数字中国全景投资手册( 116 页)

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目录

1. 数字中国2522 框架落地，行业扬帆起航 .... 9

1.1. 从数字经济到数字中国，2522 框架内涵丰富 ....... 9

1.2. 数字经济成为新动能，以数字产业化带动产业数字化发展....... 12

2. 两大基础：数字基础设施为骨、数据要素制度铸魂谋发展 .... 14

2.1. 数字基础设施：IDC 产业迎新发展机遇 ....... 14

2.1.1. 需求端：数据流量持续增长，激发IDC 产业发展活力 ..... 14

2.1.2. 政策端：“东数西算”、“政企上云”、“数据主权”等提振需求 ...... 17

2.1.3. 第三方数据中心崛起，行业迎来向上拐点 ....... 20

2.2. 数据要素是数字中国的制度基础 .... 23

3. 两大能力：数字技术创新为藩、数据安全屏障为篱筑安全 .... 35

3.1. 信创：科技自立自强的核心基座和关键能力 ...... 35

3.2. 基础工具链：替代空间广阔，红利持续释放 ...... 46

3.2.1. 电子测量仪器：信息技术产业基座，国产替代正当时 ..... 47

3.2.2. 研发设计类工业软件：工业软件的皇冠，赛道长坡厚雪价值大 ..... 51

3.2.2.1. CAD（计算机辅助设计）：设计基础应用广泛 .... 51

3.2.2.2. CAE（计算机辅助工程）：仿真世界潜力无限 .... 53

3.2.2.3. EDA（电子设计自动化）：半导体产业皇冠明珠 ...... 54

3.3. 网络安全：数据安全和商用密码驱动新景气 ...... 60

3.3.1. 数据安全带来网安产业景气度新拐点 ....... 60

3.3.2. 密评+国密改造带动商用密码行业需求上行 ...... 63

4. 五位一体：数字中国战略推动产业数字化百花齐放 ...... 66

4.1. 人工智能：从技术探索走向应用落地 .... 66

4.1.1. ChatGPT 引领AI 进入新应用周期 ...... 66

4.1.2. AI 加速机器视觉应用，下游拓展打开市场空间 ....... 68

4.2. 工业软件：长坡厚雪赛道蕴含巨大价值 ...... 71

4.2.1. 工业软件助力制造业转型升级 ..... 71

4.2.2. PHM 百亿蓝海市场待挖掘 ..... 81

4.3. 政务信息化：政务大数据开启建设周期 ...... 84

4.4. 空天信息化：产业迎来历史机遇，重视遥感及卫星互联网投资机会 ....... 87

4.4.1. 遥感：产业多维度扩张，下游应用处于爆发前夕 ..... 87

4.4.2. 通信：卫星互联网步入发展快车道，行业景气度有望迎来上行 ..... 89

4.5. 电力信息化：能源革命助推电力新需求 ...... 91

4.6. 公共事业信息化 ...... 95

4.6.1. 教育信息化：贴息贷款提振高校信息化需求 ..... 95

4.6.2. 医疗信息化：医保支付改革加速DRG/DIP 推进 ....... 97

4.6.3. 供水/供热信息化：科技助力节能减排 ..... 103

4.7. 数字金融：数字人民币试点区域持续扩容 ....... 105

4.8. 智能车：L2+接棒，产业链高景气不改 ...... 109

5. 建议关注标的 ..... 115

6. 风险提示 ..... 116

图表目录

图1. 数字中国政策发展历程 .... 9

图2. 数字中国建设整体框架 ....... 10

图3. 国家数据局主要职能 ..... 11

图4. 数字中国投资全景图 ..... 11

图5. 数字经济的定义框架 ..... 12

图6. 数字经济占GDP 比重持续增长 ..... 12

图7. 数字经济增速快于名义GDP 增速 ....... 12

图8. 数字经济规模持续增长 ....... 13

图9. 产业数字化和数字产业化占GDP 比重 ....... 13

图10. 网民规模与互联网普及率 .... 14

图11. 中国数据产量趋势 ...... 14

图12. 全球IDC 市场规模 ...... 15

图13. 中国IDC 市场规模 ...... 15

