即时策略类游戏深度报告 ( 55 页)

---

目录

SLG：风起云涌，爆款频出 ...... 7

大赛道+多细分类型，SLG 为兵家必争之地 ....... 7

SLG：长周期、高付费、强粘性的游戏品类 .... 11

十年沉淀，中国厂商何以铸就出海王者 ...... 22

SLG：中国游戏出海的核心品类 ...... 22

中国厂商逐步成长为全球SLG 赛道领航者 ...... 27

红利消退的内卷时代，SLG 游戏如何突破重围....... 30

融合与创新助力破圈，轻量化与小游戏挖掘增量 ..... 32

脱颖而出的中国厂商领航海外SLG 市场 ...... 44

风险提示 ..... 53

图表目录

图 1：策略类游戏在国内自主研发手游海外市场收入TOP100 类型中收入占比超过30%....... 8

图 2：2023 中国游戏厂商出海收入榜单TOP30 中近半数厂商在SLG 赛道表现优异 ..... 8

图 3：头部的SLG 游戏中，约80%的产品来源于中国厂商 ..... 8

图 4：部分头部SLG 游戏的iOS 畅销榜排名 ....... 9

图 5：《率土之滨》iPhone 畅销榜排名稳定靠前 ...... 9

图 6：《三国志·战略版》玩家人数破亿 ...... 9

图 7：SLG 子类目 ...... 10

图 8：《列王的纷争》核心玩法 ....... 10

图 9：《率土之滨》玩法核心元素 ....... 10

图 10：2022 年各品类游戏商业化表现，SLG 游戏有相对较高的ROI ...... 12

图 11：2023 年北美地区各品类游戏产品数量和广告量占比 ...... 12

图 12：2024 年3 月《Last War》在韩国自然下载量超过买量付费下载量 .... 13

图 13：SLG 游戏的常规带盟规划和准则大纲 .... 14

图 14：《三国志·战略版》546 区天下归心管理架构 ..... 14

图 15：SLG 游戏在上线初期往往留存率较低 .... 14

图 16：SLG 游戏生命周期领先，上线一年以上产品斩获97.2%的收入 .... 15

图 17：SLG 游戏吸金能力领先 ...... 17

图 18：全球SLG 手游年度下载量趋势 ...... 17

图 19：全球SLG 手游年度用户支出趋势（单位：亿美元） ..... 17

图 20：2023 年按用户支出排名的全球前20 游戏子类别排行榜中，4X 行军战斗排第一 ...... 18

图 21：2023 年SLG 市场份额集中度超越其他收入排名靠前的品类 ..... 18

图 22：2023 年SLG 游戏市场份额集中度（按用户支出份额） .... 18

图 23：《率土之滨》的同盟捐献功能 ...... 19

图 24：《三国：谋定天下》的“虎视中原”活动 .... 19

图 25：SLG 游戏的回本周期普遍在4 个月甚至半年以后 ...... 20

图 26：Age of Origins 流水及投放情况 ...... 20

图 27：War and Order 流水及投放情况 ..... 20

图 28：SLG 用户画像 .... 21

图 29：35%的策略游戏玩家忠诚于单一品类游戏 ...... 21

图 30：机会用户不玩SLG 的主要原因 ...... 22

图 31：SLG 游戏吸引点 ..... 22

图 32：前几年中国游戏市场规模略有缩减，增速放缓....... 23

图 33：中国游戏用户规模增长率有限 .... 23

图 34：国内版号发放虽已常态化，但较早些年数量仍有差距 .... 23

图 35：海外竞争格局尚未稳固（左轴表示中国游戏厂商出海收入排名）...... 23

图 36：黑帮题材和末日丧尸题材代表作 .... 24

图 37：2023 年SLG 手游热门市场下载量（百万） ...... 25

图 38：2023 年SLG 手游热门市场用户支出（亿美元） ....... 25

图 39：出海SLG 游戏时间轴（以经典头部产品为例） ..... 25

图 40：2023 年中国自研移动游戏海外市场收入top100 产品中，SLG 收入占比达38.9% ....... 26

图 41：2018-2022 年SLG 游戏中中国厂商所占市场份额逐渐上升 ...... 26

图 42：带有强烈三国元素的《三国志·战略版》在出海游戏收入排名榜单中占有一席之地 ..... 28

图 43：《三国志·战略版》中含大量融合了历史文化的策略元素 ...... 29

图 44：《State of Survival》日本的本地化发行元素 ....... 29

图 45：全球SLG 移动游戏收入规模 ...... 31

图 46：2023 年全球SLG 游戏头部产品收入占比 ...... 31

图 47：全球SLG 移动游戏下载量 ..... 31

图 48：2023 年全球SLG 游戏头部产品下载量占比 ...... 31

