光伏中企出海中东分析 ( 24 页)

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目录

1 MENA 地区能源转型提速，光储&电网迎发展良机....... 4

2 光伏：潜力巨大&贸易壁垒，企业出海中东重塑新航路....5

2.1 光照优势+政策及财政支持，MENA 光伏市场发展潜力巨大.... 5

2.2 重点市场分析：土耳其、沙特、阿联酋.... 8

2.2.1 沙特：多次上调RE 装机愿景，与中国合作逐渐升温..... 8

2.2.2 阿联酋：政府重视光伏投资，装机规模快速提升.......10

2.2.3 土耳其：光伏需求强劲增长，进口需求旺盛....... 10

2.3 MENA 光伏需求：多重利好催化，光伏装机有望快速放量......11

2.4 贸易壁垒&产能内卷，光伏出海转向中东.......12

2.4.1 贸易壁垒+国内价格超跌，光伏中企出海航路重塑.....12

2.4.2 本土潜力+政府支持，出海转向中东..... 13

3 储能：表前表后齐发力，需求高企经济性渐显..... 16

3.1 表前储能：新能源渗透率提升带动储能需求增加，电池储能经济性已现..... 16

3.2 表后储能： 应用场景多样，需求空间广阔.... 18

4 电网：能源转型推动改造，特高压&柔直出海正当时......20

5 投资建议......24

6 风险提示......24

6.1 政策不及预期影响.......24

6.2 贸易条件不及预期.......24

6.3 产能落地不及预期.......24

6.4 地缘政治影响.......24

图表目录

图表1： 中东及非洲整体辐照水平...... 4

图表2： 2022 年MENA 主要国家发电量结构....... 5

图表3： 2023 年MENA 主要国家发电量结构....... 5

图表4： 中东地区电力增长需求...... 5

图表5： MENA 国家可再生能源政策梳理..... 6

图表6： MENA 国家可再生能源发电量占比及展望.....6

图表7： MENA 地区各国可再生能源发展目标(MW) ...... 6

图表8： 中东基建总投资比例（2021-2030E） ...... 7

图表9： 北非地区电力投资（2021-2025E） ...... 7

图表10： 2013-2023 年中东光伏中标价...... 7

图表11： 2023 年中东各国需求（GW） .... 8

图表12： 沙特可再生能源计划不断上调（GW） .....8

图表13： 可再生能源装机及目标（GW） ..... 8

图表14： MENA 各国可再生能源项目价值（/十亿美元）&可再生能源占总项目的份额.... 9

图表15： NERP 五轮光伏招标项目梳理.... 9

图表16： 阿联酋光伏累计装机（MW） .......10

图表17： 阿联酋光伏新增装机（MW） .......10

图表18： 土耳其各环节本土产能（GW） ....... 11

图表19： 2023 年我国光伏电池片出口额TOP10 .... 11

图表20： MENA 地区光伏新增装机及增速（MW） ..... 12

图表21： MENA 地区光伏累计装机及增速（MW） ..... 12

图表22： 部分企业2024H1 净利润情况....... 13

图表23： 2024.8.7 中美组件价格（美元/W） ...... 13

图表24： 美国对东南亚组件关税梳理...... 13

图表25： 2023 年1-6 月组件主要出口市场......14

图表26： 2024 年1-6 月组件主要出口市场......14

图表27： 2018-2023 年主权基金投资规模排行（/十亿美元） ...... 15

图表28： 出海中东光伏企业梳理...... 15

图表29： MENA 地区可再生能源目标分布..... 16

图表30： MENA 地区规划及已投运的主要储能项目.....17

图表31： 电化学储能解决方案的成本收益分析（100MW/200MWh） .......18

图表32： 表前及表后储能应用场景划分...... 18

图表33： 使用光伏+电化学储能代替然后发电机8 年可收回成本....... 18

图表34： MENA 用户侧储能需求分布..... 19

图表35： 2021-2026 中东地区发电结构变化....20

图表36： 中东地区规划及在建互联互通项目...... 21

图表37： MENA 与地中海地区互联互通规划项目.....21

图表38： MENA 地区首个海底输电工程..... 22

图表39： 2021-2024 现代电气在中东地区的订单和收入情况....22

图表40： 电网企业出海中标直流项目汇总...... 23