你的手机满血复活 ..... 67

3.7.3. 双电芯，定义超级续航 ............ 70

3.8. 无孔化与三防，增加手机应用场景 ............ 73

3.8.1. 防水、防尘、防震，让手机随处可用............. 73

3.8.2. 从增加密封性，到无孔化，零组件需要改变的有很多 ......... 74

4. 相关公司 ............ 76

4.1. 信维通信：全球移动终端天线龙头，公司射频隔离器件、声学、NFC、无线充电等板块即将开花结果 .............. 76

4.2. 三环集团：掌握氧化锆陶瓷后盖核心技术，领袖群雄，2017年将是跨越年 .......... 77

4.3. 大族激光：打通激光设备产业链，中小、大功率激光器齐发力 ........ 79

4.4. 蓝思科技：消费电子玻璃市场发力，打开成长新空间 .... 80

4.5. 立讯精密：连接器领域积累深厚，积极布局声学、无线充电等新领域 .............. 81

4.6. 顺络电子：立足底层技术，延伸新品领域大空间 ............ 82

4.7. 欧菲光：双摄渗透快速提升，电子龙头再起航 ........ 83

4.8. 德赛电池：深度受益大客户创新周期，积极拓展国内新兴

客户 ........ 84

图表目录

图表1：智能手机行业发展历史 ............ 8

图表2：2017 年4 月中国畅销手机TOP20 价格分布 ......... 9

图表3：用户换机周期变化情况（单位：月） ............ 9

图表4：中国人均GDP（单位：美元） ............ 10

图表5：最终消费支出在GDP 增长中的贡献率 ............... 10

图表6：三四线城市明显表现出对旗舰的跟随性 .............. 10

图表7：低线市场战略地位日趋重要，消费升级下沉 .............. 11

图表8：企业的两种竞争战略 .............. 11

图表9：2011 年到2014 年中国智能手机销量增长情况 ........... 12

图表10：红米系列手机的两条产品线 ........ 12

图表11：红米用户渗透率城市分布,台/百人 .............. 12

图表12：中国智能手机销量及增长率 ........ 13

图表13：2016 年手机&智能手机普及率 ........... 13

图表14：智能手机关键影响因素分析 ........ 14

图表15：全球智能手机前10 大厂商 .......... 14

图表16：中国手机厂商正由创新的跟随者转变为创新的引领者 ............ 15

图表17：消费升级与创新周期循环促进，产业链趋势明晰 ............ 16

图表18：2016 年下半年的新发机型售价明显提升 ........... 16

图表19：历代iPhone ........... 17

图表20：历代iPhone 创新点 .............. 17

图表21：Reddit 用户曝光的iPhone 机型 ......... 18

图表22：Reddit 用户曝光的iPhone 前后盖板 ......... 18

图表23：iPhone 8 工程文件 ........ 19

图表24：iPhone 8 设计图 ............ 19

图表25：苹果硬件与系统生态 ............ 20

图表26：苹果app 生态 ............... 20

图表27： 三星Galaxy S/Note 系列智能手机 ........... 20

图表28：Galaxy S/Note 系列创新点 .......... 21

图表29：Galaxy S8/S8+ ............... 22

图表30：三星S8 的Bixby 语音助手 ......... 22

图表31：三星S8 的人脸识别 ............. 22

图表32：Galaxy S8/S8+全视曲面4K 屏 ............ 23

图表33：指纹识别或许会藏在Note 屏幕内 .............. 23

图表34：Note8 或将搭载双摄 ............. 23

图表35：Galaxy S6 拆解 ............. 24

图表36：Galaxy S6 中的芯片 ............. 24

图表37：各大手机厂商标签 ........ 25

图表38：世界三大消费电子展会 ........ 26

图表39：2017 年MWC 期间部分手机核心配置 .............. 26

图表40：智能手机创新七大方向 ........ 28

图表 41：手机通信协议的演化 ........... 29

图表42：单机天线配置量大幅提升 ............ 30

图表43：苹果手机采用多天线并集成 ........ 30

图表44：天线要求的传输速率不断提升 ............ 31

图表45：天线对宽带、多频段要求越来越高 ............ 31

图表 46：4G 对手机天线要求高 ............... 31

图表 47：应用于各领域的LDS 天线 ........ 32

图表48：发射端（MassiveMIMO），接收端（阵列天线） ............ 32

图表49：采用波束成形技术，信号定向传输 ............ 33

图表50：毫米波天线阵列体积小，安装至手机 ........ 33

图表 51：射频前端系统组成，滤波器负责射频信号的过滤 ........... 33

图表 52：SAW/BAW 由于频带及特征是射频前端应用的首选 ............... 34

图表 53：SAW 应用于中低频，BAW 应用于高频 ........... 34

图表 54：滤波器在智能手机的射频前端价值量占比越大 ............... 35

图表55：功率放大器（PA）模块 ............... 36

图表56：低噪声放大器（LNA）模块 ............... 37

图表57：典型的手机天线布局 ............ 38

图表58：iPhone6/6S 天线布局............ 38

图表59：5G 终端PC 与金属需保持1.5mm 净空 ............. 38

图表60：5G 天线需放在最优位置.............. 38

图表61：三星S7 采用玻璃后壳实现无线充电 ........ 39

图表62：AppleWatch 采用陶瓷实现无线充电 ........ 39

图表63：塑料/金属将成为过去，陶瓷&玻璃将是未来的可选材质 ............... 39

图表64：三种玻璃机身术 ............ 40

图表65：使用3D 玻璃的旗舰新机型 ......... 40

