从美日发展看我国冷链物流发展趋势( 32 页)

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目录

引言 ...................... 5

参照美国冷藏干线运输行业，综合型冷链是中国未来发展方向 ............ 6

行业分工：美国分工明细，但综合型冷链才是中国的发展趋势 .................. 6

集中度：美国一超多强，中国呈现“散、乱、差”特征 ......... 9

规模差距：运距长、人口多，中国冷藏干线规模超美国 ....... 12

从马尔登发展历程看中国冷藏干线运输企业 ..... 15

马尔登：不断增设运营中心，形成全国性干线运输网络 ................ 15

浩嘉冷链：盈利能力在行业中突出，干线网络范围有待扩张 ......... 17

对比日本冷库运营行业，未来中国冷库行业整合、向集中化发展 ....... 20

生产流通过程：日本农协会整合链条，中国仍处培育期 ....... 21

法律法规：日本规范完善，中国行业标准缺失 ..................... 21

集中度：日本冷库行业集中，中国处于快速上升期、集中化发展是趋势 ...................... 24

从日冷物流看中国冷库运营行业的发展 ............ 26

日冷物流：扩增海内外冷库容量，形成规模效应 ....... 27

黄兴冷链：区域优势拉动毛利率，企业规模有待提高 .................... 30

图表目录

图 1：报告核心逻辑图...... 5

图 2：美国冷链物流市场分工明细........ 6

图 3：2015 年美国冷藏干线运输行业产品和服务细分（按收入）................... 7

图 4：2015 年马尔登运输公司营业收入结构........... 7

图 5：2015 年中国冷链物流百强企业类型占比........ 8

图 6：中国冷链物流企业提供一揽子服务................. 8

图 7：海航冷链营业收入结构............... 8

图 8：黄兴冷链营业收入结构............... 8

图 9：中冷物流营业收入结构............... 8

图10：小田冷链营业收入结构............. 8

图11：2015 年中国冷链物流百强企业营收能力比较................... 9

图12：2012 年美国长途冷藏运输行业集中度.......10

图13：2015 年美国长途冷藏运输行业集中度.......10

图14：2013 年中国冷藏干线运输行业集中度.......11

图15：中美两国行业集中度低的形成原因.............12

图16：美国冷藏干线运输行业总收入及增速.........13

图17：中国冷藏干线运输行业总收入及增速.........13

图18：美国农产品生产与流通过程........................14

图19：中国农产品生产与流通过程........................14

图20：中国各地区特色农产品...........14

图21：Marten Transport 历史沿革........................15

图22：Marten Transport 在美国的15 个运营中心....................16

图23：Marten Transport 营业收入及增速.............16

图24：2011-2015 年Marten Transport 毛利率变化..................16

图25：美国冷藏干线运输行业收入结构................17

图26：Marten Transport 营业成本结构（百万美元） ...............17

图27：浩嘉冷链干线运输网络...........18

图28：浩嘉冷链收入结构（百万元）....................19

图29：浩嘉冷链毛利率与净利率.......19

图30：2014 年浩嘉冷链营业收入中来源于前五名客户情况......19

图31：2015 年浩嘉冷链营业收入中来源于前五名客户情况......19

图32：浩嘉冷链成本结构（百万元）....................19

图33：日本农产品生产与流通过程........................21

图34：中国农产品生产与流通过程........................21

图35：日本冷链物流发展历程...........22

图36：日本冷库容积年度变化（万立方米） .........22

图37：中日冷链物流差距较大的原因....................23

图38：日本运营冷库数量年度变化........................24

图39：全国百强企业冷库容量占比........................25

图40：2012-2014 年中国冷库容量变化................25

图 41：2014 年各国冷库仓储容量复合增长率.......26

图42：2015 年日冷集团收入结构.....26

图43：日冷物流集团历史沿革...........27

图44：日冷物流在日本经营9 大冷库....................28

图45：日冷在欧洲扩展海外业务.......28

图46：日冷物流在中国4 座城市扩展海外业务.....28

图47：2015 年日本冷链物流前5 家企业营业收入....................29

图48：日冷物流营业收入及增速.......29

图49：日冷物流的业务范围..............29

图50：日冷物流冷库业务毛利率及公司整体毛利率..................30

图51：黄兴冷链营业收入结构（百万元）.............31

图52：黄兴冷链分业务的毛利率变化....................31

图53：黄兴冷链2015 年前五名客户营业收入占比情况............32

表 1：中国冷链物流6 种商业模式....... 7

表 2：中美两国冷藏干线运输行业基本情况...........10

表 3：2015 年美国前五大冷藏干线运输公司规模......................11

表 4：2015 年中国冷藏干线运输行业领先企业规模..................11

表 5：美国冷藏干线运输加权平均价格..................13

表 6：荣庆物流冷藏干线运输价格表......................13

表 7：Marten Transport ROE 拆分......................17

表 8：浩嘉冷链关键业绩指标.............18

表 9：浩嘉冷链ROE 拆分..................20

表10：2013 年中国农产品产地初加工补助项目........................23

表11：2015 年日本冷库运营行业集中度...............24

表12：2015 年世界前10 大冷库运营商冷库容量及主要经营地区................27

表13：日冷集团2016-2018 年计划进行的资本投资情况（亿日元）............28

表14：日冷物流集团ROE 拆分......30

表15：黄兴冷链ROE 拆分................32