光刻胶行业深度报告( 57 页)

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目录

1. 光刻胶是电子制造重要材料..... 7

1.1. 光刻胶广泛应用于电子行业 ........ 7

1.2. 光刻胶是半导体制程技术进步的“燃料” .......... 11

1.3. 光刻胶是面板制造的重要原料 .......... 17

1.4. PCB 是光刻胶应用的场景之一 .......... 20

2. 光刻胶市场潜力巨大......22

2.1. 中国半导体材料市场稳步增长 .......... 22

2.2. 光刻胶是重要半导体材料 .......... 23

2.3. 政策引导，半导体材料将重点发展 .......... 24

2.4. 中国光刻胶市场空间广阔 .......... 25

2.4.1. 中国大陆晶圆厂产能持续扩张 .......... 25

2.4.2. 中国大陆显示面板市场方兴未艾 ...... 27

2.4.3. 中国占据全球PCB 产能半壁江山 ..... 28

2.4.4. 产能扩张推动光刻胶市场规模增长 .......... 29

3. 光刻胶材料制备壁垒高...........32

3.1. 技术壁垒 ..... 32

3.2. 客户认证壁垒...... 33

3.3. 规模和资金壁垒 .......... 33

3.4. 资质壁垒 ..... 33

4. 光刻胶国产替代势在必行.......34

4.1. 全球光刻胶市场寡头垄断 .......... 36

4.1.1. 日本合成橡胶(JSR) ..... 36

4.1.2. 东京应化 ...... 37

4.1.3. 罗门哈斯-陶氏-杜邦 ........... 37

4.1.4. 信越化学 ...... 38

4.1.5. 富士胶片 ...... 38

4.2. 中国光刻胶公司 .......... 39

4.3. 光刻胶相关A 股上市公司 ......... 40

4.3.1. 南大光电 ...... 40

4.3.2. 雅克科技 ...... 42

4.3.3. 上海新阳 ...... 43

4.3.4. 晶瑞股份 ...... 44

4.3.5. 容大感光 ...... 46

4.3.6. 飞凯材料 ...... 48

4.3.7. 永太科技 ...... 49

4.3.8. 江化微 .......... 50

4.3.9. 强力新材 ...... 51

4.4. 光刻胶相关非上市公司 ...... 53

4.4.1. 北京科华微电子 .......... 53

4.4.2. 北旭电子 ...... 54

4.4.3. 江苏博砚 ...... 55

4.4.4. 中电彩虹 ...... 55

A 股相关光刻胶上市公司...........57

图表目录

图 1：全球光刻胶市场结构 ........ 7

图 2：中国本土光刻胶企业生产结构 ........ 7

图 3：光刻胶胶涂工艺 ........ 8

图 4：液晶屏显彩色滤光膜制造有赖于彩色光刻胶 ........ 8

图 5：感光阻焊油墨用于PCB ........... 8

图 6：正性光刻胶显影示意图 .... 9

图 7：负性光刻胶显影示意图 .... 9

图 8：光聚合反应示意图 .... 9

图 9：光分解反应示意图 .... 9

图 10：光交联反应示意图 ........ 10

图 11：化学放大光反应示意图 ........ 10

图 12：光刻胶分类总结 .... 10

图 13：一种NMOS 三极管集成电路结构的制造过程 ........... 11

图 14：静态旋转法涂胶过程示意图 ........ 12

图 15：合格与不合格的静态涂胶过程示意图 ........ 12

图 16：动态喷洒法涂胶过程示意图 ........ 12

图 17：瑞利公式中各个参数的意义 ........ 13

图 18：德国光谱科学家约瑟夫·弗劳恩霍夫 ........... 13

图 19：典型的浸没光刻系统 .... 15

图 20：双重光刻使加工分辨率翻倍 ........ 15

图 21：不合格的双重曝光 ........ 16

图 22：合格的双重曝光 .... 16

图 23：TFT-LCD 中阵列与滤光片结构 ........... 17

图 24：TFT-LCD 中TFT 单元的构造 ...... 18

图 25：TFT-LCD 中TFT 单元的构造 ...... 18

图 26：TFT-LCD 中RGB 彩色滤光片和黑色矩阵膜的垂直结构 ......... 18

图 27：黑色矩阵膜制备流程示意图 ........ 19

图 28：彩色滤光膜制备流程示意图 ........ 19

图 29：双层ITO 平面结构示意图 ........... 19

图 30：单层ITO 平面结构示意图 ........... 19

图 31：双层ITO 截面结构示意图 ........... 20

图 32：单层ITO 截面结构示意图 ........... 20

图 33：PCB 光刻胶应用示意图 ....... 20

图 34：干膜光刻胶 .... 21

图 35：湿膜光刻胶 .... 21

图 36：全球半导体材料销售额及增速（单位：十亿美元） ........ 22

图 37：国家和地区历年半导体材料销售额（单位：十亿美元）......... 22

图 38：2018 年各个国家和地区的销售占比 ........... 22

图 39：半导体材料销售额和中国大陆占比(单位:十亿美元) ......... 22

图 40：2018 年半导体材料消耗占比 ....... 23

图 41：2018 年半导体制造和封装材料占比 ........... 23

图 42：2018 年全球半导体前道各材料市场比重 ........... 23

