我国消费趋势研究报告(61 页)

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目录索引

一、人均收入提升，消费将从“吃穿”转向“玩乐”....6

1、消费升级方向符合马斯洛需求层次理论....6

2、消费牛股：生理消费行业向精神消费行业转换.....9

二、人口结构变化，银发、“糖二代”、她消费提升......16

1、银发消费时代：健康需求增加.....16

（1）食品、日用品、医疗是老年消费群体的三大主要消费需求.....17

（2）医疗端的消费潜力庞大....18

2、互联网下的“糖二代”正成为主流消费群体...19

（1）“糖二代”具有高消费倾向，属于个性、娱乐至上的一代...20

（2）懒人时代：网购消费为主....21

（3）个人体验时代：参与感消费将超过消耗性消费...23

3、她消费：“颜控”的感性消费与“比价”的理性消费同存...23

（1）互联网时代，她消费潜力全面爆发.....24

（2）她消费：“颜控”的感性消费与“比价”的理性消费同存...25

三、健康消费、高端消费、渠道扁平化是未来食品饮料行业投资机会....28

1、享受型消费升级：健康、高端消费崛起......28

（1）功能营养需求：功能饮食、保健品、醋饮料是趋势....30

保健品：符合人口老龄化和年轻人亚健康需求，未来发展空间大...31

功能饮料：符合年轻群体运动和健康需求，正处于快速增长期...33

醋饮料的营养保健功能符合“她消费”的需求.....35

（2）低负担需求：低度酒与清淡饮料是趋势......38

预调鸡尾酒符合全球低度酒和年轻群体个性文化消费趋势......40

清淡饮料：口感清爽，健康负担更轻...41

（2）迎合天然需求：高端、有机食品是趋势......43

高端化突围乳品市场：朝有机、天然、健康乳品发展......44

高端瓶装水：水源地纯天然要求高...47

2、享受型消费渠道变革：互联网渠道扁平化，满足“懒人消费”需求......51

（1）食品饮料互联网，满足“懒人消费”......51

（2）食品饮料电商模式...53

3、享受型营销方式创新：互联网的去中心化创造参与式体验消费......55

四、小结与投资建议.....58

 

图表索引

图 1：日本人均收入与各消费品类支出结构变化....7

图2：美国人均收入与各消费品类支出结构变化....7

图3：1981-1990 年相比1971-1980 年美国各类消费的收入弹性均值变化...8

图4：1991-2000 年相比1971-1980 年美国各类消费的收入弹性均值变化...8

图5：中国劳动人口比重从2012 年左右开始下降...16

图6：中国人口抚养比2012 年左右开始上升...16

图7：中国64 岁以上人口情况.....16

图8：中国64 岁以上人口增速.....16

图9：中国老人消费比重预测...17

图10：平均个人税前月收入（元）......18

图11：老年消费者用于自身的日常消费支出情况....18

图12：中国老龄人服用保健品的比例较少...18

图13：中国老龄人服用保健品占比最高的是55-65 岁....18

图14：经常使用保健品的老龄人注重的功效...19

图15：老龄人保健品来源....19

图16：居民两周就诊率（%） .....19

图17：居民两周患病率（%） .....19

图18：“糖二代”人口占比在30%左右......20

图19：80、90 后更注重品牌，追求轻奢生活.....21

图20：80/90 后对媒体的偏爱程度...22

图21：80/90 后对网购原因的偏好...22

图22：各年龄段消费者网购月均消费金额（元）....23

图23：各年龄段选用网购消费的比重......23

图24：各类商品中女性作出主要的购买决定（%）.....24

图25：女性最关注的网购内容：美食、音乐、综艺娱乐排名前3...25

图26：2010-2015 新女性经济发展大事件...25

图27：女性消费者心理特征.....26

图28：小茗同学冷泡茶，3-7 月收入超过5 亿；RIO 进入快速爆发期....26

图29：不同群体女性与互联网公司的互动率...27

图30：不同群体女性与对高端饮品的偏爱度...27

图31：多数食品饮料子行业增速已经降至10%以下...28

图32：符合消费升级趋势的子行业受CPI 影响增速虽有下滑，但是仍保持较快增长......29

图33：消费者调查：愿意为最贵和最好的产品支付溢价，中国消费者占比不断提高......29

图34：平均售价年增长率高于通货膨胀率的消费品属于符合消费升级方向的行业30

图35：不同收入阶层对对不同软饮料的偏好：收入低消费者对碳酸饮料较多偏好；

高收入消费者对果蔬汁、茶饮料、纯净水等偏好最高......30

图36：中国膳食补充剂行业收入保持稳定增长（单位：亿元）......31

　　　　　　　　　　　　　　　　　　