图14. 全球大规模数据中心数量 .... 15

图15. 三大运营商B 端业务收入 .... 16

图16. 移动互联网月活跃用户规模 ...... 17

图17. 移动互联网巨头系APP 使用时长占比 ...... 17

图18. IDC 行业相关政策梳理 ....... 18

图19. “东数西算”政策解读 ...... 19

图20. 数据中心产业链 .... 20

图21. 批发型业务模式 .... 21

图22. 零售型业务模式 .... 21

图23. 我国生产要素相关顶层设计演进历程 ...... 23

图24. 我国数据要素发展历程 ...... 24

图25. 数据已成为信息化时代的核心战略资源 .... 24

图26. 从微观视角看数据资产化 .... 25

图27. 我国数据要素市场培育的顶层机制建设 .... 25

图28. 我国数据要素市场规模及预测 .... 26

图29. 数据要素影响GDP 增长原理图 .... 26

图30. 数据要素增加企业经营效益成果明显 ...... 27

图31. “数据二十条”政策架构 .... 28

图32. 数据“三权分置” ..... 29

图33. 工业数据分类 ...... 30

图34. 工业数据分级 ...... 30

图35. 数据要素市场化基本框架 .... 31

图36. “多层次多市场”数据交易体系 ...... 32

图37. 数据脱敏举例 ...... 33

图38. 静态脱敏部署图 .... 33

图39. 动态脱敏部署图 .... 33

图40. 基于隐私计算的数据可信流通 .... 34

图41. 党和国家战略规划对科技自立自强的理论演进 ...... 35

图42. 2022 年中国创新能力综合排名全球第11 位 ..... 35

图43. 《求是》杂志2022 年三次发表总书记关于“科技强国”文章 ..... 36

图44. 2010-2021 年中国软件和信息产业市场规模及对经济贡献情况 ..... 37

图45. 信创四大类产品 .... 38

图46. 信创发展的历史沿革 .... 38

图47. 微软黑屏事件 ...... 39

图48. 棱镜计划 ...... 39

图49. 华为、中兴事件梳理 .... 39

图50. 信创产业图谱 ...... 40

图51. 党政信创到行业信创的显著变化 ...... 41

图52. 摩尔定律驱动新技术指数级进步 ...... 42

图53. IMEC 不断突破芯片制程 ...... 42

图54. 阿姆达尔律在信创中的体现 ...... 43

图55. 梅特卡夫定律 ...... 43

图56. 英特尔公司实现“大页面”功能 ...... 43

图57. 信创产业生态 ...... 44

图58. 信创四大集团呈平台化发展态势：华为、中国电子、中国电科和中科系 .... 44

图59. 信创产业商业模式正在发生变化 ...... 45

图60. 国产化逐渐向产业链上游延伸 .... 46

图61. 电子测量仪器产品体系、下游客户与应用场景 ...... 47

图62. 测量仪器行业内典型企业 .... 48

图63. 测量仪器头部厂商2021 营业收入（亿美元） ....... 48

图64. 国内外电子测量仪器最高水平对比 .... 49

图65. 各大厂商LinkedIn 平台关注人数对比 ..... 49

图66. 国产厂商的中高端产品 ...... 50

图67. 研发设计类软件技术图谱 .... 51

图68. 2D CAD 室内设计示例图 ...... 51

图69. 3D CAD 机械配备设计示例图 ...... 51

图70. CAD 全球市场规模 ....... 52

图71. 2018 年CAD 全球市场2D 和3D 的比例 ...... 52

图72. CAE 部分典型产品示意图 ..... 53

图73. CAE 仿真覆盖研发全流程，增收降本作用显著 ....... 54

图74. 流体计算的核心变量：压力，速度，温度（热流体） .... 54

图75. EDA 软件的三大主要应用方向 ..... 55

图76. 数字电路前/后端设计流程 ....... 55

图77. 集成电路产业链 .... 56

