华为车BU 盈利模式分析 ( 43 页)

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目录

1. 华为车BU 业务是如何开展的？ ....... 5

1.1 五大解决方案三种业务模式赋能车企 .... 5

1.2 五大解决方案助力汽车产业智能化 ...... 7

1.3 三种业务模式持续覆盖行业客户 ....... 14

2. 华为车BU 三种业务模式如何跟踪？ ...... 20

2.1 HI 模式：乾崑智驾为重点，关注销量，渗透率等 ..... 23

2.2 智选模式：关注价格，销量，渠道建设等指标 .... 28

2.3 零部件：主要关注和跟踪出货量和市场份额 ...... 33

3. 如何看待华为车BU 三种业务模式？ ...... 33

3.1 HI 模式：智能化底座支撑多个品牌 ..... 35

3.2 智选模式：多元品牌布局打造鸿蒙智行生态 ...... 36

3.3 HI 模式有望成为未来的主要增量 ....... 38

4. 投资建议：关注与华为车BU 合作紧密的公司 ....... 41

5. 风险提示 ..... 42

图表目录

图表1： 华为智能汽车五大解决方案 ...... 5

图表2： 华为车BU 不同合作模式下解决方案和零部件搭载情况 ....... 6

图表3： 华为智能驾驶系统ADS 版本迭代情况 ...... 7

图表4： 华为自研传感器参数 .... 9

图表5： 华为MDC 计算平台 ...... 9

图表6： 华为鸿蒙座舱 ..... 10

图表7： 华为HarmonyOS 车机系统更新 ...... 10

图表8： 华为乾崑车载光 ....... 11

图表9： 华为乾崑车控 ..... 12

图表10： 基于乾崑车控打造途灵底盘 .... 12

图表11： 华为乾崑车云服务 .... 13

图表12： 华为乾崑“云鹊”大模型 .... 13

图表13： 华为OTA 云服务 ...... 14

图表14： 华为车联网安全服务 ...... 14

图表15： 华为以解决方案为核心向上下游拓展业务 .... 15

图表16： HI 模式车企合作情况 ..... 16

图表17： HI 模式下解决方案/零部件上车情况 .... 16

图表18： 华为智选模式示意图 ...... 17

图表19： 智选模式下解决方案/零部件上车情况 ....... 18

图表20： 智选模式车企合作情况 .... 19

图表21： 零部件模式下解决方案/零部件上车情况 ..... 20

图表22： 2022 年-2024 年H1 华为车BU 收入 ...... 21

图表23： 华为车BU 三种合作模式搭载的方案、零部件以及预测价值量 ....... 21

图表24： 2023 年-2024 年H1 华为车BU 各解决方案收入（百万元） ...... 22

图表25： HI 模式单车收入测算 ..... 22

图表26： 智选模式单车收入测算 .... 23

图表27： HI 模式收入测算逻辑 ..... 23

图表28： 2023 年-2024 年Q2 华为HI 模式合作车型销量 .... 24

图表29： 2023 年-2024 年Q2 华为HI 模式各合作车型占比 ...... 24

图表30： 华为HI 模式合作车型价格区间（万元） ..... 24

图表31： 乾崑智驾随版本迭代配置及搭载车型价格变化情况 .... 26

图表32： 乾崑智驾随版本迭代高阶包价格变化情况 .... 27

图表33： 华为ADS 智驾包实际价格走势 ...... 27

图表34： 智选模式收入测算逻辑 .... 28

图表35： 华为智选模式合作车型价格区间（万元） .... 29

图表36： 2023 年-2024 年Q2 华为智选模式合作车型销量 ....... 30

图表37： 2023 年-2024 年Q2 华为智选模式各车型占比 ..... 30

图表38： 2023 年-2024 年Q2 高速NOA 渗透率变化 ..... 31

图表39： 2023 年-2024 年Q2 城市NOA 渗透率变化 ..... 31

图表40： 华为智选模式合作品牌生产工厂产能（万辆）规划 .... 31

图表41： 华为智选模式渠道建设规划 .... 32

图表42： 鸿蒙智行销售渠道升级 .... 32

图表43： 2023 年-2024 年Q2 华为各零部件出货量 ..... 33

图表44： 2023 年-2024 年Q2 华为各零部件市场份额 ....... 33

图表45： 华为车BU 智选模式和HI 模式车型及价格 .... 34

图表46： 安卓手机品牌阵营 .... 35

图表47： 华为HI 模式品牌阵营 ..... 35

图表48： 安卓系统部分手机品牌定位 .... 36

图表49： 大众集团旗下品牌 .... 37

图表50： 智选模式合作品牌 .... 37

图表51： 大众品牌价格区间和智选模式价格区间对比（万元） ...... 38

图表52： 2023 年大众旗下品牌销售表现 ..... 38

图表53： 2019 年至2023 年在中国生产和销售的乘用车品牌数量（个）变化 .. 39

图表54： HI 模式和智选模式门店数量对比 ....... 40

图表55： HI 模式和智选模式价格区间对比（万元） ....... 40

图表56： 2024 年上半年各价格区间汽车销量占比 ..... 40