图37：中国膳食补充剂渗透率远低于美国和日本....31

图38：2014 世界各国人均膳食补充剂消费金额（美元） ...32

图39：65 岁以上老龄化人口比重将步入高速增长阶...32

图40：汤臣倍健市占率只有3.7%....32

图41：汤臣倍健SKU 数量远远少于国外保健品巨头......32

图42：怪兽饮料16 年时间，收入保持27%复合增长率（%）...33

图43：Monster 占有39%能源饮料市场.....33

图44：10 年时间，怪兽功能饮料上涨70 倍...34

图45：功能饮料增速2010 年以来保持高速增长.....34

图46：功能饮料龙头脉动保持高增长（2015 年为预测值） ...35

图47：红牛中国销售额及增速（亿元） ......35

图48：醋饮料增速高于饮料行业增速（百万升）....36

图49：人均醋消费量远低于日本（升/年）......36

图50：醋饮料行业集中度不高.....37

图51：天地壹号营收规模维持十亿以上......37

图52：恒顺发力无添加、年轻化醋饮料......38

图53：中国人对食品饮料中低负担的需求比例...38

图54：健康饮料增速高于不健康的碳酸饮料等...38

图55：碳酸饮料和方便面增速大幅下降，接近零增长....39

图56：植物蛋白饮料增速虽也有下滑，但仍保持10%以上....39

图57：2014 年较高健康度饮料占比高于较低健康度饮料...39

图58：韩国各酒类增速中，预调酒增速高于其他酒....40

图59：日本各酒类增速中，预调酒增速高于其他酒....40

图60：日本预调鸡尾酒的发展伴随传统酒类的萎缩....40

图61：日本1995 以后利口酒消费量占比不断提高.....40

图62：RIO 作为低度酒预调鸡尾酒代表，正处于爆发式增长期......41

图63：清淡饮料含糖量较低.....42

图64：清淡饮料热量最低....42

图65：清淡饮料碳水化合物含量低，迎合大众新选择（单位：g/100ml）.....42

图66：中国人对影响健康的食品因素重视比例...43

图67：高端的UHT 奶（进口和国产）增速都高于低端UHT 奶......44

图68：圣牧有机奶增速远高于非有机奶......44

图69：圣牧有机奶牛数量不断增长......44

图70：高端奶中常温酸奶占比提高迅速......46

图71：09-14 年，高端奶各品类至少保持20%以上增速.....46

图72：国内高端瓶装水占比较低.....47

图73：国内高端水各品牌占比.....48

图74：高端矿泉水增速远高于低端增速......50

图75：高端矿泉水毛利率远高于低端矿泉水...50

图76：人均矿泉水消费量（升） .....50

图77：食品饮料行业中生鲜互联网电商蓬勃发展....51

图78：食品饮料行业中酒类互联网电商蓬勃发展....51

图79：网购食品增速较快....52

 

图80：最常网购食品：常温食品、生鲜、婴幼儿奶粉....52

图81：食品网购人群以18-38 岁为主，正是80-90 后为主.....53

图82：食品网购占总体网购比重不到2%....53

图83：食品饮料及时性消费程度越高，在线消费越少....54

图84：价格体系不明朗的食品网购占比越大...54

图85：三全鲜食运作模式....55

图86：2010 年消费者的个性化需求已经初步显现......56

图87：食品饮料活跃微博粉丝居所有行业TOP5 ....56

图88：RIO 推出餐桌美颜神器“饭美美”拍照APP 作为口碑营销手段.....57

表 1：中国2014 年人均GDP 相当于日本、美国70 年代末......6

表2：中国北上广深一线城市2014 年人均GDP 相当于日本、美国80 年代末....6

表3：美国各类消费品增速相对人均收入的弹性变化.....8

表4：2000-2009 美国涨幅最大的前30 家消费股票......9

表5：1990-1999 美国涨幅最大的前30 家消费股票....10

表6：1980-1989 美国涨幅最大的消费股票（由于部分公司被收购或者退市，导致

大部分数据不可获得） ..... 11

表7：2000-2009 日本涨幅最大的前30 家消费股票....12

表8：1990-1999 日本涨幅最大的前30 家消费股票....13

表9：1980-1989 日本涨幅最大的30 只消费股票....14

表10：80 后与80 前消费者的区别......20

表11：80 后与90 后消费者的区别......21

表12：各发达地区人均功能饮料消费量（单位：升/年）....35

表13：醋饮料市场两极分化严重.....37

表14：中国市场常温的高端奶统计......45

表15：瓶装水划分类别....47

表16：人口密集、经济发展程度较高和居民收入较高的一二线城市，高端瓶装水

消费占比较高（%） .....47

表17：国内销售的高端矿泉水分析......48

表18：食品饮料不同电商模式优劣势对比...54

表19：营销媒介更为丰富....56

附表20：1957-2003 年20 个最佳“幸存者”的关键数据...59