测试服务及测试设备发展分析( 28页)

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目录

一、半导体测试是贯穿半导体设计、生产及封测的核心步骤.... 4

1、测试环节贯穿半导体生产制造，是芯片质量的把关者....... 4

2、产业链专业化分工，第三方测试公司应运而生..... 6

3、Chiplet 新技术及自主可控大趋势共同驱动我国半导体测试行业快速成长 .... 10

二、测试机：全球市场呈双寡头垄断格局，国产化率提升空间大....... 14

1、重要后道检测设备，客户粘性强且盈利水平高.... 14

2、模拟及功率测试机已实现初步国产替代，SoC/存储测试机逐步突破...... 16

3、需求侧：下游需求稳定及国产替代共驱我国半导体测试机市场扩容...... 19

三、探针卡：晶圆与测试机连接者，自给率低，国产替代大有可为..... 21

1、探针卡是晶圆测试的核心耗材，MEMS 探针卡已逐渐成为主流 ....... 21

2、探针价值量占比高，是探针卡最关键的组成部分...... 24

3、竞争格局相对集中，国产化率极低...... 26

四、投资建议....... 27

五、风险提示....... 28

图表目录

图表1： 半导体检测设备主要分为前道量测设备和后道检测设备 ....... 4

图表2： 晶圆制造环节主要进行过程控制检测，封测环节主要进行电性能检测 ....... 5

图表3： CP 测试系统示意图....... 5

图表4： Mapping 示意图...... 5

图表5： FT 测试系统示意图....... 6

图表6： CP 与FT 测试的区别...... 6

图表7： 半导体制造产业精细化分工，第三方测试厂商应运而生 ....... 7

图表8： 第三方测试厂商受半导体行业下行周期影响相对较小 ..... 8

图表9： 第三方测试厂商测试专利数量相对较高 ..... 8

图表10： 第三方测试厂商测试相关专利占比大 ...... 8

图表11： 集成电路测试服务产业链概况 .... 9

图表12： 中国大陆和中国台湾主要第三方测试企业营收情况（单位：百万元） ..... 10

图表13： 全球IC 测试服务市场规模（单位：亿元） .... 10

图表14： 中国大陆IC 测试服务市场规模（单位：亿元） .... 10

图表15： Chiplet 技术相比SoC 技术每个模块可以采用不同的工艺.... 11

图表16： Chiplet 提高良率和集成度，降低成本，加速芯片迭代...... 11

图表17： Chiplet 提升芯片良率...... 1

图表18： 不同芯片与Chiplet 芯片测试对比 ....... 12

图表19： 中国大陆正在承接第三次产业迁移 ....... 13

图表20： 2021-2022 年全球共新建晶圆厂29 座..... 13

图表21： 中国大陆晶圆产线有望扩产至原有产能2.8 倍 ..... 13

图表22： 国内主流晶圆厂及IDM 厂商资本开支处于高位 ..... 14

图表23： 半导体后道测试设备市场结构 ....... 15

图表24： 测试机公司、封测厂商、IC 设计公司形成协同生态..... 15

图表25： 高毛利高投入带来盈利正循环 ....... 16

图表26： 测试机公司毛利率高于其他半导体设备公司 ....... 16

图表27： 爱德万、泰瑞达半导体测试设备营收规模领先 ..... 17

图表28： 爱德万、泰瑞达半导体测试设备市场份额达65%.... 17

图表29： SoC/存储测试机市场空间领先 ....... 17

图表30： SoC/存储测试机市场份额合计占81%...... 17

图表31： 不同种类测试机区别对比 ....... 18

图表32： 国内外各大厂商测试机性能指标对比 ..... 19

图表33： 2023 年全球半导体测试设备市场规模有望达70.7 亿美元，中国半导体测试设备市场占比达36% .. 20

图表34： 2022 年我国IC 设计企业数量达3243 家....... 20

图表35： 2022 年我国IC 设计企业销售额达5345.7 亿元..... 20

图表36： 2022 年度国产封测厂商募资扩产项目情况..... 21

图表37： 探针卡是晶圆测试的核心耗材 ....... 22

图表38： MEMS 探针卡相比悬臂式探针卡、垂直式探针卡优势显著..... 23

图表39： 2D MEMS 探针卡与2.5D/3D MEMS 探针卡参数比较....... 24

图表40： MEMS 探针卡市场规模成长快、比重大..... 24

图表41： 探针卡断面结构图 ..... 25

图表42： 探针卡产业链 ..... 25

图表43： 和林微纳已量产的用于FT 测试的弹簧探针 .... 25

图表44： 2021 年全球前五大厂商共掌握探针卡市场68%份额 ..... 26

图表45： 前十大主流探针卡厂商 ..... 26