(一) 芯片设计:技术弯道超车,关注边缘端场景在芯片上的应用.... 7
(二) 消费电子:中国在供需两端地位优势明显, AI 或带动硬件重回成长区间..... 10
(三) 芯片制造:坚持自主可控,芯片制造能力有望逐步提升.... 13
(一) AI 服务器:国产占比逐渐提高, AI 产业链厂商异军突起..... 15
(二) 光模块:需求供给双增,看好产业链高速发展.... 18
(三) 运营商:智算布局持续完善,新兴业务前景广阔..... 24
(四) 量子信息:重塑算力及加密"矛与盾”,全球领先...... 28
(一)AI 大模型:驱动智能算力指数增长,供需缺口或将进一步扩大..... 34
(二) 数据要素:产业政策深化,数据产业链价值有望释放....... 37
(三) 传媒互联网政策预期向好,细分行业有望充分受益...... 41
(四) 港股互联网和可选消费行业景气向上,业绩及估值复苏动力足...... 45
图1: 科技赋能新质生产力产业链图谱...... 4
图2: 中匡高技术制造业、规模以上工业和高技术产业投资增加值变化..... 6
图3: 中匡电子制造业规模以上工业增加值的增速高于GDP 增速...... 7
图4: 电子制造业出口金额(亿美金)占中国货物总出口金额约25%..... 7
图5: 中匡电子制造业净出口金额(亿美金)..... 7
图6: soc 芯片组成部分.... 8
图7: 中国AI 芯片市场规模(单位:亿元)...... 8
图8: 高通边缘AI 产品...... 8
图9: Copilot可帮助总结PPT 要点...... 9
图10: 微软产品业务逻辑....... 9
图11: AloT 技术架构图...... 10
图12: 全球IC 设计地区收入占比悄况(2021 年)....... 10
图13: 中国在智能手机供需两端均有较大份额..... 11
图14: 全球智能手机出货鼠(百万部)在2016 年达到顶峰.... 11
图15: 小米集团海外收入(亿元)增速高千匡内...... 12
图16: 我国半导体设备进口金额及同比增长(单位:左轴-千美元,右轴-%)....... 13
图17: 我国半导体设备进口数量及同比增长(单位:左轴-台,右轴-%) ..... 13
图18: 我国半导体设备进口均价(单位:千美元)....... 13
图19: 2022-2024 年全球新建晶圆厂数量.... 14
图20: 中国AI 服务器产业链拆解...... 16
图21: AI 服务器增速持续爆发,市场份额接近30%..... 16
图22: 中国AI 服务器市场竞争格局....... 16
图23: 中国AI 服务器市场规模及预测.... 17
图24: 中国AI 服务器出货鼠及预测....... 17
图25: 2022 年中国AI 服务器下游需求分布.... 18
图26 : 预计2029 年全球光模块市场规模将增长至224 亿美元.... 19
图27: 2018-2028 年全球光模块各细分市场销最...... 19
图28: 光模块相关企业业绩受AI 催化有所提振....... 19
图29 : 相关代表企业PE 倍数在数通侧产品更新换代时有所提振..... 19
图30: 2Q24 400G 和800G 光模块需求强劲(百万美元)..... 20
图31: 2018-2028 年全球数通光模块各速率市场空间(百万美元)...... 20
图32: 2010-2022 年光模块的整体功耗提升了26 倍..... 21
图33: 基于SiP 光调制器的光模块市场份额在2028 年占44%.... 21
图34: 2024-2029 年,中国占全球光模块总市场份额的20-25%...... 22
图35: 中国光模块市场规模千2029 年有望达65 亿美元.... 22
图36: 光通信厂商海外业务营收占比逐步提升(%).... 22
图37 : 相关厂商海外业务为主要利润来渊(%)...... 22
图38: 光模块代表公司营业总收入(亿元).... 23
图39: 光模块代表公司营收增速(%)....... 23
图40: 光模块代表公司归母净利润(亿元).... 23
图41: 光模块代表公司归母净利润增速(%)..... 23
图42: 三大运营商Q3 营收保持增长...... 24
图43: 三大运营商年度营收增速稳定..... 24
图44: 三大运营商Q3 利润规模保持增长.... 24
图45: 运营商归母净利润增速企稳..... 24
图46: 2024 年5G 用户规模持续提升..... 25
图47: 移动端ARPU 值逐年提升(单位:元).... 25
图48: 互联网宽带接入用户数及端口数持续增加...... 25
图49: 宽带端ARPU 值逐年提升(单位:元).... 25
图50: 运营商政企市场及产数业务创造增收新弓I 擎....... 26
图51: 运营商创新云业务增速稳定,云业务态势向好.... 26
图52: 运营商资本开支结构化增长,赋能数字菲建产业链新发展.... 26
