Mini LED产业发展分析报告( 35 页)

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目录

1. Mini LED：技术革新带来广阔应用前景 ...... 5

1.1. Mini LED：打造次毫米级显示技术 ..... 5

1.1.1. 显示技术发展路径 ........... 5

1.1.2. LED 显示技术革新：从单色LED 到Micro LED............. 5

1.1.3. PCB 基板率先推出产品，玻璃基板有望将成为未来发展主流方向............. 6

1.2. Mini LED：微缩化间距带来更高视觉享受 ............ 7

1.2.1. 自发光显示实现更高像素密度 ........... 7

1.2.1.1. 对比小间距LED：更高像素密度 ............. 7

1.2.1.2. 对比Micro LED：成熟前的过渡 ..... 7

1.2.2. 背光应用实现HDR ......... 8

1.2.2.1. 对比OLED：更高可靠性及产品经济性............. 9

1.2.2.2. 对比QD-LCD：精细化HDR ........ 10

2. 厂商布局打造商业化之匙 ........11

2.1. 广阔前景引发厂商争先布局 .....11

2.2. 厂商投入加速产业化进程 ........11

2.3. 技术路线解析 ....... 13

2.3.1. 芯片微缩及批量转移 ..... 13

2.3.2. 倒装结构 ..... 15

2.3.3. SMD 极限与集成化封装 .......... 16

2.3.4. 国内外设备厂商推陈出新 ....... 18

2.4. 成本拆分：Mini LED 背光模组成本未来具有下降空间 ......... 18

3. 角逐背光和显示百亿市场 ....... 19

3.1. 多元化背光应用前景广阔 ....... 20

3.1.1. 平板市场 ..... 21

3.1.2. 电视背光市场 ....... 22

3.1.3. 笔电、显示器及车用面板背光市场 ........... 26

3.2. 室内大屏技术替代需求方兴未艾 ...... 28

4. 产业链相关重点公司介绍 ....... 30

4.1. 上游外延芯片行业相关标的 ............. 30

4.1.1. 三安光电：LED 芯片龙头优势显著，加码Mini/Micro LED 及化合物半导体 .... 30

4.1.2. 华灿光电：大陆优质LED 芯片厂商，Mini RGB 芯片进入量产 ..... 31

4.1.3. 乾照光电：深耕行业地位，坚守LED 芯片主业 .......... 31

4.2. 中游封装行业相关标的 ........... 32

4.2.1. 国星光电：全球小间距LED 封装龙头 ...... 32

4.2.2. 鸿利智汇：专注封装业务，多款Mini LED 产品具备量产能力 ....... 33

4.2.3. 瑞丰光电：切入利基市场，Mini LED 背光具备量产能力...... 33

4.3. 下游显示屏行业相关标的 ....... 34

4.3.1. 利亚德：布局COB Mini LED，文化科技+金融驱动发展...... 34

4.3.2. 洲明科技：内生+外延驱动发展，P0.9 Mini LED 进入量产............ 35

图表目录

图1：不同显示技术发展阶段........ 5

图2：LCD/OLED/Micro LED 技术路线 ........... 5

图3：LED 显示技术发展历程 ....... 6

图4：普通拼接屏与小间距LED 显示屏对比 ............ 7

图5：RGB Mini LED 结构 ............ 7

图6：奥拓电子InfoComm 展‚Mini LED 商用显示系统‛ ......... 7

图7：多阵营布局Micro LED 技术 ......... 8

图8：LED 和CCFL 背光色域对比 ........ 9

图9：2013-2019 年不同背光源液晶电视出货量 ...... 9

图10：Mini LED BLU 结构........... 9

图11：从传统LED 电视背光到Mini LED 电视背光 .......... 9

图12：TFT-LCD 与AMOLED 功耗对比 ....... 10

图13：量子点材料及其发光光谱 ......... 10

图14：QD-LCD 与QLED 结构............ 10

图15：55’’量子点LED 背光和传统LED 背光成本差异 .........11

图16：65’’4K 电视LCD、QD-LCD、OLED 面板成本...........11

