巨头入局下一代互联网-元宇宙分析报告( 54 页)

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目录

1. 元宇宙：下一代互联网革命性交互形式 .... 8

1.1 元宇宙特征：社交体系+沉浸体验+内容丰富性+经济系统 ....8

1.2 互联网巨头入局元宇宙，旨在寻求新入口 .... 10

2. 元宇宙的技术底座.... ..... 11

2.1 区块链技术：元宇宙运行之核心 ...... 12

2.2 交互技术：VR/AR 作为入口或将明显加速 ....... 16

2.3 物联网技术：元宇宙连接核心工具 ....... 22

2.4 网络及运算技术：元宇宙运行底层基础 ....... 24

2.5 算力（含配套软件）：元宇宙的引擎 ..... 26

3. 元宇宙应用层：C 端提升体验，B 端提升效率 .... 32

3.1 元宇宙应用概括 ...... 32

3.2 游戏：最接近元宇宙的内容形态 ...... 32

3.3 虚拟人：现实世界与虚拟世界的连接点 ...... 33

4. 海外巨头布局：硬件流量入口起步，应用及底层技术逐级深入 ....... 34

4.1 Roblox Meta: 游戏UGC 平台，引领元宇宙风潮 ..... 34

4.2 Meta（Facebook）: 更名Meta 押注元宇宙，硬件内容均有突破 37

4.3 微软：企业元宇宙战略，赋能产业 ....... 42

4.4 Unity：通用性广泛适配，赋能元宇宙开发者..... 44

4.5 英伟达：Omniverse 加速构筑元宇宙软件生态基石 .... 46

4.6 腾讯：社交流量为基，内容技术持续拓展 ...... 49

4.7 字节跳动：积极布局硬件、内容及底层技术 ...... 52

5. 投资展望和风险提示 .... ..... 53

5.1 投资机会展望 ...... 53

5.2 风险提示 ...... 54

图表目录

图1：Roblox 定义的元宇宙 ......... 9

图2 ：元宇宙产业链图谱 ......... 9

图3 ：元宇宙六大支撑技术（ BIGANT ） ...... 11

图4 ：城市人口数量和所需加油站数量呈现超线性变化（单位：人；个） ..... 12

图5 ：区块链架构和基本特征 ......... 13

图6 ：区块链账本“不能修改、只能修正” ....... 14

图7 ：CryptoKitties 游戏是第一个实现NFT 技术标准（ ERC271 ）的项目 . 14

图8 ：区块链的去中心化特点有效平台垄断问题 ........ 16

图9：Oculus 发布Oculus Rift ...... 17

图10：三星发布Samsung Gear VR ........ 17

图11 ：2018 -2025 年VR 出货量及预测...... 17

图12 ：2018 -2025 年AR 出货量及预测 ......... 18

图13 ：VR 设备分品牌全球出货量（万台） ...... 18

图14 ：Steam 玩家使用的VR 设备占比变化 ........ 18

图15 ：苹果手机出货量与活跃应用数量 ....... 19

图16 ：苹果手机出货量与活跃应用增速 ....... 19

图17 ：VR/AR 产业链 .......... 21

图18 ：物联网接入技术梳理 .......... 22

图19 ：移远Cat.1 模组EC600X 系列...... 22

图20 ：广和通Cat.1 模组L610 ...... 22

图21 ：2019 -2024 年全球5G 连接数CAGR 预计166.1% （单位：百万） . 23

图22 ：物联网应用热点迭起，从单车向车联网等领域不断延伸 .... 23

图23 ：5G 的切片技术可提供给元宇宙更实时、流畅的体验 .... 24

图24 ：高通发布XR2 5G 平台 ...... 25

图25 ：云游戏运行示意图 ......... 26

图26 ：在主流的芯片设计中，随工艺节点的演进，设计成本变化的趋势和分布（不包括生产成本） ......... 28

图27 ：智能计算系统体系结构层次 ...... 28

图28 ：“Wintel” 封闭PC+手机时代，而AI 时代的格局会更加复杂 ..... 28

图29 ：商业驱动阶段，算法远非解决问题的完整答案 ... 29

图30 ：智能系统落地是一项系统工程....... 31

图31 ：智能应用系统研发的期望曲线....... 31

