绿色建筑分析报告( 45 页)

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目录

1. 绿色建筑引领转型升级，“资源节源”为主要抓手 ....... 5

1.1. 绿色建筑定义及评价体系....... 5

1.2. 绿色建筑助力行业转型升级，契合双碳发展目标 ..... 7

1.3. 政策大力推动，绿色建筑发展动力充足....... 8

1.4. 资源节约是现阶段推动绿建的主要着力点 ..... 11

2. 打造资源节约绿色建筑的四个方向 ..... 12

2.1. 从2019 版《绿色建筑评价标准》看资源节约的重点方向 ....... 12

2.2. 建造方式：装配式建造、铝模板支护 .... 13

2.2.1. 装配式建筑是绿建的重要实施手段 ...... 13

2.2.2. 铝模板大幅提升传统现浇施工环保与经济性 .... 14

2.3. 材料选择：绿色建材 ....... 16

2.3.1. 围护结构及混凝土类 ...... 17

2.3.2. 门窗幕墙及装饰装修类 ...... 18

2.3.3. 防水密封及建筑涂料类 ...... 18

2.4. 房屋类型：BIPV/BAPV、被动式建筑 .... 19

2.4.1. BIPV/BAPV .... 19

2.4.2. 被动式建筑 ....... 21

2.5. 运维方式：微电网、智慧供热节能 ....... 23

2.5.1. 微电网 ...... 24

2.5.2. 供热节能 ...... 25

3. 市场空间：绿建万亿空间打开，多领域展现优异成长性 ....... 27

3.1. 绿色建筑整体空间：2025 年有望达9.2 万亿，CAGR 5% ....... 27

3.2. 重点细分领域市场....... 30

3.2.1. 装配式建筑：2025 年有望超2.4 万亿，CAGR 10% ...... 30

3.2.2. 铝模板：2025 年有望达571 亿，CAGR 9% ..... 31

3.2.3. 绿色建材：2025 年有望达1.3 万亿，CAGR 3% ....... 32

3.2.4. BIPV/BAPV：存量改造超万亿，每年增量可超1400 亿 ...... 32

3.2.5. 用电能效管理系统：潜在市场空间可达4000 亿元 ....... 34

3.2.6. 供热节能：2025 年有望近300 亿元，CAGR 14% .... 35

4. 绿色建筑产业链个股梳理 ...... 36

4.1. 装配式建筑：钢结构+内装+设计 ..... 36

4.2. 铝模板：设备租赁 ....... 38

4.3. BIPV/BAPV：屋顶+幕墙 ....... 39

4.4. 运维方式：微电网+供热节能 ....... 41

5. 投资建议 ..... 42

6. 风险提示 ..... 44

图表目录

图表1：《绿色建筑评价标准（2019）》技术体系 ....... 6

图表2：绿色建筑评价分项表 ....... 6

图表3：一星级、二星级、三星级绿色建筑的技术要求 ...... 6

图表4：我国建筑业总产值及增速 .... 7

图表5：我国建筑业总产值占GDP 的比重 ..... 7

图表6：我国绿色建筑政策汇总 ....... 8

图表7：“十四五”建筑节能和绿色建筑发展目标..... 9

图表8：北京市高标准住宅建设方案评审内容和评分标准 ..... 11

图表9：《绿色建筑评价标准（2019）》中关于资源节约的评分细项及对应产业方向 .... 12

图表10：PC 装配式建筑与现场浇筑建筑成本对比 ....... 14

图表11：钢结构对比传统混凝土结构污染物排放量（Kg/㎡） ...... 14

图表12：我国建筑模板体系的发展历程概览 ....... 14

图表13：铝模板的主要优势 ...... 15

图表14：我国近年来推动铝模板发展政策汇总 ....... 15

图表15：绿色建材产品认证实施范围 ..... 16

图表16：绿色建材认证标识 ...... 17

图表17：生态水泥标砖 ..... 17

图表18：再生骨料 ....... 17

图表19：铺装EPS 泡沫板 ..... 18

图表20：发泡水泥充填保温砌块坯体 ..... 18

图表21：Low-E 玻璃 .... 18

图表22：陶瓷薄板 ....... 18

图表23：光伏电站分类 ..... 19

图表24：BAPV 后臵式光伏发电屋面系统 ....... 20

图表25：BIPV 光伏建筑一体化...... 20

图表26：BIPV/BAPV 经济性分析总结表 ..... 21

图表27：各类建筑能耗及功能对比图 ..... 22

图表28：住建部被动式房屋示范项目“在水一方”C15 楼造价对比 ...... 22

图表29：北方采暖地区城镇居住建筑年采暖能耗及二氧化碳排放总量测算 ....... 23

图表30：建筑全过程能耗数据 ....... 24

图表31：建筑全过程碳排放数据 ....... 24

图表32：企业微电网结构 ..... 24

图表33：城市供热系统示意图 ....... 25

图表34：建筑运行能耗各区域占比 .... 26

图表35：建筑物实际耗热量的影响因素 ..... 26

图表36：我国近年来供热节能政策汇总 ..... 27

图表37：新建绿色建筑市场规模预测 ..... 28

图表38：住宅建筑面积估算 ...... 29

图表39：2005 年后历年竣工建筑中住宅占比 ..... 29

图表40：新建绿色建筑市场规模测算 ..... 30

图表41：不同装配化率下高层PC 建造成本及与钢结构成本对比（元/平米） .... 31

图表42：装配式建筑市场规模测算 .... 31

图表43：铝模板市场规模测算 ....... 32

图表44：绿色建材市场规模预测 ....... 32

图表45：光电转换效率15%、单位造价5 元/w 假设下屋顶光伏安装存量市场测算 ....... 33

图表46：弹性假设下存量建筑屋顶光伏改造市场规模敏感性分析（单位：亿元） ..... 33

图表47：每年新增可安装屋顶光伏面积测算 ....... 34

图表48：光电转换效率15%、单位造价5 元/w 假设下屋顶光伏增量市场测算 ...... 34

图表49：弹性假设下屋顶光伏每年增量市场规模敏感性分析（单位：亿元） .... 34

图表50：我国能效管理行业市场总空间测算 ....... 35

图表51：我国城市集中供热固定资产投资完成额及增速 ...... 35

图表52：我国供热节能设施行业规模测算 ...... 36

图表53：鸿路钢构各类钢结构产品 .... 36

图表54：亚厦股份工业化内装优势 .... 37

图表55：志特新材铝模系统局部效果 ..... 38

图表56：精工钢构旗下子公司开展的BIPV 业务 ..... 39

图表57：江河集团光伏幕墙项目——北京世园会中国馆 ....... 41

图表58：江河集团光伏幕墙项目——广州珠江城（烟草大厦） ..... 41

图表59：苏文电能EPCO 一体化业务布局 ...... 41

图表60：绿色建筑各细分方向投资机会梳理 ....... 43