图 43：全球半导体前道材料市场预测 .... 23

图 44：2010~2024 年全球晶圆厂产能增加量（单位：百万片/年，等效8 寸晶圆） ........ 25

图 45：2010-2020 中国半导体晶圆厂投资额（单位：亿美元） .......... 25

图 46：国家大基金一期投资比例 .... 25

图 47：液晶产业转移路径 ........ 27

图 48：全球显示工业分布情况 ........ 27

图 49：LCD 面板成本构成 ....... 27

图 50：彩色滤光片成本构成 .... 27

图 51：2014-2020 中国PCB 产值（亿美元） ........ 28

图 52：2014-2020 全球PCB 产值（亿美元） ........ 28

图 53：PCB 行业成本构成 ....... 28

图 54：2011-2018 中国光刻胶市场规模（亿元） .......... 29

图 55：2011-2018 中国光刻胶产量与本土产量（万吨） ...... 29

图 56：2010-2018 全球半导体光刻胶市场规模（亿美元） .......... 30

图 57：2014-2020 全球半导体光刻胶需求结构（亿美元） .......... 30

图 58：ArF/ArF 浸没光刻胶市场格局 ..... 30

图 59：KrF 光刻胶市场格局 ..... 30

图 60：g/I line 光刻胶市场格局 ........ 30

图 61：全球各区域半导体光刻胶市场份额 .... 31

图 62：光刻胶的生产工艺简要流程 ........ 32

图 63：全球光刻胶生产企业市场份额 .... 34

图 64：公司营收持续增长 ........ 41

图 65：公司净利润情况 .... 41

图 66：公司主营业务构成 ........ 41

图 67：公司销售毛利率与净利率情况 .... 41

图 68：公司营收持续增长 ........ 42

图 69：公司净利润情况 .... 42

图 70：公司主营业务构成 ........ 43

图 71：公司销售毛利率与净利率情况 .... 43

图 72：公司营收持续增长 ........ 44

图 73：公司净利润情况 .... 44

图 74：公司主营业务构成 ........ 44

图 75：公司销售毛利率与净利率情况 .... 44

图 76：公司营收持续增长 ........ 45

图 77：公司净利润情况 .... 45

图 78：公司主营业务构成 ........ 46

图 79：公司销售毛利率与净利率情况 .... 46

图 80：公司营收持续增长 ........ 47

图 81：公司净利润情况 .... 47

图 82：公司主营业务构成 ........ 47

图 83：公司销售毛利率与净利率情况 .... 47

图 84：公司营收持续增长 ........ 48

图 85：公司净利润情况 .... 48

图 86：公司主营业务构成 ........ 48

图 87：公司销售毛利率与净利率情况 .... 48

图 88：公司营收持续增长 ........ 49

图 89：公司净利润情况 .... 49

图 90：公司主营业务构成 ........ 50

图 91：公司销售毛利率与净利率情况 .... 50

图 92：公司营收持续增长 ........ 51

图 93：公司净利润情况 .... 51

图 94：公司主营业务构成 ........ 51

图 95：公司销售毛利率与净利率情况 .... 51

图 96：公司营收持续增长 ........ 52

图 97：公司净利润情况 .... 52

图 98：公司主营业务构成 ........ 52

图 99：公司销售毛利率与净利率情况 .... 52

图 100：公司营收持续增长 ...... 54

图 101：公司净利润情况 .......... 54

表1：光刻胶基本成分 ......... 7

表2：光刻用光源技术演进 ....... 14

表3：2019 年部分地区相关布局 ...... 24

表4：中国地区新增晶圆厂情况 ....... 26

表5：SEMI 超净高纯试剂标准 ........ 33

表6：国内光刻胶主要生产企业及国产替代情况 ........... 35

表7：日本合成橡胶主要产品 ........... 36

表8：东京应化主要产品 ........... 37

表9：新杜邦光刻胶相关产品 ........... 38

表10：信越化学半导体材料相关产品 ..... 38

表11：富士胶片半导体材料相关产品 ..... 39

表12：国内面板用的光刻胶进展 ..... 39

表13：国内外半导体光刻胶对比 ..... 40

表14：南大光电光刻胶项目收入预测 ..... 41

表15：LG 化学彩色光刻胶2017-2019 年度利润表 ........ 42

表16：上海新阳光刻胶项目收入预测 ..... 43

表17：晶瑞股份2014-2016 年光刻胶销量、单价情况 .......... 45

表18：晶瑞股份光刻胶分类 ..... 45

表19：容大感光主要产品的功能、应用领域情况 ......... 46

表20：容大感光光刻胶及配套产品 ......... 47

表21：飞凯材料光刻胶及配套产品 ......... 48

表22：永太科技光刻胶及配套产品 ......... 49

表23：江化微光刻胶及配套产品 ..... 50

表24：强力新材光刻胶及配套产品 ......... 52

表25：北京科华光刻胶及配套产品 ......... 53

表26：北旭电子光刻胶及配套产品 ......... 54

表27：江苏博砚光刻胶及配套产品 ......... 55

表28：中电彩虹光刻胶及配套产品 ......... 56

表29：A 股相关光刻胶上市公司整理表 ......... 57