AI电源设备行业分析 ( 32页)

主要内容

1.从系统架构视角看AI数据中心：算力布局带动设备快速增长

1.1 AI训练与推理带动算力需求快速提升....2

1.2 云厂Capex持续攀升，设备层面迎来行业beta强支撑....2

1.3 关于NV算力的讨论....3

1.4.1 AI数据中心电力系统概览....4

1.4.2 AI数据中心电力系统架构....5

1.4.3 AI数据中心电力设备冗余配置及对应功率测算....6

1.4.4 远期可能的非2N冗余架构....7

2. 备用电源：供需缺口下，柴油发电机的国产替代机遇

2.1 柴油发电机组：数据中心主流备用电源....8

2.2 2025供需矛盾凸显：需求高增，供给侧有望迎来国产替代....9

2.3 相关标的——科泰电源：领先的备用电源供应商....10

2.4 相关标的——泰豪科技：聚焦军工产业 应急电源协同发展....11

2.5 相关标的——潍柴重机：大功率柴油机领军企业....12

3. 不间断电源：机柜高功率趋势下，HVDC的渗透有望加速

3.1.1 不间断电源：UPS是当前主流，HDVC渗透率或有望提升....14

3.1.2 不间断电源：UPS是当前主流，HDVC渗透率或有望提升....15

3.2 UPS和HVDC的区别-HVDC....16

3.3 为什么讨论第三代HVDC对UPS的替代性？....17

3.4 本次GTC大会800V HVDC产品....18

3.5 相关标的——科华数据：数据中心多点布局....19

3.6 相关标的——中恒电气：阿里直流电源核心级供应商....20

4. 服务器电源：功率密度提升，服务器电源量价齐增

5.风险提示

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