国内外铁矿石分析( 41 页)

    2017-04-27

国内外铁矿石分析( 41 页)


目录索引

前言:海外矿 VS 国内矿 .........5

一、四大矿山:产能超 10 亿吨、仍处扩张期、均品位 56.07%,高度依赖中国市场 .......7

(一)产能:四大矿山处扩张期,预计 2017 新增 1.12 亿吨、同比增 9.96% ..........7

(二)产量:四大矿山产量仍将增长,预计 2017 年指导产量同比至少增加 9.16%.9

(三)品位:四大矿山平均品位 56.07%、高于世界平均 7.83% .........9

(四)成本:四大矿山 62%CFR 仅为 26.1-34.3 美元/湿公吨...........10

(五)经营情况:四大矿山均超 40%营业收入来源于中国,FMG 达 96.80%........ 11

二、国内矿山:储量和产量集中于辽宁、河北、四川和内蒙古,平均品位仅 34.29%,生产成本远高于四大矿山 ..........19

(一)储量和产量:主要集中于辽宁、河北、四川和内蒙古,2014 年产量或已见顶..........19

(二)品位:国内铁矿石平均 34.29%,低于世界平均水平 13.95 个百分点 ..........22

(三)成本:国内铁矿石开采成本为 62.83 美元/吨、远高于四大矿山 CFR 26.1-34.3 美元/湿吨........22

(四)行业格局:2016 年 CR4 仅 12.81%,排名前 4 的铁矿石企业中 3 家为国营22(五)开工率:产能利用率对价格敏感性高,中小型矿山更为明显..........24

(六)上市铁矿石企业:三家中两家亏损,两家完全成本远高于 2016 铁精粉平均价格.......26

三、内、外矿替代性:国内外矿价差缩小、球团矿配比提升将增强国产矿的替代效应 ..33

(一)用途差异:国产矿主要用于球团、进口矿主要用于烧结,未来球团矿配比有望稳中有增 ......33

(二)成本差异:根本在于采矿及选矿成本差异,国内外价差越小、铁矿石对外依存度越小..........37


图表索引

图 1:2011 年来黑色金属矿采选业企业数震荡下行 ...........6

图 2:2013 年来黑色金属矿采选业营收及利润总额呈逐步减少趋势.......6

图 3:2016 年四大矿山产能利用率仍有增长空间........8

图 4:2009 年以来四大矿山产量稳步增长,但增速下行 ...........9

图 5:四大矿山平均品位为 56.07%,高于世界平均铁矿石品位 7.83 个百分点..10

图 6:淡水河谷 2009 年来铁矿石储量在 150 亿吨以上,2016 年达 184.42 亿吨,同比增长 5.58%..... 11

图 7:淡水河谷 2003 年以来铁矿石产销量不断上升.........12

图 8:淡水河谷 2016 财年 46.37%营业收入来源于中国..........12

图 9:力拓铁矿石产量占澳大利亚铁矿石产量比例 2006 年以来震荡下行...........13

图 10:力拓 2006 年以来产销量不断稳步增长 ..........15

图 11:力拓 2016 财年 42.64%营业收入来源于中国........15

图 12:2010 年-2015 年,必和必拓产销量不断增长,2016 年出现小幅减少.....16

图 13:必和必拓 2016 财年 42.63%营业收入来源于中国........16

图 14:中国华菱钢铁占 FMG 14.20%股份(截止 2017 年 3 月 24 日)......17

图 15:FMG2009 年来铁矿石产量稳步增长 .......18

图 16:FMG2016 财年 95.8%营业收入来源于中国..........18

图 17:中国铁矿石储量 2011 年以来不断增加,2015 年铁矿石储量达 207.60 亿吨,同比微升0.50%.........19

图 18:2015 年来中国铁矿石产量(含低品位)呈现逐渐下降的趋势,2016 年产量为 12.81 亿吨,同比减少 7.27% ...........19

图 19:中国 2015 年铁矿石储量前四为辽宁、河北、四川及内蒙古......20

图 20:中国 2015 年辽宁、河北、四川和内蒙古储量占比分别为 24.86%、13.15%、12.33%和 12.14%......20

图 21:中国 2016 年铁矿石产量前四为河北、四川、辽宁和内蒙古......20

图 22:中国 2016 年铁矿石产量河北、四川、辽宁和内蒙古占比达 70.31% ......20

图 23:2016 年中国铁矿石品位低于世界平均品位 13.95 个百分点.......22

图 24:2014 年以来重点冶金矿山完全成本呈现震荡下降的趋势,2016 年平均完全成本为 67.85 美元/吨...22

图 25:2013 年 10 月以来,国产铁精粉矿山开工率呈下降趋势,2016 年平均开工率 42.88%,截止 2017 年 4 月 14 日,开工率已达 51.50%...........25

