券商场外衍生品业务发展分析( 22 页)

    2021-11-20

券商场外衍生品业务发展分析( 22 页)


目录

一、 市场概况:政策松绑、监管细化,推动衍生品市场快速发展......5

1.1 场内衍生品政策逐步松绑,场外衍生品种类更为丰富...... 5

1.2 监管松绑、规则细化,龙头券商享政策红利.... 6

二、 场内衍生品:股指期货交易限制放松,市场景气度回暖.....8

2.1 场内衍生品市场曲折发展,交易规模较小.... 8

2.2 场内商品衍生品以商品期货为主,交易规模稳定增长....... 9

2.3 场内金融衍生品规模回升,券商是重要参与者....11

三、 场外衍生品:银行间场外衍生品为主,券商发展正当时.......13

3.1 场外衍生品市场起步较晚,银行间场外市场占据主导地位...... 13

3.2 证券公司场外衍生品市场:增长势头良好,CR5 集中度高..... 14

3.2.1 收益互换集中度更高,私募基金是最主要的交易方...... 16

3.2.2 场外期权以股票期权为主,交易对手以商业银行为主...... 17

3.3 银行间场外衍生品市场:外汇衍生品主导,券商参与有限...... 18

四、 券商场外衍生品业务发展空间广阔.......20

4.1 对比海外,我国场内衍生品增长空间有限,场外衍生品更具发展潜力...... 20

4.2 衍生品业务将成为券商增厚业绩、打破强周期性、重资产化转型的关键...... 21

五、 投资建议及风险提示....21

图表目录

图表 1 国内衍生品分类...... 5

图表2 场外衍生品市场格局....... 5

图表3 场内衍生品市场部分重要政策...... 6

图表4 场内衍生品市场部分重要政策...... 7

图表5 场内衍生品发展历程....... 8

图表6 场内衍生品种类及数量.... 9

图表7 场内衍生品成交额....... 9

图表8 全球交易所2020 年交易量排名.... 9

图表9 商品期货交易量.... 10

图表10 商品期货交易金额..... 10

图表11 商品期货交易所及品种....... 10

图表12 交易所市场份额......11

图表13 商品期货市场份额......11

图表14 商品期货交易所及品种....11

图表15 场内金融衍生品交易量....... 12

图表16 场内金融衍生品交易额....... 12

图表17 场内金融期权年交易量(亿元) ..... 12

图表18 场内金融期权年底持仓量(万张)...... 12

图表19 场内金融衍生品做市商....... 12

图表20 2020 年上交所ETF 期权交易量市场份额.... 13

图表21 2020 年上交所ETF 期权累计开户数市场份额...... 13

图表22 场外衍生品发展历程...... 14

图表23 银行间场外衍生品月交易金额及券商间场外衍生品月交易金额...... 14

图表24 证券公司间场外衍生品市场月初始名义本金变动...... 15

图表25 场外期权交易商..... 15

图表26 2020 年11 月新增交易名义本金(互换+期权)占比..... 16

图表27 2020 年11 月存续交易名义本金(互换+期权)占比..... 16

图表28 收益互换每月新增名义本金标的情况....... 17

图表29 收益互换单月新增/存续名义本金集中度...... 17

图表30 新增收益单月互换合约交易对手情况....... 17

图表31 场外期权月新增名义本金标的情况...... 18

图表32 场外期权单月新增/存续名义本金集中度...... 18

图表33 新增场外期权单月合约交易对手情况....... 18

图表34 银行间场外衍生品市场交易规模..... 19

图表35 利率衍生品交易规模明细....... 19

图表36 2019 年12 月利率互换参与者结构...... 19

图表37 外汇衍生品交易规模明细....... 20

图表38 2019 年12 月外汇与汇率衍生品参与者结构.... 20

图表39 美国金融场内衍生品主要品种..... 20


[报告关键词]:   场外衍生品    券商  
合作共赢,共创未来

需要金融投资相关资料和报告?

每年为数千个企事业和个人提供专业化服务;量身定制你需要的金融投资的资料和报告

相信我们!企业客户遍及全球,提供政府部门、生产制造企业、物流企业、快消品行业专业化咨询服务;个人客户可以提供各类经济管理资料、商业计划、PPT、MBA/EMBA论文指导等。

点此填写您的需求

15+年的经验,值得信赖

可以QQ联系我们:896161733;也可以电话:18121118831

**涉及个人信息严格保密,敬请放心

商务服务

可以微信或者电话联系:18121118831

商业计划书

商务文档撰写

提供商业计划书、投资计划书咨询、撰写和指导

点击查看详细

可行性研究报告

商务咨询业务

服务企业、政府和投资者,提供各个产业可行性研究报告撰写和咨询服务

点击查看详细

物流产业园区规划

商务咨询业务

为企业提供物流园区规划咨询,包括市场调研、可行性、总体战略和运营规划等等

点击查看详细

PPT设计制作

商务PPT制作

商业计划书是一份全方位的项目计划,它从企业内部的人员、制度、管理以及企业的产品、营销、市场等各个方面对即将展开的商业项目进行可行性分析(包含论文PPT)。

点击查看详细