口腔医疗服务行业深度报告( 40 页)

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目录

1、 支付能力+就诊意识提升，驱动千亿牙科市场持续增长....... 6

1.1、 需求端：牙科潜在需求庞大 ....... 6

1.2、 供给端：牙医缺口持续填补 ....... 8

1.3、 政策端：对控费无须过度担忧.... 9

2、 牙病伴随全生命周期，诊疗项目层次丰富 ....... 12

2.1、 口腔疾病介绍 ..... 12

2.2、 口腔医疗项目介绍 ...... 17

2.3、 种植牙：缺牙修复优势疗法，塑造千亿细分市场 ....... 18

2.4、 正畸：隐形正畸引领美丽旋风，成就高景气赛道 ....... 19

3、 行业连锁化率低，关注机构的品牌力、平台力..... 21

3.1、 市场规模测算 ..... 21

3.2、 单店视角.... 24

3.3、 可比公司比较 ..... 26

3.4、 相关公司持续建设品牌力、平台力，突破行业连锁扩张困局 ...... 29

4、 行业重点公司介绍..... 30

4.1、 通策医疗——发轫于浙江，全国领先的口腔连锁 ....... 30

4.2、 瑞尔——高端口腔连锁医疗集团 ...... 31

4.3、 华齿口腔——卡位上海下沉市场，前向一体化赋予较强盈利能力.... 33

4.4、 蓝天口腔——高速扩张中的广西口腔连锁小龙头 ....... 35

4.5、 可恩口腔——盈利能力改善的山东高端口腔连锁 ....... 36

4.6、 恒伦医疗——太原口腔龙头，开启省外扩张...... 37

4.7、 中国口腔医疗——小而美的温州地区口腔连锁 ...... 38

图表目录

图1：2015-2030E 中国口腔医疗服务市场规模 ....... 6

图2： 2019 年、2020 年牙科服务渗透率跨国比较 ...... 6

图3：2015 年中国各年龄组过去12 个月牙科就医比例 .... 6

图4：1966-2019 年美国人均牙科支出增速与人均GDP 增速 ....... 7

图5：支付能力提升+就诊意识改善，支撑市场近中期高景气、远期中高速增长..... 7

图6：2012-2019 年牙医数量..... 8

图7：牙医增速保持高增长 .... 8

图8：不同国家或地区每十万人口牙医数 .... 8

图9：不同年龄组就诊患者的年人均牙科支出和自费比例....... 10

图10：中国口腔医疗服务市场民营与公立份额 ......11

图11：民营口腔医院数量迅速增长 .......11

图12：各年龄段人群患龋率、龋补充填比 .... 13

图13：我国患龋率上升且仍存在上升空间 .... 13

图14：牙周炎进展 ..... 13

图15：中老年群体牙周健康率下降 ...... 13

图16：2015 年各年龄牙龈出血、牙石、牙周袋检出率 ...... 13

图17：根管治疗 ..... 14

图18：牙体缺损及牙列/缺失相关流行病学数据..... 14

图19：近十年缺牙修复比例有所提升 ....... 14

图20：牙齿错颌畸形示意图 .... 16

图21：中国青少年错颌畸形患病率 ...... 16

图22：各国错颌畸形患病率 .... 16

图23：部分口腔医疗项目市场规模气泡图 .... 17

图24：2011-2019 中国种植牙植入量 ....... 18

图25：我国种植牙渗透率处于较低水平 ....... 18

图26：不同正畸方式对比 ....... 20

图27：2012-2019 年中国正畸市场规模 ....... 20

图28：AAO 会员人均新增病例数 .... 21

图29：美国错颌畸形患病率、治疗率 ...... 21

图30：2019 年全国口腔医疗市场构成-按医疗机构分类 ..... 22

图31：2009-2019 年有统计的医疗机构口腔科诊疗人次数 ..... 22

图32：2009-2019 年口腔专科医院收入、就诊量、客单价增速 ...... 23

图33：可比公司店龄结构与近年成长性比较 ..... 27

图34：可比公司成本费用拆解 ..... 27

图35：耗材成本占恒伦医疗各科收入的比例 ..... 28

图36：通策医疗旗下口腔医疗机构分布 ....... 30

图37：通策医疗营业收入及归母利润（百万元） ...... 31

图38：通策医疗盈利能力 ....... 31

图39：78.8%的消费者倾向于选择大型口腔医院就诊 .... 31

图40：瑞尔齿科和瑞泰口腔的全国布局 ....... 32

图41：瑞尔收入、经调整净利润（单位：百万元） ....... 32

图42：2019-2021 瑞尔利润率、费用率 ....... 32

图43：华齿口腔收入和归母净利润 ...... 33

图44：华齿口腔利润率、费用率 ..... 33

图45：华齿口腔收入分拆 ....... 35

图46：华齿口腔分科占比 ....... 35

图47：蓝天口腔已布局广西省内8 个地级市19 家门店 ..... 35

图48：蓝天口腔收入和归母净利润 ...... 36

图49：蓝天口腔利润率、费用率 ..... 36

图50：蓝天口腔收入分拆 ....... 36

图51：蓝天口腔分科收入占比 ..... 36

图52：可恩口腔2016-2021H1 收入和归母净利润 .... 37

图53：可恩口腔2016-2021H1 利润率和费用率.... 37

图54：恒伦口腔医院 ...... 37

图55：中国口腔医疗4 大院区分布 ...... 38

图56：中国口腔医疗收入和归母净利润 ....... 39

图57：中国口腔医疗利润率和费用率 ....... 39

图58：中国口腔医疗收入拆分 ..... 39

图59：中国口腔医疗分科收入占比 ...... 39

表1：口腔医疗服务行业相关政策 ...... 9

表2：健康口腔行动方案（2019-2025 年）预计惠及3800 万名儿童 ....... 10

表3：医保结算占口腔医疗服务公司收入的比例在5%左右 .... 10

表4：龋病的预防和治疗 ..... 12

表 5：牙体缺损、牙列缺损、牙列缺失的修复方法..... 15

表6：口腔常见子科室的功能和诊疗项目 ...... 17

表7：缺牙修复方式对比 ..... 18

表8：东亚国家或地区种植牙医保报销政策....... 19

表9：种植牙市场规模测算 ...... 19

表10：正畸潜在市场规模测算 ..... 21

表11：口腔医疗服务市场规模测算 ...... 23

表12：不同规模口腔医疗机构的前期投入 .... 24

表13：单价大于5 万元的主要牙科设备 ....... 25

表14：主要民营口腔连锁机构对比 ...... 26

表15：民营口腔机构的三种类型 ..... 28

表16：口腔连锁业态对比个体经营的优势不明显 ...... 29

表17：不同领域医疗机构连锁难易程度对比 ..... 29

表18：华齿口腔处于上海，依然维持较高的毛利率水平 .... 34

表19：华齿口腔门店基本信息 ..... 34

表20：恒伦医疗门店信息 ....... 38