新能源发展对电煤需求的影响分析( 32 页)

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目录

一、 回顾过去：新能源发展需要煤基能源支撑，煤电作为基础保障性和系统调节性电源的功能定位更加明确 ..... 7

1. 电煤需求拉动动力煤总消费量增长 ....... 7

2. “新能源”定位表述变化，明确提出推动煤电等支撑性调节性电源建设 .... 8

3. 风光新能源保持增长态势，发电增量贡献中以风光为主，水电占比收窄，煤电增量仍保持较大规模 ....... 11

4. 煤电仍将长时期承担保障电力安全重任，并向基础保障性和系统调节性电源并重转型 .. 14

二、 立足当下：煤电与新能源的有效协同是能源安全稳定供应必由之路 ...... 15

1． 新能源短期内难以承担主体电源作用 ....... 16

2． 煤电具备支撑新能源有效协同发展的基础条件.... 18

3． 煤电与新能源有效协同发展是构建新型电力系统的必由之路 .... 19

4． 政策主导&煤企实施，共同推进煤炭煤电与新能源一体化发展 ...... 20

三、 展望未来：煤电预计2028 年达峰，实际达峰或将滞后，且达峰后存在一定平台期 .... 23

1． 电力趋势预测：全社会用电量的增速预计在6%左右 ....... 23

2． 电量平衡预测：“十四五”期间电煤需求保持增长 .... 23

3． 电煤需求预测：保守测算预计2028 年达峰，达峰后存在平台期 ...... 25

4． 受限于电力系统消纳瓶颈及用电需求超预期增长，实际电煤达峰时间或晚于2028 年 .. 26

四、 投资机会 ..... 30

风险因素 ....... 32

表目录

表1：能源发展五年规划关于能源工作的相关表述 ..... 8

表2：近几年能源工作指导意见相关煤炭煤电、非化石能源等的表述 ...... 10

表3：2012-2022 年新增发电量情况（单位：千瓦时、%） ..... 13

表4：风光水电等电量存在供需季节性波动 ...... 16

表5：主要调峰电源的调峰设施成本 .... 20

表6：主要地区的煤电灵活性改造工作进展情况 ....... 20

表7：“两个联营”相关政策描述 ..... 21

表8：风光火储一体化布局相关梳理 .... 22

表9：相关机构关于“十四五”期间GDP、电力增速预测 .... 23

表10：全社会用电量和发电量预测（万千瓦时） ..... 23

表11：主要非化石能源新增装机预测（万千瓦） ..... 24

表12：主要非化石能源装机容量预测（万千瓦） ..... 24

表13：2023-2030 年主要非化石能源利用小时数预测（小时） ....... 24

表14：2023-2030 年非化石能源发电量预测（亿千瓦时、亿吨标煤） .... 25

表15：2023-2030 年燃煤、燃气发电量预测（亿千瓦时） ...... 25

表16：2023-2030 年电煤消耗预测（万吨） .... 26

表17：2023 全国部分地区光伏和风电利用小时数 .... 27

表18：全社会用电量一直保持增速5%情况下，新能源覆盖新增发电量预测（亿千瓦时） ... 28

表19：全社会用电量一直保持增速4.5%情况下，新能源覆盖新增发电量预测（亿千瓦时） 28

表20：全社会用电量一直保持增速4%情况下，新能源覆盖新增发电量预测（亿千瓦时） ... 28

表21：重点上市公司估值表 ..... 31

图目录

图1：我国煤炭主要煤种及用途分类 ....... 7

图2：2022 年电煤消费量占动力煤消费总量比重 .... 7

图3：电煤消费量占动力煤消费总量比重（万吨，%） .... 7

图4：2013-2022 全国总发电量及增速（亿千瓦时，%） ...... 11

图5：2013 年以来我国发电量结构（%） ...... 12

图6：2013 年以来我国发电装机容量结构（万千瓦） .... 12

图7：2013-2022 年煤电发电量（亿千瓦时，%） ....... 12

图8：2013-2022 年我国风光新能源发电量（亿千瓦时，%） ...... 12

图9：2013-2022 我国新增发电量（亿千瓦时） .... 13

图10：2013-2022 我国新增发电量结构（亿千瓦时，%） ..... 13

图11：2013-2022 我国新增发电装机结构（万千瓦） .... 14

图12：2021-2023H1 煤电核准总量情况（万千瓦）...... 14

图13：2012-2022 我国煤电发电量比重（亿千瓦时） .... 14

图14：2013-2023M9 我国总发电量和火电发电量增速（%） ....... 14

图15：火电平均利用小时数（小时） ..... 15

图16：电力消费弹性 ....... 15

图17：某典型日风电出力预测 ....... 16

图18：某典型日光伏出力预测 ....... 16

图19：历年弃风弃光率情况 ..... 17

图20：2021-2022 部分省份弃风弃光情况 ..... 17

图21：“十四五”大型清洁能源基地布局示意图 ....... 17

图22：国家规划矿区和对国民经济具有重要价值矿区示意图 ..... 19

图23：我国水平面太阳能资源分布 ....... 19

图24：全国100 米高度层平均风功率密度 ..... 19

图25：全国100 米高度层年均风速分布 ....... 19

图26：不同时间尺度下的风电场、光伏电站出力情况 ....... 26

图28：欧美国家风电弃电率 ..... 27

图29：2023 全国部分地区光伏和风电利用小时数 ...... 27

图30：美、欧、日能源消费量情况（艾焦耳） ..... 28

图31：主要国家碳排放情况（亿吨二氧化碳） ..... 28

图32：我国中长期CO2 减排路径 ..... 30

图33：煤炭消费达峰后可能经历5-10 年的峰值平台期 ...... 30