新能源车换电行业专题报告( 41 页)

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目录

1、换电与充电互补，助推需求 .... 6

1.1、发展换电的必要性 ..... 6

1.2、换电步入发展新阶段 ....... 9

2、换电产业链...... 12

2.1、上游：换电设备 ....... 12

2.2、中游：运营商&电池银行 .... 15

2.3、下游：换电应用场景丰富 ....... 21

3、受益标的.... 26

3.1 换电设备：山东威达、翰川智能 .... 26

3.2 动力电池：宁德时代、国轩高科 .... 30

3.3 运营商：奥动新能源、伯坦科技 .... 33

3.4 整车：蔚来汽车、北汽蓝谷 .... 36

图表目录

图表1：全球新能源车销量情况（单位：万辆） ..... 6

图表2：主要国家或地区新能源车渗透率 ....... 6

图表3：我国新能源车保有量情况（单位：万辆） ....... 6

图表4：中国公共充电桩保有量及车桩比情况（单位：万个） ..... 6

图表5：主流新能源车型续航里程于传统燃油车对比（单位：km）...... 7

图表6：换电与充电对比 ..... 8

图表7：消费者购买新能源汽车五大顾虑 ....... 8

图表8：中国换电模式发展三阶段 ..... 9

图表9：近年我国国家层面换电行业政策汇总 ....... 10

图表10：《电动乘用车共享换电站建设规范》部分内容 ...... 10

图表11：换电站产业链情况 ...... 12

图表12：不同换电方式特性对比 ...... 12

图表13：新能源车换电技术进展 ...... 13

图表14：换电设备供应商情况汇总 .... 13

图表15：乘用车换电设备需求空间 .... 14

图表16：重卡换电设备需求空间 ...... 14

图表17：中国换电站运营环节竞争格局 .... 15

图表18：换电运营商及电池资产公司连接产业链上下游 ...... 16

图表19：换电运营商布局 .... 16

图表20：乘用车换电站投资费用 ...... 17

图表21：重卡换电站投资费用 .... 17

图表22：蔚来最新免费换电政策 ...... 17

图表23：免费充换电政策对电动车销量的影响 ...... 18

图表24：北汽换电服务套餐费用 ...... 18

图表25：北汽EU快换款电池及续航信息 .... 18

图表26：换电站运营经济性测算 ...... 19

图表27：换电站运营敏感性测算 ...... 19

图表28：换电乘用车运营市场规模测算 .... 19

图表29：换电重卡运营市场规模测算 ...... 20

图表30：电池资产管理公司商业模式 ...... 20

图表31：部分整车企业电池银行布局 ...... 20

图表32：蔚来车电分离销售模式与整车销售模式成本对比（单位：万元） ....... 21

图表33：换电重卡应用场景 ...... 22

图表34：换电重卡四大优势 ...... 22

图表35：2020-2021年三大运输类换电重卡销量（单位：辆） ..... 22

图表36：2021年三大运输类换电重卡占比情况 ...... 22

图表37：2021年换电重卡部分签约订单情况 .... 23

图表38：2020-2021年工信部公告换电重卡车型数量 ..... 23

图表39：2020年以来上市乘用车换电车型情况 ...... 23

图表40：北汽与奥动合作建设换电站 ...... 24

图表41：2021年3月上汽首座换电站投入运营 ....... 24

图表42：2020年8月广汽Aion S换电版上市 ..... 24

图表43：2021年11月东风换电车型首次投放 .... 24

图表44：部分车企换电相关规划 ...... 25

图表45：昆山斯沃普股权结构 .... 26

图表46：蔚来一、二代换电站对比 .... 26

图表47：蔚来二代换电站换电结构示意图 ...... 27

图表48：2025年山东威达换电业务营收及净利润测算 .... 27

图表49: 翰川智能发展历程 ...... 28

图表50: 翰川智能“1+N”战略 ....... 28

图表51：翰川智能乘用车换电站 ...... 29

图表52：翰川智能商用车换电站 ...... 29

图表53：宁德时代全球布局 ...... 30

图表54：宁德时代部分配套换电车型 ...... 30

图表55：EVOGO换电站 ....... 31

图表56：EVOGO换电站及换电块参数 ....... 31

图表57：国轩高科发展历程 ...... 32

图表58：吉利换电领域布局及规划 .... 32

图表59：奥动换电站 .... 33

图表60：奥动4.0换电站部分参数 ..... 34

图表61：奥动与各车企战略性合作 .... 34

图表62：奥动与石油企业合作情况 .... 34

图表63：奥动换电站建设规划 .... 34

图表64：伯坦科技全自动换电站 ...... 35

图表65：伯坦科技合作车型 ...... 35

图表66：蔚来2018-2021年销量 ....... 36

图表67：蔚来充换电站全国网络 ...... 36

图表68：蔚来BaaS运营模式 ...... 36

图表69：武汉蔚能股权结构 ...... 36

图表70：蔚来与石油龙头企业合作情况 .... 37

图表71：北汽蓝谷生产基地 ...... 37

图表72：北汽蓝谷股权结构 ...... 37

图表73：北汽蓝谷发展历程 ...... 38

图表74：北汽新能源“擎天柱计划” ...... 38