光伏电池片出海专题分析报告 ( 22 页)

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目录

1 逆全球化趋势下，多国推动光伏本土制造业发展 ..... 1

1.1 美国：关税+IRA 现金制造补贴以促进制造业回流..... 1

1.2 欧洲：2030 年光伏制造产能达30GW ....... 2

1.3 印度：PLI、ALMM、BCD 关税支持本土制造业发展 ..... 3

2 海外率先布局组件产能，电池片供应缺口显现 ...... 5

2.1 美国：组件产能先行，电池产能规划滞后 ...... 5

2.2 欧洲：本土产能小而分散，电池/组件均需依赖进口 ....... 8

2.3 印度：本土产能规划激进，产能落地情况有待观察.......10

2.4 土耳其：电池片依赖进口，仅部分厂商有扩产计划.......12

3 海外电池片产能稀缺，出海厂商将享受高溢价 ....14

3.1 美国电池片供应瓶颈将至少持续2~3 年时间 ....14

3.2 印度、土耳其高生产成本将支持电池片溢价 ....16

4 电池片产能出海及产品出海标的.......18

5 风险提示 .......18

图目 录

图 1：美国电池主要从马来西亚、韩国进口 .... 2

图2：2023 年美国组件进口78%来自东南亚四国 ...... 2

图3：ALMM 清单中前九大组件制造厂商（单位：MW） ....... 4

图4：美国光伏装机仍将保持稳步增长 ..... 5

图5：美国本土电池片产能规划远落后于组件.... 6

图6：2024~2028 年欧盟27 国光伏装机复合增速约10%..... 8

图7：2024~2028 年欧洲组件需求复合增速约9.5%....... 8

图8：欧盟本土光伏制造业小而分散...... 9

图9：印度光伏装机将保持15%~20%复合增速 .....11

图10：印度大型地面电站可再生能源招标容量爆发.......11

图11：印度本土电池片难以匹配组件产能 ....11

图12：印度本土先进产能占比较低......11

图13：印度电池片/组件进口金额.....12

图14：印度组件主要出口美国.......12

图15：土耳其国家能源计划装机规划 .....12

图16：土耳其需保持光伏装机以达成国家能源计划目标......12

图17：土耳其组件出口目的地.......13

图18： 2024 年土耳其本土产能预测 ......13

图19：美国进口电池组件价格.......16

图20：印度本土制造组件价格远高于全球平均....16

图21：印度本土制造组件价格远高于全球平均....17

表目 录

表 1：IRA 先进制造税收抵免中光伏产品本土制造补贴标准....... 1

表2：东南亚四国被指控的倾销幅度...... 2

表3：欧洲净零工业法案中的净零技术 ..... 3

表4：印度通过阶段PLI 计划为48.3GW 光伏制造项目提供资金支持...... 3

表5：其他国家征收关税情况 ....... 4

表6：美国本土组件产能投产进度预测（单位：GW） .... 6

表7：美国本土电池产能投产进度预测（单位：GW） .... 7

表8：欧盟本土组件制造商产能规划（单位：GW）.......10

表9：欧盟本土电池制造商产能规划（单位：GW）.......10

表10：土耳其部分组件厂商产能规划（单位：GW） ....13

表11：土耳其部分电池厂商产能规划（单位：GW） ....14

表12：东南亚非双反四国组件制造商产能规划（单位：GW）.......14

表13：东南亚非双反四国电池片制造商产能规划（单位：GW） ......15

表14：中东电池制造商产能规划（单位：GW） .....15

表15：美国电池片供需缺口测算 ......16

表16：土耳其组件制造商CW Enerji 财务数据 ......17