图78. 2015-2021 年EDA 市场规模及增速 ..... 56

图79. 按照营收划分的三类EDA 企业 .... 57

图80. 2021 年中国EDA 市场格局 .... 57

图81. 2022Q1 全球前十大IC 设计厂、晶圆厂和封测厂营收分布 ..... 58

图82. 国家在EDA 软件领域的相关政策支持 ...... 59

图83. 网安行业仍有望实现中长期增长 ...... 60

图84. 网安行业攻防对抗持续升级 ...... 61

图85. 数据安全驱动网安新政策周期 .... 62

图86. 数据安全体系框架 ...... 62

图87. 网安行业受疫情影响增速放缓 .... 63

图88. 网安行业净利率下行有望迎来拐点 .... 63

图89. 国内商用密码政策复盘 ...... 63

图90. 密评实施范围 ...... 64

图91. 密码系统基本要求 ...... 65

图92. ChatGPT 的演进历程 ..... 66

图93. 新版Bing 的界面 ....... 66

图94. ChatGPT 的算法训练步骤 ..... 67

图95. ChatGPT 带来的投资机会梳理 ..... 68

图96. 机器视觉下游应用广泛 ...... 68

图97. 机器视觉行业下游场景分布 ...... 69

图98. 2020—2026 年中国机器视觉行业市场规模 ...... 69

图99. 传统算法、机器学习和深度学习路径不同 ...... 70

图100. 工业软件为制造业各环节赋能 ....... 71

图101. 工业软件替代传统的复杂工作，沉淀丰富的行业Know-How ....... 71

图102. 工业软件是我国信息技术领域典型短板 ....... 72

图103. 全球工业软件市场规模 ..... 73

图104. 中国工业软件市场规模 ..... 73

图105. 我国制造业智能化数字化转型相关政策 ....... 74

图106. 我国工业软件产业预计蕴含近5 倍的增长空间 ..... 74

图107. 工业软件政策体系 ..... 75

图108. 工业软件成为制造强国新“五基” ....... 75

图109. 美国政府持续支持建立工业软件领先优势 ..... 76

图110. DARPA 对工业软件EDA 巨头的财政支持 .... 76

图111. 广东省工业软件“铸魂工程” ....... 77

图112. 生产管控是企业所有价值链的交集 ....... 78

图113. 生产管控软件在企业经营层面的价值 ..... 78

图114. 生产管控软件解决企业关键性问题 ....... 79

图115. 生产管控作业模型 ..... 79

图116. 工业数据在制造企业的典型应用场景 ..... 79

图117. 两个层级的典型生产管控类软件 ..... 80

图118. MES 与DCS 联系紧密，共同实现管控一体化 .... 81

图119. 2019-2026E 中国预测性维护市场规模及增速 ....... 81

图120. 2021 年中国PHM 系统下游市场结构 ....... 81

图121. PHM 技术框架及可实现的价值 .... 82

图122. PHM 部分可装置传感器的设备场景 .... 82

图123. PHM 系统监测软件 ...... 82

图124. 我国PHM 系统的四个发展阶段 ....... 83

图125. 我国PHM 竞争格局 ..... 83

图126. 智慧政务业务概览图 ....... 85

图127. 全国一体化政务大数据体系 ..... 86

图128. 新点软件政务大数据平台 ....... 86

图129. 卫星遥感全产业链 ..... 87

图130. 全球卫星遥感服务行业市场规模 ..... 88

图131. 2011-2020 年期间中美遥感卫星发射数量对比 ...... 88

图132. 我国在轨遥感卫星结构（截止2021 年4 月） ...... 88

图133. 我国遥感卫星发射数量 ..... 89

图134. 我国电力市场交易电量占比逐年提升（单位：万亿千瓦时） ..... 91

图135. 电力市场化交易相关政策 ....... 92

