汽车智能网联市场分析 ( 页)

目录

1. 国内汽车市场分析 ..... 5

1.1 智能网联汽车时代已经来临，全方位支持政策陆续推出 ..... 5

1.1.1 历经70 余年发展，我国汽车工业已进入智能网联汽车时代 ..... 5

1.1.2 政策出台节奏加快，从准入条件、标准体系等角度全面支持 ....... 6

1.2 自主品牌凭靠产品力和性价比等优势市场份额不断提升 ..... 8

1.2.1 产销迈入3000 万辆新时代，2025 年新能源渗透率有望超50% ...... 8

1.2.2 自主品牌产品力、竞争力不断提升，2025 年市场份额有望超65% ...... 8

1.3 市场从价格竞争转向价值竞争，智能网联产业链具备高价值增量 ..... 10

1.3.1 卷价格：从降低指导价逐步扩大至免息、回购等政策 .... 10

1.3.2 卷车型：新车型矩阵丰富、“低价高配”，市场或加速向头部集中 ....... 11

1.3.3 卷技术：新技术不断推陈出新，车企从价格战转向价值竞争 ..... 12

2. 智能网联产业链将是重点发展方向...... 15

2.1 单车智能技术升级，智驾平权将促进产业链快速发展 ....... 15

2.1.1 特斯拉引领智驾“端到端”时代，入华版本有望提升使用体验 ...... 15

2.1.1 技术迭代与成本重构双轮驱动，自主品牌开启“智驾平权” ..... 16

2.1.2 智驾平权背景下，L2 及以上智驾渗透率有望进一步提升 ....... 19

2.2 “车路云”一体化将成为未来智能网联汽车时代新趋势 ....... 20

2.2.1 “车路云”可构建全场景智慧交通生态系统 ....... 20

2.2.2 “车路云”可弥补单车智能感知局限，并为突破算力瓶颈提供新方案 ... 21

2.2.3 多个示范区取得较好成效，未来计划全域覆盖与跨产业融合 ..... 22

2.3 智能网联产业链总体市场产值增量预计将超万亿 ...... 23

2.3.1 产业链各环节已初步成熟，头部供应商已实现规模化量产 ..... 23

2.3.2 智驾产业链总体产值增量至2030 年超2.5 万亿，CAGR 超28% ...... 25

3. 投资建议 ..... 27

3.1 智能网联带来汽车产业链估值重构，并有望迎来戴维斯双击 .... 27

3.2 关注方向：重点关注产业链龙头和高增长环节 ...... 27

3.2.1 整车：掌握核心技术、市场份额较高的自主龙头有望延续强势 ...... 27

3.2.2 单车智能：智能底盘相关零部件龙头有望获更多订单 .... 27

3.2.3 “车路云”：智能化路侧设备价值较高、增速较快 .... 28

风险提示 ...... 28

图表目录

图1 改革开放以来国内汽车产量变化趋势 ...... 5

图2 汽车销量和新能源汽车渗透率趋势（万辆） ....... 8

图3 新能源汽车渗透率季节性表现 .... 8

图4 自主品牌乘用车零售市场份额（%） ...... 9

图5 自主品牌乘用车零售销量新能源车型渗透率（%） .... 9

图6 2024 年新能源乘用车零售销量TOP10（辆）.... 9

图7 2024 年新能源乘用车零售市场份额TOP10 ....... 9

图8 2025 年1-5 月新能源乘用车零售销量TOP10（辆） ....... 10

图9 2025 年1-5 月新能源乘用车零售市场份额TOP10 ...... 10

图10 碳酸锂、氢氧化锂价格变动趋势 ....... 10

图11 动力电池电芯价格变动趋势 ...... 10

图12 2025 年以来各车企推出的优惠政策（不完全统计） .... 11

图13 海豹采用电池包和车身集成的CTB 技术 ...... 13

图14 极氪009 后端铝车身采用一体化压铸工艺生产 .... 13

图15 华为途灵智能数字底盘 ..... 13

图16 比亚迪云辇系列底盘 ..... 13

图17 固态电池vs 液态电池 ....... 14

图18 800V 高压架构快充电池 ....... 14

图19 吉利银河E8 采用高通8295 芯片 ..... 14

图20 联发科Dimensity Auto 座舱平台 ..... 14

图21 智能驾驶感知设备..... 15

图22 理想汽车E2E+VLM 算法架构 ...... 15

图23 特斯拉智驾发展历程 ..... 15

图24 长安汽车“北斗天枢2.0”计划 .... 16

图25 比亚迪全系车型搭载“天神之眼”智驾系统 ..... 17

图26 奇瑞猎鹰智驾系统..... 18

图27 吉利“千里浩瀚”智驾系统 ...... 18

图28 2025 年1~4 月L2 及以上智驾渗透率....... 20

图29 2025 年1~4 月L2++及以上智驾渗透率 ....... 20

图30 2025 年1~4 月不同价位L2 及以上智驾渗透率 .... 20

图31 2025 年1~4 月不同价位L2++及以上智驾渗透率 ..... 20

图32 “车路云”一体化多层级架构示意图 .... 21

图33 智能驾驶遇到的突发场景较多 ...... 22

图34 端—边—云层次性计算架构示意图 ....... 22

图35 亦庄示范区“事前-事中-事后”监管体系...... 22

图36 深圳智能网联汽车监管平台 ...... 22

图37 智能网联、“车路云”一体化产业链图谱 .... 23

图38 感知决策层产值增量趋势 ...... 26

图39 执行层产值增量趋势 ..... 26

图40 路侧设施和云端平台产值增量趋势 ....... 27

图41 产业链不同环节产值增量趋势 ...... 27

表1 我国智能网联汽车发展相关支持政策（不完全统计） .... 7

表2 2025 年上市的新车型（不完全统计） ...... 11

表3 “天神之眼”智驾系统 ..... 17

表4 自主品牌智能驾驶布局进展与规划（不完全统计） ...... 18

表5 “车路云”一体化主要示范区发展情况（不完全统计） ....... 22

表6 单车智能产业链主要供应商（不完全统计） ..... 24

表7 路侧和云端相关企业布局情况（不完全统计） ..... 24

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