大数据时代的跨界与颠覆（34页）

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大数据时代的跨界与颠覆——金融业门口的野蛮人

 

以大数据为代表的新兴移动互联网技术正在影响着消费者和企业需求通过间接和直接影响着两种方式对金融业产业巨大冲击。

 

衍生虚拟金融需求。纯物理经济正在加速与互联网结合转化成融合经济，同时纯虚拟经济也发展迅速，这种经济形态的变化衍生出大量新的金融需求，为金融业提供了新的市场机遇。

 

创新金融模式。大数据打破了信息不对称，提高了交易效率，降低了交易成本，正从金融交易形式和金融体系结构两个层面改造金融业：

 

金融交易形式电子化和数据化，提升运营效率：（1）支付电子化，互联网支付和移动支付逐步成为主要支付结算手段；（2）物理渠道衰落，电子渠道兴起，金融搜索和金融产品销售平台两种模式具有大商机；（3）信用数据化，抵押贷款模式会被信用贷款模式逐步取代。

 

金融机构体系重构，提升结构效率：交易中介加速脱媒，服务中介功能弱化。金融中介存在的两大前提是交易费用和信息不对称导致的逆向选择与道德风险。大数据时代的交易费用和信息不对称都将大幅下降，金融中介失去了存在价值，交易中介将体现地尤为明显，同时IT智能支持也会逐步承担传统服务中介的部分作用。

 

重构金融格局：大平台+众多小而美将成为金融业的未来产业格局。技术和政策双线促使金融机构站在同一层次竞争，既有跨界的潜在竞争者，也有产业内的竞争者，有竞争力的企业将大肆扩张，其他企业要么被淘汰，要么开展差异化竞争，最终推动新的产业格局形成。

 

一、大数据时代的新金融业态....... 4

（一）融合经济衍生金融需求 ........ 4

1、虚拟经济发展迅猛 ........ 4

2、传统产业与互联网融合日益深化 ........ 5

3、虚拟经济和融合经济衍生出新的金融需求 .... 5

（1）虚拟币应运而生 ...... 6

（2）探索虚拟财产保险 ........ 6

（二）从运营效率和结构效率两层面创新金融模式 ..... 7

1、金融交易形式加速电子化和数字化，提升运营效率 ... 7

（1）电子支付日趋主流，无现金社会即将到来 .... 7

（2）金融网络渠道兴起，衍生金融大平台和金融垂直搜索 ..... 8

（3）信用数据化推动金融产品创新 ....... 11

2、金融机构体系重新构建，提升结构效率 ...... 13

（1）大数据推动交易中介脱媒，服务中介弱化 ..... 13

（2）数据共享和数据安全是关键 ........ 16

（三）众多拥有大数据以及变现能力的跨界快速重构金融格局..... 17

1、技术和政策促使金融业面临三个层次竞争 ..... 17

2、大平台+众多小而美的产业格局是未来方向 ... 18

二、金融业门口的野蛮人 ...... 19

（一）传统金融业遭遇多线冲击 ........ 19

（二）支付宝与阿里金融来势汹汹 ....... 21

1、支付宝逐步摆脱单纯的“渠道”角色 ....... 21

2、基于大数据的阿里金融发展迅猛 ...... 22

3、阿里金融的未来构想 ........ 23

（1）阿里巴巴生态系统外部扩张 ........ 23

（2）转型为阿里金融平台 ........ 24

（3）丰富数据来源渠道 ...... 25

（三）Lending Club 引领金融未来趋势 ...... 25

1、Lending Club 简介 ....... 25

2、Lending Club 创新的商业模式 ........ 26

3、中国P2P 借贷的野蛮生长 ........ 28

（1）中国P2P 借贷发展态势 ...... 28

（2）当前主要的问题 ....... 28

三、金融变革衍生两大投资机遇....... 29

 

 

插图

图 1：经济形态的转变衍生出新的金融需求 ................................ 4

图2：2008-2012 年中国搜索引擎行业市场规模 ............................. 5

图3：2008-2012 年中国网络游戏行业市场规模 ............................. 5

图4：2009-2012 年中国电子商务市场交易规模 ............................. 5

图5：2008-2012 年中国网络购物市场交易规模 ............................. 5

图6：比特币近一年的价格走势（单位：美元） ........................... 6

图7：2008-2012 年中国网络游戏用户规模 .............................. 7

图8：2006-2012 年中国互联网支付交易规模.............................. 8

图9：2009-2012 年中国移动支付交易规模 .............................. 8

图10：中国金融产品触网驱动力分析 ................................. 9

图11：2008-2012 年中国互联网网民规模发展情况 ........................... 10

图12：2008-2012 年中国手机网民规模发展情况 ............................ 10

图13：中国网民互联网应用状况 ................................. 10

图14：2009-2012 年中国保险电子商务市场保费收入规模 ........................ 11

图15：金融垂直搜索和金融销售平台机遇 ................................ 11

图16：中国贷款产品演变分析 ..................................... 12

图17：美国Kabbage 授信模型的主要数据构成 ........................... 13

图18：中国传统金融市场资金融通方式 .............................. 14

图19：大数据时代的信息处理 ..................................... 15

图20：未来的金融运作模式 ...................................... 15

图21：2005-2012 年中国手机恶意程序数量走势 ............................ 16

图22：手机网民和手机恶意程序增速对比 ................................ 16

图23：中国金融业未来的三个层次竞争 .............................. 18

图24：金融业潜在进入者构成 ..................................... 18

图25：未来金融业的产业格局 ..................................... 19

图26：金融业门口的野蛮人 ...................................... 20

图27：破坏性创新 ....................................... 21

图28：2011 年中国第三方互联网支付市场格局 ............................. 22

图29：2012 年中国第三方互联网支付市场格局 ............................. 22

图30：阿里金融的业务模式 ...................................... 23

图31：阿里巴巴生态体系构成 ..................................... 24

图32：阿里金融未来的平台模式 ................................. 25

图33：Lending Club 平台上的贷款利率 ............................... 27

图34：Lending Club 平台上的贷款手续费（Origination Fee） ..................... 27

图35：2010-2012 年Lending Club 净总收入（千美元） ........................ 28

图36：2008-2012 年Lending Club 服务费收入（千美元）........................ 28

图37：2013 年4 月垂直财经网站日均覆盖人数排名 ........................... 32

图38：2013 年4 月垂直财经网站有效浏览时间排名 ........................... 32

表格

表 1：Lending Club 历次融资情况 ................................... 26