图17：LED 芯片生产一般流程 ............ 14

图18：Mini LED 批量转移.......... 15

图19：三种结构及其模组对比............. 15

图20：三种结构LED 发光效率和电流变化关系..... 15

图21：倒装LED 芯片工艺流程 ........... 16

图22：SMD 与COB 技术路线对比 ..... 16

图23：更小点间距推动封装技术发展 ........... 16

图24：SMD 与COB 封装结构差异 ..... 17

图25：COB 封装实现更高亮度与更大观看范围..... 17

图26：‚四合一‛封装 ....... 17

图27：国星光电Mini LED 集成显示产品与SMD 产品对比...... 17

图28：新益昌GS850P ..... 18

图29：Pixalux ......... 18

图30：电视Mini LED 背光屏成本大致构成 ........... 19

图31：Mini LED 市场规模预测............ 20

图32：小间距LED 显示屏灯珠成本占比 ...... 20

图33：部分品牌小间距LED 产品价格.......... 20

图34：全球LED 背光市场规模 ........... 21

图35：2009-2017 年中国LED 应用市场规模及背光占比 ........ 21

图36：苹果Mini LED 产品供应商 ....... 22

图37：中大尺寸显示LED 背光产值 ............. 22

图38：60 寸以上电视面板出货量 ........ 23

图39：电视显示器出货量及同比增速 ........... 23

图40：55 英寸超高清电视LCD 及OLED 面板成本对比 .......... 24

图41：良率及折旧与OLED 成本关系曲线 ............ 24

图42：4K 及8K 电视在1000 美元以上电视市场占有率 .......... 24

图43：不同显示技术色域对比............. 25

图44： 55 英寸超高清电视不同显示屏成本分拆 ............ 25

图45： 量子点电视出货量预测 ........... 25

图46：TCL 推出的Mini LED 背光电视......... 26

图47：电视/电脑背光+直显屏幕新品频频发布....... 26

图48： 14 寸电竞笔电 ROG Zephyrus G14 ........ 27

图49： Creator 17 ........... 27

图50：汽车电子占汽车成本比重逐年提升 ............. 27

图51：全球车载显示市场规模............. 27

图52：不同显示技术的全球车用显示面板出货量............ 28

图53：JDI Mini LED 汽车中控面板展品 ....... 28

图54：全球小间距LED 市场规模及增速 ...... 29

图55：我国小间距LED 市场规模及其增速............ 29

图56：中国商业显示市场不同技术销售额及增速............ 29

图57 三星LED 电影屏 ...... 30

图58：三安光电营业收入及净利润情况........ 30

图59：华灿光电营业收入及净利润情况........ 31

图60：乾照光电营业收入及净利润情况........ 32

图61：国星光电营业收入及净利润情况........ 32

图62：鸿利智汇营业收入及净利润情况........ 33

图63：瑞丰光电营业收入及净利润情况........ 34

图64：利亚德营业收入及净利润情况 ........... 34

图65：洲明科技营业收入及净利润情况........ 35

表1：LED 显示技术分类对比及其应用场景分布 ...... 6

表2：小间距LED、RGB Mini LED、Micro LED 对比 ...... 8

表3：部分厂商Mini LED 芯片量产进程 ........11

表4：部分厂商Mini LED 封装商业化进程 ............ 12

表5：部分厂商Mini LED 显示屏/背光面板量产进程 ...... 13

表6：正装、倒装、垂直结构优缺点对比 ...... 15

表7：国星光电发布首款Mini LED 产品特点.......... 17

表8：不同显示应用对部分显示性能指标要求 ........ 19

表9：不同点间距显示屏单位面积所需灯珠数量..... 20

表10：2017-2018 年各电视市占率预测 ....... 23

表11：不同显示技术对比 ........... 28