互联网小额贷款系统剖析—以阿里金融为例

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互联网小额贷款为贷款需求者提供便利的同时，其贷款系统的风险也随之而来。

随着互联网技术的发展，公众对互联网功能的要求也越来越广泛，互联网金融业也应运而生。人们在享受互联网小额贷款给予自身便利的同时，也要注意这一贷款系统的缺陷和风险。

互联网小额贷款系统的技术支持

1.支付方式的实现

随着电子商务在人们日常消费生活中的普及，网上支付方式的发展和完善也成为制约电子商务发展速度的重要因素之一，只有高效、安全、便捷的支付方式才能支撑电子商务的普及、运营、发展，否则消费者会因为对于支付漏洞等不安全因素而排斥互联网商务。我国的支付方式发展至今大致有三种形态：第一种是依靠传统支付体系完成的传统支付方式；第二种是依靠互联网技术实现的网络终端支付方式；第三种则更加轻便，可利用移动终端进行结算。这三种支付方式总体呈现一种发展创新的上升走势，后两种支付方式相比于第一种而言更加信息化和现代化，是蕴含着更深厚技术因素的电子资金转移支付方式，因此也被称为“电子支付”。

2.信息处理的发展

在互联网金融系统中，信息处理由三个重要的环节构成：第一步是搜集、整合社交网络所生成传递的信息，将网络所产生的庞大的信息集成到信息库中；第二步是对搜集到的信息进行筛选、分类、整理，将繁杂的信息系统化，根据不同的信息内容分门别类，满足不同信息需求，提高信息检索速度；第三步是提高云计算技术和运算速率，保障在高速处理大数据时不会使系统面临瘫痪，更好地维持使用信息的质量和效率。

3.资源配置的完善

P2P(peer to peer)是互联网时代技术的代表性突破之一，它使得用户之间的信息打破单行道的壁垒，真正实现了数据共享，而这也是引起数据资源“J”型增长的重要原因。这一模式可有效地帮助资金供求双方略过银行或资本市场等中间机构，令资金直接流转于供求两端，使直接交易成为可能。节省中间环节可使交易成本和交易风险大幅度降低，提高了交易效率和交易满意度，至此，金融托媒才真正发挥出独特的金融借贷魅力。

对阿里金融的分析

1.阿里金融的优势

(1)独创微贷技术。阿里金融具有强大的信息资源支撑优势和高效的云计算能力优势，其连接了淘宝网、支付宝、阿里巴巴网站等所有媒体终端的客户资料，系统的分析记录了每个企业的产品质量、经营范围、经营业绩、客户评价等上百种评价企业各方面发展能力的数据化指标，为企业信用级别、偿债能力等指标属性的分析提供了可靠的数据基础。使阿里金融的贷款风险大大降低。资金需求者只需登录阿里金融贷款申请的相关网页，填写申请资料并提供阿里金融所要求的相关文件，通过审核后即可筹到贷款资金。这种网络金融借贷的轻便性更是体现在了贷款周期的缩短上，平均2～3天即可走完全部流程，使借贷双方的资金流动成本降低。

(2)营销模式精准化。在传统的银行业贷款中，银行开展业务由于信息的阻滞等原因，一直处于一种被动选择的状态，即当企业出现资金贷款需求时才会挑选一家适合的银行进行贷款申请，被动选择等待成本高，且竞争大，银行很难使所有的贷款客户都能第一时间选择自己，无法主动发现客户使得传统银行金融贷款业在等待中无形的丧失了很多投资机会。而阿里金融则掌握了更多的主动性，原因在于其信息资源库可随时监控所掌握的企业经营动态和资金状况，当察觉到客户出现资金需求问题时，业务人员可主动联系该企业并抛出“橄榄枝”，进行针对性极强的定向营销。

(3)风险控制手段全面化。为了降低贷款回收的风险，极其重要的一项工作就是贷款企业的后续跟踪工作。只有对贷款企业的经营状况和资金流转进行实时的监控，才能及时发现该企业运营中存在的问题和经营风险，从而尽快开展贷款回收工作或其他补救措施，提高金融公司投资资金的安全性。而这种实况监控是传统的银行金融业无法完成的，只有阿里金融能够根据各个企业的各项信息变更，如销量增减、差评比率等，甚至还可通过分析企业的合作伙伴和竞争对手的情况，判断该借贷企业的风险程度。即使出现恶意拖欠贷款的情况，阿里金融也可通过后台操作，采取冻结该企业的保证金等手段，对资信不良的企业进行惩罚和督促。阿里金融这种全方位的监控，使得资金投资风险大大降低。

