新能源汽车动力电池发展分析报告( 40 页)

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目 录

一、认识锂电池及其产业链 .......... 6

（一）锂离子电池，产业链丰富........... 6

1、从应用领域看，动力电池地位稳步提升......... 6

2、动力电池生产工艺复杂，产业链丰富....... 7

二、受益新能源汽车行情向好，动力电池行情火热.......... 9

（一）新能源汽车成为动力电池最大推动者......... 9

1、乘新能源汽车东风，动力电池出货量大增.......... 9

2、2017 新能源汽车短期低迷后，重回正轨.......... 10

（二）需求旺盛，动力电池产能扩张诉求强烈........ 10

1、动力电池产能扩张趋势明显......... 10

2、政策驱动，新一轮扩产未完待续........11

三、动力电池市场格局初步显现........... 14

（一）产能过剩、龙头企业将成主宰....... 14

1、动力电池产能过剩、产能利用率不高.......... 14

2、市场格局优化，集中度更高......... 15

（二）三元锂电优势明显，市场前景广阔.......... 16

1、三元锂电池优势明显，企业瞄准三元锂电市场........... 16

2、政策频繁出台，三元锂电池前景广阔。....... 19

3、从推荐名录看，乘用车和专用车三元锂电占比较高......... 20

四、全球新能源汽车时代来临，动力电池空间巨大........ 24

（一）补贴政策驱动，全球新能源汽车销量景气.......... 24

1、我国新能源汽车政策频政策落地,政策驱动加速转变....... 24

2、国外新能源汽车政策不断，扶持行业发展........ 27

3、新能源汽车销量处在快速上升通道上.......... 28

（二）燃油车停售时间相继出台，助推新能源汽车浪潮加速扩张.......... 29

五、建议......... 31

（一）正极材料......... 31

（二）负极材料......... 33

（三）隔膜........... 36

（四）电解液....... 38

图表目录

图表 1： 国轩高科动力电池 ....... 6

图表2： 锂电池材料构成........... 6

图表3： 锂电池按用途分类 ....... 7

图表4： 动力电池的占比稳步提升....... 7

图表5： 锂电池生产工艺流程......... 7

图表6： 各相关工艺及需要的设备....... 8

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图表 7： 锂电产业链的上、下游 .......... 9

图表8： 2011-2016 新能源汽车销量快速增长....... 10

图表9： 2011-2016 年动力电池出货量猛增........... 10

图表10： 2016/2017 年各月新能源汽车销量（辆） ........ 10

图表11： 2017 下半年动力电池装机量回升........... 10

图表12： 我国动力电池产能快速增长 ..........11

图表13： 部分动力电池生产厂商产能变化 ........11

图表14： 新规对企业产能要求大幅提升........... 12

图表15： 2016 年产能达标的仅有两家........ 12

图表16： 部分企业动力电池产能扩张规划 ....... 13

图表17： 我国动力电池产能快速增长（GWh） ......... 14

图表18： 主要动力电池企业产能利用率........... 14

图表19： 2016 年动力电池出货量前十企业........... 15

图表20： 2016 年动力电池企业出货量占比........... 15

图表21： 动力电池出货量前五企业市场占比......... 15

图表22： 2017 年1-8 月动力电池出货量前十企业.......... 16

图表23： 2017 年1-8 月动力电池企业出货量占比.......... 16

图表24： 动力电池企业数量变化 ........... 16

图表25： 当下不同正极材料动力电池的性能比较....... 17

图表26： 2016 年各类动力电池出货占比......... 17

图表27： 2017 年8 月三元动力电池占比稳步提升.......... 17

图表28： 企业纷纷布局三元锂电 ........... 18

图表29： 主要动力电池企业三元电池产能快速提升（GWh） ........ 19

图表30： 动力电池密度要求越来越高 ......... 19

图表31： 1-8 批新能源汽车推荐名录乘用车三元锂电占比较高....... 21

图表32： 1-8 批新能源汽车推荐名录专用车三元锂电占比较高....... 21

图表33： 1-8 批新能源汽车推荐名录客车磷酸铁锂占比较高.......... 22

图表34： 纯电乘用车产量比重快速提升........... 23

图表35： 2017 年1-8 月新能源乘用车销售占比较高....... 23

图表36： 前 8 批目录中纯电乘用车和客车电池已披露能量密度均值（Wh/Kg） ......... 24

图表37： 近期我国新能源汽车相关政策密集出台....... 24

图表38： 2017 年新能源客车补贴退坡（万元/辆）......... 26

图表39： 2017 年乘用车补贴（万元/辆）........ 26

图表40： 欧美等发达国家纷纷出台新能源汽车补贴政策........... 27

图表41： 全球新能源汽车销量景气........ 28

图表42： 不少国家纷纷出台禁售燃油车时间表.......... 29

图表43： 我国是全球最大的新能源汽车市场......... 29

图表44： 世界主要车企纷纷加速新能源汽车布局....... 30

图表 45： 2016 年正极材料在动力电池成本构成中占比最高........... 31

图表46： 我国正极材料产量快速增长（吨）......... 32

图表47： 三元材料和磷酸铁锂材料占比较高（吨）........ 32

图表48： 三元材料引领动力电池高密度........... 32

图表49： 2017 年正极材料企业纷纷进行产能扩张.......... 32

图表50： 锂电负极材料的分类.......... 34

图表51： 天然石墨、人造石墨在负极材料中占比较高.......... 34

图表52： 我国负极材料产量快速增长（吨）......... 35

图表53： 人造石墨成为负极材料主流 ......... 35

图表54： 碳纳米管负极材料 ........ 35

图表55： 石墨烯负极材料....... 35

图表56： 2017 年上半年主要负极材料厂商出货量（吨）.......... 36

图表57： 负极材料市场集中度高（2017H1） ....... 36

图表58： 隔膜在动力电池中的作用........ 37

图表59： 我国锂电池隔膜产量快速增长（万平方米）.......... 37

图表60： 干湿法隔膜性能比较.......... 37

图表61： 湿法隔膜有望成为市场的主流（万平方米）.......... 38

图表62： 2016 年国内主要隔膜厂商产量统计（单位：万平方米）........... 38

图表63： 电解液成本组成中，电解质锂盐占比最高........ 39

图表64： 我国动力电池电解液产量（吨） ....... 39

图表65： 我国电解液产量占比稳步提升（%）........... 39

图表66： 2017 上半年主要电解液出货量（吨）......... 40

图表67： 2017 上半年主要电解液企业市场占比......... 40

图表68： 主要企业六氟磷酸锂产能（吨/年）........ 40

图表69： 主要电解液企业产能（吨/年）.......... 40