图表66：玻璃机身材料应用发展过程 ........ 41

图表67：小米MIX 手机陶瓷后盖非常美观高档 ............ 42

图表68：手机玻璃外观件容易划伤 ............ 42

图表69：小米MIX 表现相对惊艳 ............. 43

图表70：Essential Phone 表现同样惊艳 ............ 43

图表71：小米MIX 自发布后不到一天的时间，其官网预定量超过65 万台 ............... 43

图表72：千万像素之后，单摄已捉襟见肘，需要双摄提升效果 ............ 44

图表73：iPhone 旗舰机型采用双摄像头 ........... 44

图表74：华为旗舰机型采用双摄像头 ........ 44

图表75：iPhone6s 单摄像头凸出机身 ............... 45

图表76：荣耀8 双摄像头流畅设计 ............ 45

图表77：双摄像头四大细分技术路径 ........ 46

图表78：智能协调对焦 ........ 47

图表79：双摄的智能协调对焦 ............ 47

图表80：共基板式双摄模组AA 制程 ............... 47

图表81：共支架式双摄模组AA 制程 ............... 47

图表82：全球智能手机出货量及渗透率预测分析 ............ 48

图表83：智能手机上声学器件的升级方向 ........ 49

图表84：防水薄膜只允许空气通过不允许水通过 ............ 49

图表85：GalaxyS7 声学器件采用橡胶密封圈密封防水 .......... 50

图表86：GalaxyS7 听筒采用GORE-TEX 防水膜防水 ........... 50

图表87：iPhone7 扬声器与格栅之间采用硅胶固定防水 ......... 50

图表88：iPhone7 扬声器出口处也有防水处理 ......... 50

图表89：iPhone7 顶部受话器&喇叭负责中高频声音 .............. 51

图表90：iPhone7 底部的SPKBOX，负责低频声音........ 51

图表91：小米耳机基于经典的“传输线”音箱设计原理实现立体音效 ............ 51

图表92：三星S7 的扬声器和部分天线设计在一起 ......... 52

图表93：小米5 部分主天线设计在喇叭BOX 表面 ......... 52

图表94：一体化的难点在于如何很好地解决音频与射频之间的干扰 ............ 52

图表95：LCD 与OLED 功能参数的对比 ......... 53

图表96：LCD 与OLED 结构的对比 ......... 53

图表97：LCD 与OLED 结构的对比 ......... 53

图表98：AMOLED 主要有四方面的技术优势 ......... 54

图表99：5 寸全高清AMOLED 与LTPSLCD 成本对比,美元 ........ 54

图表100：2016 年6 月至2017 年4 月中国畅销手机TOP20 显示方案占比分布 ......... 55

图表101：硬屏AMOLED、柔性AMOLED 出货量预测 ............... 55

图表102：iPhone 系列手机屏占比提升明显 ............. 56

图表103：Galaxy 系列手机屏占比提升明显 ............ 56

图表104：全面屏具有强烈的视觉效果 .............. 57

图表105：手机尺寸呈现不断增长的趋势 .......... 57

图表106：华为大屏手机的单手模式体验糟糕 .......... 57

图表107：提高屏占比对音频、摄像头、距离传感等模组的改变 .......... 58

图表108：2016 年6 月至2017 年4 月中国畅销手机TOP20 指纹识别方案占比分布 . 59

图表109：Under Glass 方案还是会限制屏占比 ........ 60

图表110：In-Display 方案真正实现全面屏 ............... 60

图表111：三星S8 采用的后置指纹识别方案 ............ 61

图表112：iPhone8 的受话器很可能使用优化开槽方案 ........... 61

图表113：小米MIX 悬臂压电陶瓷导声 ............ 62

图表114：小米MIX 压电陶瓷导声原理 ............ 62

图表115：GoogleGlass 搭载骨传导技术 ............ 62

图表116：苹果提交的骨传导噪声抵消耳塞专利 .............. 62

图表117：Essential Phone 通过异性切割一部分，用于放置摄像头 .............. 63

图表118：智能手机电池续航成为智能手机发展的一块短板，分钟 .............. 63

图表119：主流无线充电的方式对比 .......... 65

图表120：目前已经搭载无线充电的智能手机 .......... 65

图表121：无线充电接收端市场规模预测（单位：百万台） .......... 66

图表122：无线充电产业链构成 .......... 66

图表123：快充的三种模式 .......... 68

图表124：快充与非快充对比 .............. 68

图表125：三大主流快充技术 .............. 68

图表126：高通Quick Charge 系列快充技术 ............ 69

图表127：Pump Express 系列快充技术 ............ 69

图表128：智能手机电池续航成为智能手机发展的一块短板，分钟 .............. 70

图表129：电池容量制约续航的重要因素 .......... 70

图表130：双电芯电池技术的优势 .............. 71

图表131：双电芯电池技术 .......... 72

图表132：金立M2017 内置7000mAh 双电芯电池.......... 72

图表133：用户在游玩的时候拍摄 .............. 73

图表134：三星S7 的IP68 防水等级 ......... 73

图表135：iPhone7 的IP67 防水等级 ......... 73

图表136：三星S7 的防水处理方式 ........... 74

图表137：iPhone7/7Plus 取消了耳机孔 ............ 75

图表138：iPhone8 无线充电想象图 ........... 75

图表139：三星S7 的防水处理方式 ........... 75

图表140：电子陶瓷产品的技术核心，三环集团全部掌握 .............. 77

图表141：三环集团核心技术（以光纤插芯为例） .......... 78