图136. 能源体系电力化后的产业链丰富庞杂 ..... 93

图137. 能源体系电力化后的产业链丰富庞杂 ..... 93

图138. 电力现货交易梳理 ..... 94

图139. 中国大学MOOC 页面 .... 97

图140. 2022 年9 月贴息贷款政策 ....... 97

图141. 央行专项再贷款政策 ....... 97

图142. 中国医疗信息化核心软件市场规模 ....... 98

图143. 基层医疗机构占比较大（2021 年数据） ....... 99

图144. 每千人口拥有的卫生资源分布不均 ....... 99

图145. DRGs 的分组思路 ...... 101

图146. DIP 预算/结算点值测算过程 .... 101

图147. 医院HIS 系统核心产品模块及应用场景概览 ...... 102

图148. 临床信息系统（CIS）核心系统架构 ..... 102

图149. 2010-2021 年我国人均水资源量（虚线为中度缺水线） ..... 103

图150. 智慧水务行业市场规模及预测（亿元） ...... 103

图151. 智慧供热服务为客户创造价值 ...... 104

图152. 数字人民币四重含义 ...... 105

图153. M0、M1、M2、M3 的主要定义 .... 105

图154. 数字人民币发行流通体系架构 ...... 106

图155. 数字人民币字符串构成 .... 107

图156. “一币，两库，三中心”的系统架构 ...... 108

图157. 数字人民币七大设计特性 ...... 108

图158. 数字人民币试点城市 ...... 109

图159. 2021Q1—2022Q3 L2 搭载量及前装渗透率 ..... 109

图160. 英伟达新一代智能驾驶芯片Thor .... 111

图161. 高通新一代智能驾驶芯片Flex ...... 111

图162. 禾赛科技麦克斯韦工厂 .... 111

图163. 部分车企激光雷达品牌选择 .... 111

图164. 德赛西威基于Orin 的IPU04 域控制器 ....... 112

图165. 中科创达基于高通8540 的域控制器 ..... 112

图166. 智能汽车软件架构 .... 112

图167. 智能座舱三大主流趋势 .... 113

图168. 传统毫米波雷达与4D 成像雷达的对比 ....... 113

表1： “十四五”数字经济发展主要目标 .... 13

表2： 三大运营商积极布局B 端业务 .... 16

表3： 国家出台政策促进政企上云 ...... 19

表4： 国外典型科技公司在华建设数据中心 ...... 20

表5： 数据中心行业竞争格局 ...... 21

表6： 数据定价模式对比 ...... 31

表7： 西方国家在俄乌冲突爆发后对俄罗斯了一系列制裁和封锁 .... 36

表8： 国家级信创相关政策 .... 40

表9： 1985-2015 年Windows 操作系统推荐硬件配置性能随各主要版本演化 ....... 42

表10： 地方级信创相关政策 ....... 45

表11： 近十年电子测量仪器相关政策梳理 ....... 50

表12： 2D CAD 市场空间 ....... 52

表13： 国外CAD 产品介绍 ..... 53

表14： 网络安全产品部分分类 ..... 60

表15： 国密算法基本完成对海外算法的对标替代 ..... 64

表16： 我国各类工业软件均面临“卡脖子”风险 ..... 73

表17： 我国智慧政务领域相关政策 ..... 84

表18： 各国卫星互联网主要星座计划 ....... 89

表19： 星链星座计划 ..... 90

表20： 中国GW 卫星星座计划 ...... 90

表21： 教育信息化政策梳理 ....... 95

表22： 教育信息化1.0 与2.0 对比 ..... 96

表23： 中国医疗信息化重要政策概览 ....... 98

表24： DRG 及DIP 相关政策 ....... 100

表25： 2022 年各部门及地方政府有关智能网联汽车政策梳理 ...... 110

表26： 近年车联网相关政策梳理 ...... 114

表27： 计算机板块建议关注标的 ...... 115