智能控制器行业分析报告( 27 页)

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目 录

1、 智能控制器：智能终端的“中枢系统”，行业前景广阔 ..... 5

1.1、 智能控制器是智能电子产品的大脑，位于产业链中游 ........... 5

1.2、 成本构成：直接材料占比高，核心零部件为MCU 芯片 ........ 6

1.3、 下游终端市场涉及领域众多，行业天花板高 .......... 7

2、 产业东升西落，国产厂商加速成长 ............ 9

3、 终端市场：智能化趋势带来巨大增量空间 ........ 11

3.1、 政策风口降临，行业前景明朗 ...... 11

3.2、 家电：技术升级结构更新，智能化浪潮打开新空间 ..... 12

3.3、 电动工具：外需与内需双轮驱动，锂电化与无刷化引领升级 ...... 16

3.4、 电动化与智能化支撑景气，汽车电子迎来春天 ............ 19

4、 凭借成本及技术等优势锁定客户，龙头份额不断提升 ....... 22

5、 推荐控制器行业头部公司和控制器上游MCU 和SoC 企业 ........ 24

6、 重点公司分析 .......... 24

6.1、 视源股份：国际化战略驱动中国智能显示交互龙头快速成长 ...... 24

6.2、 拓邦股份：拓展行业边际，中长期成长可期 ........ 25

6.3、 和而泰：汽车电子打开成长空间 .......... 26

7、 风险分析 ......... 27

图表目录

图表1：智能控制器产业链 ......... 5

图表2： 2020 年1-6 月智能控制器原材料成本占比 .......... 6

图表3：MCU 芯片应用领域分布（2020 年，按销售量计） ....... 7

图表4：全球IC 芯片份额分布（2020 年，按销售额计） .......... 7

图表5：2020 年智能控制器终端市场结构（按销售额） ............ 7

图表6：全球智能控制器市场规模预测（单位：亿美元） ......... 8

图表7：国内智能控制器市场规模预测（单位：亿元） ..... 8

图表8：欧洲部分国家与中国大陆新冠疫情对比（单位：人，截至2022 年2 月27 日） .......... 9

图表9：海外MCU 供应商交付周期延长（单位：周） ...... 9

图表10：国内公司研发费用不断提升（单位：亿元） ..... 10

图表11：国内公司海外收入不断提升（单位：亿元） ..... 10

图表12：智能控制器行业有关支持政策 ........... 11

图表13：我国家电行业主营业务收入变化（单位：万亿元） .......... 12

图表14：变频电器具有更好的效能 .......... 12

图表15：变频电器销售量占比 ......... 13

图表16：小家电具有更加多元的品类....... 13

图表17：我国小家电市场规模预测（单位：亿元） ......... 13

图表18：我国女性群体对小家电消费率较高（2020 年度） ..... 14

图表19：物联网催生智能家居发展 .......... 15

图表20：全球及我国智能家居规模预测（单位：亿美元） ...... 15

图表21：我国城镇和农村家电保有量对比（单位：台） ......... 15

图表22：我国城镇化率逐年提升 ...... 15

图表23：电动工具的主要类别 ......... 16

图表24：2019 年全球电动工具行业格局（按销售额统计） ..... 16

图表25：2019 年全球电动工具销售额分布 ...... 16

图表26：我国电动工具市场规模预测（单位：亿元） ..... 17

图表27：我国全装修渗透率变化情况....... 17

图表28：2019 年我国与海外全装修渗透率对比 ....... 17

图表29：全球电动工具销量中无绳化占比及预测 ............ 18

图表30：我国电动工具锂电化渗透率情况（单位：亿台） ...... 18

图表31：有刷电机的运转结构 ......... 18

图表32：无刷电机的运转结构 ......... 18

图表33：截至2021 年国家智能汽车相关政策 .......... 19

图表34：全球智能汽车市场规模（单位：万辆） ............ 19

图表35：中国智能汽车市场规模及渗透率（单位：万辆） ...... 19

图表36：汽车电子受益于物联网发展....... 20

图表37：汽车电子智控设备类别十分丰富 ....... 20

图表38：我国及全球汽车电子市场规模预测（单位：亿元） .......... 20

图表39：各国燃油车禁售时间 ......... 21

图表40：电动化能提升汽车电子的价值占比 ............ 21

图表41：国内智能控制器行业主要公司 ........... 22

图表42：国内公司营收对比（单位：亿元） ............ 22

图表43：拓邦股份、和而泰占有率份额总和不断提升 ..... 22

图表44：2021Q1-Q3 各公司毛利率同比变化 ........... 23

图表45：智能控制器上市公司研发投入对比 ............ 23