碳纤维行业分析报告( 47 页)

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内容目录

1、 碳纤维材料前景广阔，全球产能高度集中 .......... 7

1.1、 碳纤维应用领域广泛，全球需求增长态势良好 ........... 7

1.2、 碳纤维技术壁垒高，行业龙头优势显著、成本控制能力强 ...... 15

2、 日本企业后发先至，精准定位碳纤维市场 ........ 17

2.1、 东丽（3402.T）掌控碳纤维核心技术，引领行业持续发展 ...... 19

2.2、 帝人东邦（3401.T）布局全球生产基地，碳纤维材料业务盈利能力不断增长 ....... 23

2.3、 三菱丽阳（4188.T）兼备多种碳纤维材料生产能力，大力发展车用碳纤维复材 ............ 29

2.4、 西格里集团（SGL.F）碳纤维产业链一体化布局，风电、军工和汽车轻量化领域需求强劲 .......... 34

3、 发展高端制造业，国内未来碳纤维需求巨大 .............. 39

3.1、 国内碳纤维的需求增长迅速，行业发展空间广阔 ...... 39

3.2、 国内外企业规模差距大，碳纤维近年获国家政策大力支持 ...... 43

3.3、 国内碳纤维行业步入快速发展期，竞争力持续增强 ........... 44

4、 相关公司...... 45

5、 风险提示 ........ 47

图表目录

图1：全球碳纤维市场需求及预测 ........ 7

图2：2016 年全球碳纤维需求分布 ....... 7

图3：2016 年碳纤维在全球航空航天领域细分应用占比 ......... 7

图4：波音787“梦想客机”的碳纤维机身 .............. 8

图5：国外商用飞机碳纤维复合材料应用占比 ........... 8

图6：波音公司预测2014 -2033 年全球新增客机数量 ....... 9

图7：客机碳纤维渗透率预测 ....... 9

图8：碳纤维复合材料在汽车零部件中的应用情况 ........... 10

图9：全球汽车领域碳纤维需求量预测 .............. 11

图10：风电机组正向着大型化发展 .......... 11

图11：风电叶片的长度和材料经济性关系 ......... 11

图12：碳纤维在风电叶片中的主要应用部位 ........... 12

图13：风电新增装机容量预测 ............ 13

图14：风电叶片碳纤维需求量预测 .......... 13

图15：碳纤维高尔夫球杆 .......... 13

图16：碳纤维自行车 ........... 13

图17：2014-2016 年各领域碳纤维价格变动趋势 ............. 14

图18：2014-2016 年全球碳纤维市场需求分布情况 ......... 14

图19：碳纤维的制造工艺 .......... 16

图20：全球小丝束碳纤维市场分布 .......... 16

图21：全球大丝束碳纤维市场分布 .......... 16

图22：碳纤维行业发展历史 ...... 18

图23：东丽近年营业收入及毛利率 .......... 20

图24：2016 年东丽株式会社营业收入各业务板块占比 .......... 21

图25：东丽株式会社PAN 碳纤维生产工艺 ....... 22

图26：聚丙烯腈预氧化化学式 ............ 22

图27：东邦公司的全球化布局 ............ 24

图28：帝人集团的全球设施分布 ........ 24

图29：帝人集团业务领域概要 ............ 24

图30：2016 年帝人集团的分部门销售额 .......... 24

图31：帝人集团2008 至2016 年营业收入统计 ...... 26

图32：帝人集团2008 至2016 年营业利润及净利润统计 ...... 26

图33：帝人集团2008-2016 年营业毛利和净利率统计 .......... 26

图34：帝人集团2012 年至2016 年细分领域组成 ........... 26

图35：帝人集团计划联合美国通用发展CFPR 材料 ........ 27

图36：帝人2012 年对碳纤维需求的预测 .......... 27

图37：Sereebo ®在汽车中的应用 ...... 28

图38：利用PvP 技术制造的CFPR 材料 .......... 28

图39：三菱化学（MCC）的全球布局 ...... 30

图40：三菱化学控股业务全球分布 .......... 30

图41：三菱化学控股2008-2015 年营业收入统计 ............ 31

图42：三菱化学控股2008-2016 年营业利润、净利润 .......... 31

图43：三菱化学控股2008-2016 年营业毛利、净利率 .......... 31

图44：三菱化学控股2013 年-2016 年细分领域 .............. 31

图45：BMW AG 采用碳纤维材料作为结构部件 ...... 32

图46：GT-R 碳纤维材料的后备箱盖 ........ 32

图47：三菱化学控股集团对碳纤维在一般工业应用领域的需求预测 .............. 33

图48：三菱化学控股集团的协同效应实例 ......... 34

图49：碳纤维复合材料（CFRP）宝马i3/i8 系列产品的全球化布局 ............. 35

图50：SGL 公司碳纤维材料到制品.......... 35

图51：2009 至2017 年SGL 营收及增速统计 ........ 36

图52：2017 年SGL 营收占比 ............ 36

图53：2009 至2017 年SGL 公司毛利润和净利润统计 ......... 36

图54：2009 至2017 年SGL 公司毛利率和净利率统计 ......... 36

图55：2014 至2017 年SGL 公司的营业收入与息税前利润及利率统计 ........ 37

图56：2014 至2017 年SGL 公司碳纤维和复材业务发展变化历程 ...... 38

图57：2016 年和2017 年SGL 碳纤维业务销售收入各领域占比 ......... 38

图58：国产大飞机C919 ........... 39

图59：近五年民航客运吞吐量及增长率 ............ 40

图60：国内民航企业飞机总数 ............ 40

图61：国内汽车年销量统计 ...... 40

图62：汽车车身材料的发展趋势 ........ 42

图63：2016 年我国各类型风电机组新增装机容量市场份额 ........... 43

表1：各类车用材料对比 ........ 9

表2：碳纤维在汽车上的应用实例 ...... 10

表3：三种主要碳纤维对比 ........ 15

表4：2015 全球主要碳纤维生产企业产能情况 ........ 17

表5：国外主要碳纤维生产企业 .......... 18

表6：2016 年全球碳纤维下游需求分布 ............ 21

表7：东丽株式会社碳纤维品类及性能 .............. 22

表8：东丽株式会社与我国部分碳纤维对比 ....... 23

表9：帝人集团碳纤维主要产品 .......... 25

表10：国五标准对机动车环保提出新要求 ......... 41

表11：使用碳纤维材料汽车轻量化明显 ............ 41

表12：节能与新能源汽车技术路线 .......... 42

表13：近年国家出台支持碳纤维发展相关文件 ....... 43