中国医美行业分析报告( 55页)

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目录

综述：中国医美行业已步入快速成长通道

中国医美行业概览：千亿规模高速增长赛道，渗透率蕴含广阔提升空间

中国已经成为全球第二大医美市场

医美客群面面观：高线城市女性为消费主力

细分市场结构梳理轻医美为大势所趋

行业监管趋严挤压灰色地带，龙头公司有望受益

对标海外：经济发展、技术进步、政策支持为核心驱动，中国医美市场已开启快速发展期

美、韩、中--国医美市场发展历程复盘

美国：持续的技术创新奠定全球最大医美市场地位

韩国：产业政策支持催化医美行业快速发展

反观中国：医美市场已开启快速发展阶段

中国医美行业市场空间测算

医美产业链构成及各环节竞争格局梳理

产业链概览：上游及中游护城河深厚，下游格局分散，获客渠道多元

医美服务链条较长，沿产业链环节逐级加价

药械品牌商附加值相对较高，下游机构双向受压议价能力弱

药械生意的本质：高研发门槛、重培育属性的高值耗材

上游原料篇：中国玻尿酸产量世界领先，华熙生物龙头优势明显

中游药械篇：高壁垒带来高盈利，国产替代正当时

玻尿酸：市场竞争相对充分，国货市占率稳步提升

肉毒素：监管强度及资质壁垒较高，供给端有望进一步丰富

胶原蛋白：两强竞争，与玻尿酸及再生类材料或具一定替代性

再生类产品：注射类产品新趋势，新品落地带来广阔市场空间

线雕：市场体量预计将快速增长，多家国内企业布局

医美设备：市场集中于海外品牌及国内中高端品牌

下游机构篇：市场高度分散，地域性强，潜在整合空间大

获客渠道篇：互联网医美平台兴起，产业链持续完善

商业模式复盘：龙头公司是怎么炼成的？

药械环节：兼具医药+消费属性，产品+营销铸就制胜法门

医美机构：行业标准化难度较高，静待行业整合

重点公司概览

爱美客：医美药械端龙头，差异化布局成就明星单品

华熙生物：玻尿酸全产业链布局的稀缺性龙头

贝泰妮：中国功效性护肤品龙头，子品牌拓展医美客群布局

奥园美谷：转型医美健康产业，全产业链布局初具雏形

医美国际：全国领先的医美下游机构龙头

新氧：国内最大的互联网垂直医美服务龙头

风险提示

图表

—图看懂医疗美容服务年均消费

轻医美项目主要产品及其作用皮肤层次一览

中国医美行业市场规模

中国每千人接受美容诊疗次数（2019）

中国医美疗程单价变动趋势

艾媒咨询测算中国医美用户规模数

主要国家医美项目渗透率对比

中国医美用户性别比例

2020年中国医美用户家庭月收入

中国医美用户城市等级分布

2019年中国医美用户不同线级城市渗透率

2019年中国医美用户不同年龄层渗透率

2018中国不同年龄层级医美需求及年均消费

中国医美行业市场结构（2019） 

医美产品“俗称”对照表

我国对医美药械的资质要求

我国对医美机构的资质要求

中国医美行业正规化程度尚低

我国医美行业相关政策法规

美国医美行业发展历程

美国医美市场疗程总数

美国医美市场总消费额

美国医美疗程量结构（2007 vs 2020） 

美国医美市场监管体系

韩国医美行业发展历程图

韩国医美行业市场规模

韩国人均 GDP 及增速

全球赴韩整容情况（2013-2018）

热玛吉在美国、韩国及中国上市时间

Botox在美国、韩国及中国上市时间

中国医美市场发展历程

中国、韩国、美国医美市场对比

主要假设及数据来源依据

医美市场空间测算

中国医美产业链环节及主要参与方概览

医美产业链各环节参与者利润率水平

医美产业链环节及加价倍率（以玻尿酸注射针剂为例）

中国医美下游机构成本费用结构拆分（2020）

爱美客旗下产品销售额变化曲线

爱美客旗下产品出厂价变化曲线

爱美客旗下产品毛利率变化曲线

保妥适大单品发展历程复盘

微生物发酵生产玻尿酸过程及产率情况

2019年全球玻尿酸原料市场销量分布

华熙生物各级别透明质酸原料毛利率

已取得注册证书的玻尿酸注射针剂主要公司及品牌一览

中国玻尿酸注射针剂市场格局（按销售额）

中国玻尿酸注射针剂市场格局（按销量）

主要上市公司玻尿酸产品出厂价一览

国内首批上市肉毒素产品一览（截至2021年5月）

中国肉毒素市场竞争格局（按销售额）

2019中国肉毒素“水货”市场销售额份额

玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白对比

中国获批上市胶原蛋白产品概览

再生类主要类别及产品概览

线雕原理及主要技术类型

主要埋植线类型及产品概览

国内公司线雕产品布局

国内主流医美器械产品概览

中国祛斑医美器械行业竞争格局一览

医美器械领域利好国产替代的相关政策

中国医美服务机构竞争格局（2019）

中国下游医美机构部分主要公司概览

中国线上医美获客渠道主要类别及市场格局

从B端看，新氧付费机构数快速增长

从C端看，新氧月活用户数优势持续加强

艾尔建营收历史

艾尔建美学品牌矩阵

医美版保妥适及乔雅登2015-19营收情况

全球医美用肉毒素2018年终端市占率情况

保妥适在各主要地区获批主要适应症汇总（截至2020年）

艾尔建中国市场营销推广活动

2012-2020年医美、眼科及口腔医疗市场规模

2003-2019年医美、眼科及口腔医疗市场专科医院中民营机构占比

爱尔眼科、通策医疗、华韩整形“医教研”情况

爱尔眼科历年员工激烈情况

通策医疗、爱尔眼科、朗姿医美渠道集群布局模式

2014年并购譬引入后爱尔眼科快速扩张

头部医美机构产业基金设立情况

主要企业医美布局一览