碳中和下电力设备与新能源行业分析(134 页)

碳中和下电力设备与新能源行业分析(134 页)


目录

PART1. 光伏:碳排放趋严,平价新周期需求向好

一、全球碳排放趋严,新能源革命势不可挡;

二、国内:21 年利好政策频出, 22 年需求高增

三、海外:海外平价已至,全面增长在即

四、新技术多点开花,加速平价大未来

PART2. 光伏各环节龙头加速集中,上游材料景气高点

一、硅料:景气度高点,供需格局佳;

二、硅片:21Q3 起竞争日趋激烈,龙头盈利韧性强

三、电池:两头挤压尴尬局面,待新技术破局;

四、组件:品牌渠道助力,龙头集中度加速提升;

五、逆变器:出口加速,户用快速增长, 龙头崛起;

六、支架:国产加速替代,跟踪支架崛起

七、胶膜:国产化替代完成,福斯特地位稳固;

八、玻璃:双玻提速,强者恒强

九、投资建议及风险提示

PART3. 风电:平价新周期,成本加速下行

一、风起平价,向海而生

二、风电各环节盈利修复,格局优化

三、投资建议

及风险提示


[报告关键词]:   碳中和    电力设备    新能源