储能电芯行业分析报告( 36 页)

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目录

储能市场高速增长，电化学储能蓬勃发展......5

储能系统介绍.......5

政策+经济性双轮驱动，储能迎来爆发式增长.... 5

展望：2026 年全球新型储能市场新增装机有望达到810GWh....9

储能电芯走向专用化，头部企业份额稳固....10

电芯是能量存储设备，产品设计与应用场景需匹配....10

市场分析：性能要求多样化，客户竞争格局相对分散....12

竞争格局：龙头企业份额稳固，国内企业加速崛起....14

主要电芯企业横向对比.... 18

展望：原料降价优化盈利，渠道、产品力决定竞争格局....20

钠电池：成本低、低温性能优的新型储能技术....21

钠电池性能优异突出，有望在储能领域快速发展....21

电芯厂加速布局，钠电池产业化持续推进.... 24

储能电芯行业主要企业介绍....27

宁德时代：全球动力储能电池领军者.... 27

鹏辉能源：表前储能与户用储能双重驱动的锂电老兵....28

亿纬锂能：储能业务打造新的业绩增长点.... 29

派能科技：户用储能系统行业领先者.... 30

海辰储能：快速进击的储能行业新军.... 31

瑞浦兰钧：背靠青山实业的锂电池新军.... 32

国轩高科：磷酸铁锂电池头部企业.... 33

普利特：收购电池企业海四达，加码储能业务布局....34

中创新航：动力电池领先企业，积极拓展储能布局....35

投资建议：关注绑定优质客户的储能电芯企业....36

图表目录

图1： 储能系统产业链（锂电池为例）.......5

图2： 全球电化学储能新增装机规模（GW）.......6

图3： 2021 年全球电化学储能各场景装机功率占比......6

图4： 2022 全年中国各地峰谷价差(元/kWh)......8

图5： 2021 年全球户用储能新增装机分布情况......8

图6： 德国电价指数KWK-Preis（EUR/MWh）......9

图7： 美国主要州际交易所电力加权平均价格（USD/MWh）.....9

图8： 储能系统的成本结构（2023 年1 月）....10

图9： 2022 年电芯成本结构.... 11

图10： 磷酸铁锂电池原材料成本结构（2023 年3 月）......11

图11： 碳酸锂与储能电芯价格情况（万元/吨，元/Wh）.......12

图12： 全球储能锂电池需求量（GWh）..... 12

图13： 2021 年全球表前储能与工商业储能系统市场竞争格局......13

图14： 2021 年国内储能系统企业在国内出货量（MWh）....13

图15： 2021 全球户用储能系统市场竞争格局...... 13

图16： 2021 年德国户用储能市场竞争格局...... 13

图17： 2021 意大利户用储能市场竞争格局...... 14

图18： 2021 年美国户用储能市场竞争格局...... 14

图19： 地壳中部分元素丰度....... 21

图20： 磷酸铁锂电池材料成本测算（元/Wh）.....22

图21： 钠电池材料成本测算（元/Wh）..... 22

图22： 钠离子电池优势....... 22

图23： 宁德时代营业收入及增速（单位：亿元、%）.....27

图24： 宁德时代归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....27

图25： 鹏辉能源营业收入及增速（单位：亿元、%）.....28

图26： 鹏辉能源归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....28

图27： 亿纬锂能营业收入及增速（单位：亿元、%）.....29

图28： 亿纬锂能归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....29

图29： 派能科技营业收入及增速（单位：亿元、%）.....30

图30： 派能科技归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....30

图31： 海辰储能产能规划（GWh）..... 31

图32： 瑞浦兰钧营业收入及增速（单位：亿元、%）.....32

图33： 瑞浦兰钧储能电池销量及增速（单位：GWh、%）.......32

图34： 国轩高科营业收入及增速（单位：亿元、%）.....33

图35： 国轩高科归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....33

图36： 普利特营业收入及增速（单位：亿元、%）.....34

图37： 普利特归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....34

图38： 中创新航营业收入及增速（单位：亿元、%）.....35

图39： 中创新航归母净利润及增速（单位：亿元、%）.....35

表1： 部分省份强制配储政策....... 6

表2： 美国IRA 法案前后ITC 政策变化.......7

表3： 全球新型储能市场装机情况（GWh）.....9

表4： 各封装形态电池对比..... 10

表5： 储能电池细分应用领域介绍.....11

表6： 全球储能电池企业出货情况.....14

表7： 2022 年国内锂电池企业出货排名....15

表8： 部分电池企业储能电池海外认证情况.....15

表9： 全球部分表前储能集成商的电芯供应商.....16

表10： 美国部分表前储能集成商的电芯供应商.......16

表11： 全球部分户用储能集成商的电芯供应商.......16

表12： 欧洲部分户用储能集成商的电芯供应商.......16

表13： 美国部分户用储能集成商的电芯供应商.......17

表14： 储能电芯性能要求....... 17

表15： 部分企业280Ah 电芯上市时间及新产品开发情况.......17

表16： 部分电池企业布局储能电芯情况....... 18

表17： 部分企业储能电芯售价（元/Wh）（不含增值税）.....18

表18： 部分企业储能电芯单位毛利（元/Wh）.....19

表19： 部分企业储能电芯单位成本（元/Wh）.....19

表20： 部分企业储能电芯型号情况....... 19

表21： 钠离子电池与锂离子电池材料体系对比.......21

表22： 主要正极体系性能对比....... 23

表23： 全球钠离子电池需求量（GWh）..... 23

表24： 部分上市电池公司延伸布局钠电池情况.......24

表25： 部分非上市公司或跨界企业布局钠电池情况.......25

表26： 部分公司钠离子电池产能规划（GWh）.....26

表27： 宁德时代部分储能客户情况....... 27

表28： 鹏辉能源主要储能客户情况....... 28

表29： 亿纬锂能部分储能客户情况....... 29

表30： 派能科技储能产品情况....... 30

表31： 海辰储能储能产品性能情况....... 31

表32： 瑞浦兰钧储能产品布局....... 32