图32：元宇宙生态版图 .......... 33

图33：Roblox 季度收入及同比（百万美元） ........ 35

图34：Roblox 季度流水及同比（百万美元） ........ 35

图35：Roblox 全球DAU 及同比（百万人） ......... 35

图36：Roblox 全球DAU 分地区占比（ %） ......... 35

图37：Roblox 全球DAU 构成（按年龄段） ......... 35

图38：不同年龄段DAU 增速 ......... 35

图39 ：单季度使用时长（百万小时） ....... 36

图40 ：活跃用户日均使用时长（小时） ....... 36

图41 ：Roblox 平台日活用户人均的季度消费及同比增速（美元， %） ....... 36

图42 ：Facebook 元宇宙布局时间线....... 37

图43 ：Facebook 各头显设备终端价格（美元） ...... 39

图44 ：VR 头显设备销量（百万台） ........ 39

图45 ：VR 高端产品Pro ject Cambria ........ 40

图46 ：AR 眼镜Project Nazare ........ 40

图47 ：Steam 平台 vs Oculus 平台 ....... 40

图48 ：Oculus 内容占比........... 40

图49 ：Quest 平台内容评论数 ...... 40

图50 ：Facebook Connect 推出《剑与魔法》 ........ 41

图51 ：Facebook Connect 宣布GTA 将发布 ......... 41

图52 ：虚拟现实社交VRCHAT ..... 41

图53 ：Horizon Workrooms ...... 41

图54 ：微软元宇宙布局......... 42

图55 ：HoloLens 与Dynamics 365 应用...... 44

图56 ：微软Mesh 应用 ........ 44

图57 ：2010 年游戏引擎市占率 ...... 45

图58 ：2021 年游戏引擎市占率 ...... 45

图59 ：Unity 模块化工作流简介...... 45

图60：英伟达Omniverse 技术布局......... 46

图61：Omnivers e Avatar ........ 46

图62：Omniverse 四大功能更新 ......... 46

图63：大型3D 内容创作的一般流程：逐步进行，且无法多个流程同时进行操作，费时费力............. 47

图64：使用NVIDIA Omniverse 之后的工作流程：流程里的不同团队都可以同时访问同一个内容创作项目，且互不干扰 ......... 47

图65：加速计算、AI、数据规模 ..... 47

图66：NLP 模型每年以1- 2 个数量级的速度提升 ...... 47

图67：英伟达占全球独立显卡出货量份额保持领先（百万个） ...... 48

图68：Omniverse ........ 48

图69：腾讯元宇宙布局 .......... 49

图70：微信和QQ 两大社交平台已具备元宇宙生态 ........ 49

图71：天美工作室引擎技术储备 ..... 51

表1：业界对元宇宙的观点 ........ 8

表2：各厂商元宇宙相关布局梳理 ...... 10

表3：NFT 部分热门交易平台情况 ......... 15

表4：国内外VR 产品一览 .......... 18

表5：2021 全球VR 游戏储备及其厂商 ......... 20

表6：边缘和端侧应用的成熟AI 芯片方案已经大量涌现 .... 27

表7：2020 年部分AI 芯片量产落地情况 ....... 27

表8：工业领域各细分行业的特点、痛点和应用场景均有明显差异 ..... 30

表9：Facebook 元宇宙相关投资 ......... 38

表10：表Facebook 各VR 头显设备参数 ......... 39

表11：微软AR 眼镜产品参数对比 ........ 43

表12：Unity 各产品情况 ........... 44

表13：英伟达RTX 系列各产品简介 ...... 48

表14：腾讯软件/硬件布局.......... 50

表15：Epic 产品简介......... 51

表16：腾讯元宇宙投资梳理........ 52

表17：字节跳动元宇宙相关投资 ..... 52

表18：Pico 产品对比其他产品具备低价基础 ......... 53