图53: 国内5G 基站数星持续攀升..... 27
图54: 运营商具有较高派息率,未来有望持续增长(A 股)....... 27
图55: 运营商具有较高股息率,未来有望持续提升(港股)....... 27
图56: 运营商PE 估值企稳(A 股)...... 28
图57: 数据要素有望助力运营商PB 估值溢价(A 股) ..... 28
图58: 2023 年量子信息技术投资赛道占比悄况.... 29
图59: 量子计算技术成熟度预侧曲线..... 29
图60: 量子通信产业链图谱...... 30
图61 : 鼠子计算的主要技术方案.... 31
图62 : 鼠子计算主要技术路线关键指标现状.... 31
图63 : 鼠子测戳技术的典型应用场景..... 32
图64 : 鼠子测戳技术产业链与代表性企业....... 33
图65 : 鼠子应用市场空间及市场成熟度指标对比...... 33
图66: 我国量子通信市场规模及增速..... 34
图67: 我国量子通信市场规模结构-应用市场提升空间较大..... 34
图68: 过去16 个月匡内外TOP 大模型对比趋势(截至2024.08)...... 36
图69: 国内外TOP 大模型技术与应用能力象限(截至2024.08) ....... 36
图70: 数据要素产业链暂时面临卡点..... 38
图71: 数据要素市场三种主要流通交易方式.... 38
图72: 我国数据要素流通行业市场规模2021-2025E..... 41
图73: 传媒行业指数2020 年初至今涨跌幅(截至2024.10.24)..... 42
图74: 2023 Q l-2024 Q 2 楛金重仓传媒比例...... 42
图75: 传媒细分行业估值走势(截至2024.10.24)...... 42
图76: 恒生传媒指数近期持续走强(截至2024.10.24).... 43
图77 : 腾讯1 Q 21-2 Q 24 营业收入及同比增速...... 47
图78: 腾讯1 Q 21-2 Q 24 归母净利润及同比增速...... 47
图79 : 腾讯1 Q 21-2 Q 24 毛利润、同比增速及毛利润率..... 47
图80: 腾讯1 Q 21-2 Q 24 游戏业务收入及同比增速....... 48
图81: 腾讯21-2 Q 24 本土游戏业务收入及同比增速..... 48
图82: 腾讯21-2 Q 24 海外游戏业务收入及同比增速..... 48
图83: 腾讯1 Q 21-1 Q 24 广告业务收入及同比增速....... 48
图84: 哗哩晔哩1 Q 21-2 Q 24 营业收入及同比增速....... 48
图85: 哗哩晔哩1 Q 21-2 Q 24 毛利润及同比增速...... 48
图86: 哗哩晔哩1 Q 21-2 Q 24 游戏业务收入及同比增速..... 49
图87: 哗哩晔哩1 Q 21-2 Q 24 广告业务收入及同比增速..... 49
图88: 2022 年至今中国移动游戏销售收入...... 49
图89: 重点手游上线后App Store 榜单排名.... 50
图90: 2017-2024 年大盘票房(亿元,截至2024 年10 月23 日)....... 50
图91: 2017-2024 年重点档朋票房(亿元) .... 50
图92: 2018-2024 年1-8 月同朋广告市场整体花费同比变化....... 51
图93: 2022 年1 月- 2024 年8 月分月广告花费变化...... 51
图94: 2021Hl-2024Hl 互联网广告市场规模及增速..... 51
图95: 近一年电梯LCD 广告市场规模同环比变化.... 51
表1: 2024 年开年以来总书记对千科技创新相关指导意见.... 5
表2: 中匡电子制造业发展的三个阶段...... 6
表3: 主要AI 手机芯片参数对比..... 9
表4: "AI+" 硬件是未来消费电子发展方向.... 12
表5: 2023 年全球委外封测排名TOPlO...... 14
表6: 2023 年各地区半导体材料销售额....... 15
表7: 传统光模块与LPO 与CPO 方案技术优缺点对比...... 21
表8: 我匡量子技术政策持续支持...... 28
表9: 量子计算产业链主要可分为鼠子算法、量子硬件以及最子应用三部分....... 31
表10: 主流量子算法简要对比....... 32
表11: 2024 年半年报数据资产入表进展(截至当前共41 家,标红公司属计算机行业)...... 39
表12: 9 月24 日国新办新闻发布会政策梳理....... 43
每年为数千个企事业和个人提供专业化服务;量身定制你需要的行业分析的资料和报告
相信我们!企业客户遍及全球,提供政府部门、生产制造企业、物流企业、快消品行业专业化咨询服务;个人客户可以提供各类经济管理资料、商业计划、PPT、MBA/EMBA论文指导等。
点此填写您的需求可以QQ联系我们:896161733;也可以电话:18121118831