图 26:国产铁精粉含税价对国内矿山开工率有正指向作用 ............25

图 27:大型矿山产能利用率始终高于中小型矿山,中小型矿山对国产矿价格敏感性更高.......26

图 28:海南矿业 2013 年以来铁矿石产销量震荡下行,2016 铁矿石产量 290.58 万

吨、销量 289.62 万吨.......28

图 29:海南矿业 2013 年以来营业收入及净利润不断下降,2016 营业收入 9.08 亿

元、净利润亏损 2.85 亿元.......28

图 30:金岭矿业 2013 年以来产销量呈下降趋势,2016 年产量 110.03 万吨、销售110.82 万吨.........29

图 31:2016 年金岭矿业营业收入 78.12%来源于山东省 ........29

图 32:金岭矿业 2013 年来经营利润一直在下降,2016 年公司净利润为-5.70 亿

元,同比下降-5.75 亿元 ..........29

图 33:2011 年-2014 年公司产量不断上升,2015 年-2016 年,公司产销量开始有所下降,2016 年铁精粉产量 38.10 万吨、销量 45.80 亿吨............30

图 34:2015 年以来,公司营业收入和净利润持续下降,2016 年营业收入 2.54 亿元、净利润 1.15 亿元 .......30

图 35:2015 年 1 月至今,我国球团矿中国产铁精粉配比稳中有降,截至 2016 年7 月为 64.17%,同比下降 8.83%,而烧结矿中国产铁精粉配比仅 8.78% ..........34

图 36:我国高炉烧结矿配比较高,达 70%-80%,球团矿配比仅 10%-20%.......35

图 37:国产矿和进口矿价格趋势一致,但国产矿价格长期高于进口矿价格........35

图 38:2013 年以来铁精粉产量呈下降趋势,2016 年产量仅为 1.18 亿吨,同比下降 55.30%...........36

图 39:进口矿与国产矿的价差与对外依存度呈现负相关关系.........38

表 1:淡水河谷、力拓、必和必拓和 FMG 四大矿山主要铁矿石指标分析......7

表 2:四大矿山 2016 年上半年到岸总成本(单位:US$/wmt)...........10

表 3:淡水河谷拥有矿山基本情况(截止 2016 年 12 月 31 日) ..........12

表 4:力拓矿山基本情况(截止 2016 年 12 月 31 日)...........13

表 5:必和必拓矿石储量基本情况(截止 2016 年 6 月 30 日)......16

表 6:FMG 矿石储量基本情况(截止 2016 年 6 月 30 日)...........17

表 7:国内主要大型矿区简介.........21

表 8:辽宁鞍山和本溪地区变质条带铁矿主要特征 ...........21

表 9:中国 2015 年铁矿石行业 CR4 仅 11.20%,远低于世界铁矿石行业 CR4(49.91%) ........23

表 10:2016 年重点统计铁矿石企业国营企业比例高达 77.78%............24

表 11:国产四家铁矿石上市公司铁精粉每吨成本......31

表 12:国产矿较四大矿山在储量、平均品位、完全成本和 CR4 上均存在劣势..33


[报告关键词]:   铁矿石    钢铁  
合作共赢,共创未来

需要行业分析相关资料和报告?

每年为数千个企事业和个人提供专业化服务;量身定制你需要的行业分析的资料和报告

相信我们!企业客户遍及全球,提供政府部门、生产制造企业、物流企业、快消品行业专业化咨询服务;个人客户可以提供各类经济管理资料、商业计划、PPT、MBA/EMBA论文指导等。

点此填写您的需求

15+年的经验,值得信赖

可以QQ联系我们:896161733;也可以电话:18121118831

**涉及个人信息严格保密,敬请放心

商务服务

可以微信或者电话联系:18121118831

商业计划书

商务文档撰写

提供商业计划书、投资计划书咨询、撰写和指导

点击查看详细

可行性研究报告

商务咨询业务

服务企业、政府和投资者,提供各个产业可行性研究报告撰写和咨询服务

点击查看详细

物流产业园区规划

商务咨询业务

为企业提供物流园区规划咨询,包括市场调研、可行性、总体战略和运营规划等等

点击查看详细

PPT设计制作

商务PPT制作

商业计划书是一份全方位的项目计划,它从企业内部的人员、制度、管理以及企业的产品、营销、市场等各个方面对即将展开的商业项目进行可行性分析(包含论文PPT)。

点击查看详细