2.阿里金融的劣势

(1)地位尴尬。我国的小额信贷行业发展时间较短，除了行业自身有很多方面未完善之外，在法律方面的约束也没有明确的条文为小额信贷“验明正身”。虽然从2005～2009年陆续有中央文件或暂行规定，对小额信贷这一行业的合法性和发展前景给予了充分肯定，但是，这并不意味着其法律地位的确认。我国的小额信贷企业主营业务为与银行相似的贷款业务，但是并未被划入金融机构，无法取得正规的金融许可证，独立于商业银行法等相关法律的控制管辖范围之外，因此也无法享受银行等金融机构的优势和便利。阿里金融这一小额信贷行业的代表，也因此处于一个未被正式认可的尴尬地位。

(2)资本规模限制了资金来源。小额信贷公司最主要的经济来源即借贷资金的利息收取，只有拥有充足的可借贷资金向社会发放，才能源源不断的收取资本利得，因此庞大充足的资金源，是小贷企业生存发展至关重要的因素。但是，根据我国相关规定，小额贷款公司的资金只能利用股东缴纳的资本金，不能以各种方式向企业内部或外部吸收存款等扩大可借贷资金数量。这一规定阻断了小贷企业吸收社会闲置资金的机会，缩小了融资渠道与范围，资金来源受阻必然会导致业务范围缩小，使许多潜在客户无法在资金承受范围内被开发，降低了企业利润，阻碍了小贷企业规模扩大和业务发展。

(3)转型面临较大的困难。《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》表明，小额贷款公司如果在自愿自发的情况下，有权利转变为正式的金融机构。但是，相关的限制条件却极为苛刻，在给予小贷企业希望的同时又狠狠的施以重压。如果小贷企业想转型为村镇银行，必须满足投资人为境内商业银行、银行控股等要求。目前，在众多小贷企业中，阿里金融作为企业的“领头羊”和代表，在转型道路上会面临着更多的挑战和阻碍。

3.阿里金融面临的机遇

随着近几年网络技术大发展和消费观念的巨大转变，电子商务行业也进入了发展的鼎盛繁荣时期，每年都有许多新兴商家加入阿里巴巴、淘宝网等网络平台中，国内外的各种大小品牌先后入驻阿里集团的网络平台，吸引更多消费者光临网络销售媒体终端，从而反过来吸引更多商家加盟。除了商家企业会员的增加外，许多个体经营者也选择阿里旗下的网络媒介进行产品销售，成为了阿里电子商务一员，这说明了阿里金融潜在客户大幅度增长。客户的增长使得阿里金融发展前景更好，有利于吸收更多的股东投资、扩大贷款资金源，进入良性的发展循环。

中小企业贷款难这一问题日渐突出。金融机构为了保障自身经营的安全，以及出于对中小企业经营状况、资信情况核查困难，大多拒绝向中小企业提供贷款，一度使很多发展前景很好的中小企业面临倒闭和崩溃的边缘。相关调查数据表明，只有约15%的中小企业能够成功从银行得到利率较低的贷款，更多企业是以民间借贷、亲友筹借等方式取得发展资金，有的企业甚者迫不得已通过高利贷的方式维持企业运营，加大了运营的风险和破产成本。因此，越来越多的中小企业选择向阿里金融寻求资金支持，这也是阿里金融未来取得持续发展的客户源泉之一。

4.阿里金融面临的威胁

阿里金融在小额贷款方面拥有的强大竞争力，使得其客户群越来越广。而这一趋势的发展，使很多商业银行也重新重视中小企业贷款问题。为了避免继续流失客户，商业银行也逐渐通过信用卡业务的优势，开展小额贷款业务；通过监控企业信用记录，评估贷款风险，控制贷款数量和期限。一旦商业银行也介入这一业务领域，阿里金融的业务量就会被大大削弱。

电子商务领域不再是阿里集团一家独大，商业银行也纷纷进入这一利润巨大的行业，推出了“商务个人商城”、“交博汇”、“云购物”等商务平台，在电子商务领域意图与阿里金融“分一杯羹”。在阿里集团涉足金融企业利润市场的同时，金融机构也开始反扑，在电子商务中扩大市场份额。两个行业的竞争在发展中不断加剧的趋势，是显而易见的。

阿里金融虽然拥有一些优势和机遇，但是也不可避免地受到金融行业的挑战和威胁。开放的经济市场、公平自由的竞争，必然会导致所有利润高、竞争弱的市场领域逐渐饱和，而这也是一个逐渐完善的过程。只有不断竞争，不断提高危机意识，才能使互联网小额贷款系统所隐蔽的缺陷和漏洞浮出水面，从而使后续的完善工作有的放矢。

 

作者： 温州肯恩大学 何奕韬  来源： 《经营与管理》2015年第5期