稀土供求分析( 21 页)

---

目录

一、 供应：资源禀赋优越，产业以“我”为主......5

1.1 国内稀土：储量丰富，资源优势显著...... 5

1.2 国内稀土：格局优化，战略属性凸显...... 7

1.3 国内稀土：技术领先，稀土产业链完备..... 10

1.4 国外稀土：储量分散，规模放量难期.....11

二、 需求：高端应用放量，永磁驱动成长.......13

2.1 应用广泛，永磁放量可期..... 14

2.2 汽车：新能源汽车增长贡献主要永磁需求增量....... 15

2.3 风电：装机规模持续扩张，直驱/半直驱渗透率加速提升.... 16

2.4 工业电机：高效电机打开永磁需求新增长极...... 18

2.5 节能电梯：低能耗曳引机替代提振永磁需求...... 19

三、 平衡：偏紧格局持续，战略价值凸显.......19

3.1 稀土价格复盘：供应主导转向需求驱动..... 19

3.2 平衡展望：全球稀土短缺格局或将持续..... 20

图表目录

图表 1 全球稀土储量分布格局.... 5

图表2 2021 年全球稀土产量分布格局..... 5

图表3 全球稀土产量..... 6

图表4 中国稀土产量及同比增速..... 6

图表5 我国稀土产品出口量....... 6

图表6 2021 年我国稀土产品出口量结构..... 6

图表7 2017-2020 美国稀土金属与化合物进口结构...... 6

图表8 2021 年日本稀土进口结构....... 6

图表9 我国稀土储量情况....... 7

图表10 我国稀土各地区分布结构..... 7

图表11 中国主要稀土矿资源分布简表....... 7

图表12 中国稀土矿产量及出口量（以REO 计） ....... 8

图表13 相关重点政策梳理....... 8

图表14 2000-2010 我国稀土出口量及均价.... 8

图表15 六大稀土集团整合方案..... 9

图表16 稀土行业重点政策梳理..... 9

图表17 中国稀土集团股权结构....... 10

图表18 2022 年稀土开采、冶炼分离总量控制指标...... 10

图表19 串级萃取理论的发展历程....11

图表20 更为高效的三组分联动萃取流程衔接图....11

图表21 2020 年稀土产业链各环节产能分布格局.......11

图表22 海外主要大型稀土矿项目梳理..... 12

图表23 全球稀土矿生产集中度图示.... 13

图表24 缅甸出口我国稀土产品情况.... 13

图表25 稀土重点产品及产业链....... 13

图表26 全球稀土需求结构..... 14

图表27 中国稀土下游应用消费比例.... 14

图表28 日本稀土下游应用消费比例.... 14

图表29 美国稀土下游应用消费比例.... 14

图表30 主要永磁材料的磁性能对比.... 15

图表31 电机性能对比.... 15

图表32 2016 年我国新能源汽车驱动电机结构..... 16

图表33 2021 年我国新能源汽车驱动电机结构..... 16

图表34 2012-2021 年各国新能源汽车销量...... 16

图表35 2016A-2030E 新能源汽车渗透率将持续提升....... 16

图表36 双馈风电机组与永磁直驱机组性能对比....... 17

图表37 2025 直驱及半直驱风机渗透率提升.... 17

图表38 2016-2022 我国直驱式风机新增装机规模.... 17

图表39 2010-2022 年海/陆风电LCOE.... 18

图表40 2021-2026 全球新增风电装机规模...... 18

图表41 电机领域占据全球电能主要消耗量...... 18

图表42 我国电机平均效率较欧美仍有一定差距....... 18

图表43 稀土电机与普通电机试验结果..... 19

图表44 我国电梯及自动扶梯产量稳步上升...... 19

图表45 永磁同步电梯耗电量显著降低..... 19

图表46 氧化镨/钕价格走势.... 20

图表47 2025 年前全球稀土预计维持小幅短缺（以镨钕为例）...... 20