3C 设备行业深度报告 ( 32 页)

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目录

消费电子终端需求否极泰来，多维度需求带动行业回暖 ....... 7

消费电子行业逐步完成筑底，“被动换机”需求有望复苏 ..... 7

终端设备进入AI 时代，有望推升换机预期加快行业复苏 ....... 9

内容端限制XR 行业发展，苹果VISION PRO 有望助力市场反弹 ....... 13

周期与成长并存，新产品、新技术有望带来新的3C 设备增量 ...... 17

3C 设备涉及种类众多，需求受下游产品周期直接影响 ..... 17

钛合金加速导入，带来新的成型及加工工艺需求 ....... 21

XR 设备快速发展，相关设备迎来新机遇 .... 26

投资建议 ...... 31

风险提示 ...... 32

图表目录

图表1. 全球智能手机年度出货量情况 ...... 7

图表2. 全球智能手机季度出货量情况 ...... 7

图表3. 国内智能手机出货量情况 ...... 7

图表4. 23 年三季度华为国内市占率提升明显 ...... 7

图表5. 全球PC 年度出货量情况....... 8

图表6. 全球PC 季度出货情况....... 8

图表7. 我国3C 制造业产成品库存同比情况 ....... 8

图表8. 主要手机和PC 厂商库存水平 ...... 8

图表9. AI 大模型正式走向规模商业化应用...... 9

图表10. AI 处理的重心正在向边缘转移 .... 9

图表11. 芯片厂商纷纷发布AI 芯片 .... 10

图表12. 部分手机厂商AI 手机布局 ....... 10

图表13. PC 与AI 大模型的天然匹配 ...... 11

图表14. 联想推出AI PC 产品 ..... 11

图表15. AI PC 的五大核心特征 ....... 11

图表16. 主流PC 厂商的AI PC 规划 ...... 11

图表17. AI PC 可提供通用场景下的个性化服务 ....... 12

图表18. 未来AI PC 出货量预计 ..... 12

图表19. AI Pin 本体 ....... 13

图表20. AI Pin 颠覆性的交互方式 ....... 13

图表21. 全球VR 出货量情况 ...... 13

图表22. 全球AR 出货量情况 ...... 13

图表23. 2022 年各平台VR 内容数量 ...... 14

图表24. 苹果公司首款MR 产品Vision Pro ...... 14

图表25. Apple Vision Pro 使用场景 ..... 14

图表26. Apple Vision Pro 配置说明 ..... 15

图表27. 苹果收购多家MR 领域公司 ..... 15

图表28. 索尼新一代VR 机型PSVR2 ..... 16

图表29. Meta 新一代VR 头显Meta Quest 3 ..... 16

图表30. 2025 年全球XR 设备应用场景预测 ...... 16

图表31. 主要的3C 自动化设备 ....... 17

图表32. 主要的3C 设备上市公司 ....... 18

续图表32. 主要的3C 设备上市公司 ....... 19

图表33. 苹果公司、代工厂及设备商之间的关系 ...... 20

图表34. 苹果产业链设备开发与销售周期 ...... 20

图表35. 3C 设备厂商的周期受下游产品周期的直接影响 ..... 21

图表36. 荣耀、小米、苹果、三星纷纷发布钛合金相关产品 ...... 22

图表37. 钛合金具备轻量化和高强度特性 ...... 22

图表38. 传统精密加工技术与金属3D 打印技术的比较 ....... 23

图表39. 钛合金在CNC 加工时易发生切屑粘结 ....... 23

图表40. 钻攻加工中心 ...... 24

图表41. PCD 立铣刀 ...... 24

图表42. 荣耀Magic V2 首次使用了3D 打印工艺生产钛合金轴盖 .... 24

图表43. 3D 打印钛合金件经过抛磨后的效果对比 ..... 25

图表44. 中国折叠屏手机出货量情况 ...... 25

图表45. 2023 年中国折叠屏手机市场份额 ...... 25

图表46. MIM 工艺的技术优势 ..... 26

图表47. MIM 与其他生产技术成本比较 ..... 26

图表48. 苹果Vision Pro 成本拆解 ...... 26

图表49. Meta Quest 3 MR 一体机成本拆解 ....... 26

图表50. VR 屏幕发展历程 .... 27

图表51. 全球XR 屏幕市场规模预计（单位：亿美元） ...... 27

图表52. 硅基OLED 的工艺流程..... 27

图表53. OLED 设备市场基本被外资企业高度垄断 ...... 28

图表54. 国产显示面板设备代表上市企业 ...... 28

图表55. 主流VR 光学方案对比 ...... 29

图表56. Pancake 模组加工流程 ....... 29

图表57. Pancake 光学模组相关加工设备代表上市企业 ....... 30