图 49：内卷时代SLG 游戏如何突破重围 ...... 32

图 50：品类融合能有效形成SLG 与其他玩法间的优势互补 ..... 33

图 51：2023 年，休闲和混合休闲游戏收入增速快 .... 33

图 52：Whiteout Survival 自2023 年10 月起稳居美国iOS 畅销榜TOP10 ...... 34

图 53：Whiteout Survival 用户留存数据表现亮眼 ...... 34

图 54：《Puzzles&Survival》“SLG+三消”玩法 .... 34

图 55：《Puzzles&Survival》在中国游戏厂商出海应用排行榜中排名始终保持靠前 ...... 34

图 56：《三国志·战棋版》将战斗改为战棋 ....... 35

图 57：《重返帝国》强化了RTS 元素，玩法更加灵活 ....... 35

图 58：副玩法买量案例 ...... 36

图 59：Top War 买量素材变化 ....... 36

图 60：2020-2021 年《Top War》在iOS 免费游戏榜的排名变化 ..... 37

图 61：国内SLG 游戏题材多样 ..... 37

图 62：《三国：谋定天下》在三国题材中形成差异化优势 ..... 38

图 63：全球SLG 手游热门主题/设定市场表现 ...... 39

图 64：《小小蚁国》玩法体系 ..... 39

图 65：《小小蚁国》收入稳定在出海全品类游戏榜单前30 .... 40

图 66：IP 联动案例 .... 40

图 67：《率土之滨》9 月对赛季经营体验持续进行优化 ..... 41

图 68：2023 年以来《逆水寒手游》《原神》和《三国：谋定天下》等游戏均进行了价格/付费的优化调整 .... 42

图 69：SLG 小游戏通过买量创意吸引了大量休闲用户 ...... 43

图 70：受《无尽冬日》带动，微信小游戏战争策略类型的投放在5 月起占比提升 ....... 44

图 71：神州泰岳业绩主要依靠游戏业务拉动 ..... 44

图 72：神州泰岳收入结构-2023 年游戏占比高达75.4% ....... 45

图 73：游戏出海致神州泰岳的海外业务收入占比高 ...... 45

图 74：壳木软件发展历程 ...... 46

图 75：游戏增加与时俱进的副玩法.... 47

图 76：2017 年起公司加大游戏的买量投放，投放ROI 维持较高水平 ...... 47

图 77：壳木游戏更新频率高于其他公司SLG 产品（统计区间：2023.9.20-2024.9.20） ..... 48

图 78：《战火与秩序》流水稳健，《旭日之城》2023 年流水仍在增长 ....... 48

图 79：《旭日之城》与《战火与秩序》ARPPU 值持续高走（单位：元/付费用户/月） ..... 48

图 80：《战火与秩序》用户及付费率情况 ...... 49

图 81：《旭日之城》用户及付费率情况 ...... 49

图 82：公司表现较好的产品上线前8 个季度的活跃用户和流水情况（主坐标：活跃用户数（单位：万人）；次坐标：充值流水（单位：亿元）） ...... 49

图 83：点点互动逐步跃升成为头部游戏出海公司 ...... 50

图 84：《寒霜启示录》玩法示意图 ..... 51

图 85：除了玩法升级，《Whiteout Survival》在画风上也进行了升级 .... 51

图 86：《Whiteout Survival》（《寒霜启示录》）出海收入排名稳定在全品类榜单高位 .... 52

图 87：《无尽冬日》与《Whiteout Survival》在广告素材与玩法上一脉相承，与小游戏有较高契合度 ..... 52

表 1：6 月全球预估流水过亿的四款新品中，有3 款为国内SLG 游戏 .... 7

表 2：2024 年国内SLG 赛道大厂作品纷纷上线 ...... 7

表 3：传统品类SLG 游戏特征 ....... 11

表 4：率土-like 和COK-like 在前期留存环节的各维度比较 ....... 13

表 5：2023 年全球SLG 移动游戏收入TOP10 ...... 16

表 6：2023 年全球SLG 移动游戏下载量TOP10 ...... 16

表 7：2022 年4X 行军战斗出海手游产品收入Top20 .... 26

表 8：SLG 游戏的部分特征使得该品类游戏对数值设计方面有较高要求。 ....... 27

表 9：SLG 游戏版本迭代次数远超其他品类代表游戏（统计区间：2023.9.20-2024.9.20） ..... 30

表 10：《世界启元》以氪金优化作为核心卖点之一 .... 42

表 11：2024 年6 月微信小游戏畅销榜中有多款SLG 及SLG 融合品类游戏 .... 43

表 12：壳木游戏核心SLG 产品在上线多年后流水仍在提升 ..... 46

表 13：点点互动经典出海游戏产品.... 50