透过原油期货看期货行业格局( 41 页)

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目录

前言：原油期货千呼万唤始出来，人民币国际化再下一城 ............. 6

一、全球期货及其他场内衍生品市场一览 ..... 9

二、全球原油期货市场体量与核心品种 ....... 12

三、我国期货市场：体量峰值达550 万亿元，发展潜力大 ........... 15

（一）我国期货市场飞速发展，近两年受股指期货限制体量收缩 ........... 15

（二）我国期货行业发展历程 ........... 18

（三）期货行业主要法律法规和税收政策梳理 ....... 21

四、期货行业基本面回顾与展望 ....... 25

（一）期货公司牌照偏紧、净资本是核心监管指标 ........... 25

（二）期货行业ROE 稳定，净资产规模保持快速增长 ....... 28

（三）期货公司业务模式逐步多元化 ........... 30

五、期货相关公司 ........... 34

（一）上市纯期货公司（包括H 股、新三板、IPO 排队） ............ 34

（二）持有期货公司股权的上市公司 ........... 35

（三）核心标的公司 ............... 37

图表目录：

图表 1：我国原油年消费量、年净进口量及对外依存度 .......... 6

图表2：2016 年世界主要国家原油年消费量 .... 6

图表3：2016 年世界主要国家原油年净进口量 ............ 7

图表4：2007-2016 年全球交易所期货及期权成交量对比 ....... 9

图表5：2016 年全球期货及其他场内衍生品各品种成交量分布 ....... 10

图表6：2016 年全球期货及其他场内衍生品成交量（手）地域分布 ........... 10

图表7：全球和中国期货市场成交量对比 ....... 11

图表8：2016 年全球交易所&交易所集团期货及其他场内衍生成交量前20 位排名 .......... 11

图表9：2014-2016 年场外衍生品市场未结算交易合约面值（单位：亿美元） ...... 12

图表10：2014-2016 年场外衍生品市场未结算交易合约总市值（单位：亿美元） ............ 12

图表11：WTI 和BRENT 原油期货合约的具体细则 ..... 14

图表12：2016 年全球能源期货及期权成交量排名前五位合约 ......... 15

图表13：2016 年欧洲能源合约成交量排名进入全球前20 位情况 ............... 15

图表14：期货市场成交量及同比增速 ............. 16

图表15：期货市场成交额及同比增速 ............. 16

图表16：商品期货和金融期货成交量情况 ..... 16

图表17：商品期货和金融期货成交额情况...... 16

图表18：四大期货交易所交易品种 ..... 17

图表19：四大期货交易所成交量结构 ............. 18

图表20：四大期货交易所成交额结构 ............. 18

图表21：我国期货行业发展大事记 ..... 20

图表22：期货行业主要法律法规梳理 ............. 23

图表23：期货行业主要税收政策梳理 ............. 25

图表24：我国期货公司数量 ..... 26

图表25：期货行业注册资本及同比增速 ......... 27

图表26：期货公司注册资本分布 ......... 27

图表27：截止2016 年末注册资本超过10 亿的期货公司情况 .......... 27

图表28：期货公司地域分布 ..... 28

图表29：期货行业净资产及同比增速 ............. 29

图表30：期货行业净利润及同比增速 ............. 29

图表31：期货行业ROE 水平 ..... 29

图表32：我国期货行业收入结构 ......... 30

图表33：期货经纪业务手续费收入及同比增速.......... 31

图表34：期货经纪业务手续费率情况 ............. 31

图表35：期货行业客户保证金规模及同比增速.......... 31

图表36：期货行业利息净收入及同比增速 ..... 31

图表37：期货行业资管业务规模及同比增速 .............. 32

图表38：期货行业投资咨询业务收入及同比增速 ...... 33

图表39：上市期货公司一览（2016 年财务数据：亿元） ..... 35

图表40：持有期货公司股权的上市公司一览（2016 年财务数据:亿元） .... 36

图表41：中国中期营业收入及净利润 ............. 38

图表42：中国中期营业收入结构 ......... 38

图表43：国际期货营业收入及净利润 ............. 38

图表44：中国中期股权结构 ..... 38

图表45：厦门国贸营业收入及净利润 ............. 39

图表46：厦门国贸营业收入结构 ......... 39

图表47：国贸集团净利润及同比增速.............. 40

图表 48：华丽家族营业收入及净利润 ............. 41

图表49：华泰期货净利润及同比增速 ............. 41