叉车行业出海专题分析 ( 29 页)

---

目 录

1. 出海逻辑：全球份额提升+产品结构改善，打开市场空间与盈利上限 ..... 7

1.1 量的角度：国内市场日趋成熟，海外市场容量更大，份额有望提升 ..... 7

1.2 价的角度：海外市场存在较高溢价，盈利空间更丰厚 ...... 9

2. 海外特点：各区域产品需求有别，重视后市场服务 ..... 10

2.1 产品端：各区域电动化进展存在差异，国产品牌需定制化开发 .... 10

2.1.1 全球：欧美市场规模突出且电动化率较高，国产龙头进步空间较大 10

2.1.2 欧洲：看重叉车环保性、舒适性，中国1、2 类车认可度不断提高 ... 13

2.1.3 美洲：看重叉车耐用性，中国1、2、4+5 类车出口提升潜力大 .... 15

2.1.4 亚洲：看重性价比，中国1、2 类车出口维持较快增速 ....... 17

2.2 渠道端：客户重视产品经济寿命，外资提供全生命周期服务构建价值链闭环...... 19

3. 中国优势：锂电化大势所趋，产业链优势助力弯道超车 ..... 21

3.1 锂电叉车大势所趋，内外资均布局 .... 21

3.2 中国锂电化发展更快，助力国产品牌全球竞争力 .... 23

4. 投资建议：建议关注积极践行全球战略、具备规模化、锂电优势的国产龙头 . 25

4.1 安徽合力：“1+N+X”全球化布局持续拓展，海外销量及收入稳健增长 ..... 25

4.2 杭叉集团：从欧美到全球，“产品+服务+整体解决方案”走向世界 ..... 27

5. 风险提示：国际贸易环境风险、行业竞争加剧等 ..... 29

图目录

图1 2017 年至2024M1-M11 中国叉车内外销同比增速 ....... 7

图2 2017 年至2024M1-M11 中国叉车内外销及外销占比 ....... 7

图3 2019-2024 年叉车出口月度销量绝对值（万台） ..... 7

图4 2019-2024 年叉车国内月度销量绝对值（万台） ..... 7

图5 2016-2023 年国内及海外叉车市场销量结构 ..... 8

图6 2013、2023 年主要国家每百万人购买叉车订单量（台） ....... 8

图7 2016-2024 年叉车出口销量及海外市场占有率 ..... 8

图8 2020-2023 年部分叉车公司销量市占率 ..... 8

图9 凯傲预计2024 年全球叉车市场企稳，并且未来几年保持4%-6%的增速 ...... 8

图10 2023 年全球叉车市场销量结构 ....... 9

图11 2023 年全球叉车市场规模结构 ....... 9

图12 2022 年中力股份主要产品境内外售价 ....... 9

图13 2023 年中力股份主要产品境内外售价 ....... 9

图14 2019-2023 年安徽合力国内、海外毛利率 ....... 10

图15 2019-2023 年杭叉集团国内、海外毛利率 ....... 10

图16 2009-2023 年全球主要市场叉车销量 ....... 10

图17 2010-2023 年全球主要市场叉车销量增速 ....... 10

图18 2009-2023 年全球叉车电动化率 ....... 11

图19 2009-2023 年全球叉车剔除3 类车后的电动化率 ....... 11

图20 2009-2023 年全球叉车行业销量结构 ....... 11

图21 2009-2023 年中国叉车行业销量结构 ....... 11

图22 2020-2023 年中国叉车分车型出口量（万台） ....... 13

图23 2020-2023 年中国叉车分车型出口量在海外市场占有率 .... 13

图24 2020-2023 年中国叉车分区域出口量（万台） ....... 13

图25 2020-2023 年中国叉车分区域市占率 ....... 13

图26 凯傲集团德国市场订单结构（2019 年） ..... 13

图27 2009-2023 年欧洲叉车市场分车型销量（万台） ....... 13

图28 2010-2023 年欧洲叉车市场分车型销量增速 ....... 14

图29 2009-2023 年欧洲叉车市场分车型销量占比 ....... 14

图30 2021-2023 财年部分外资欧洲市场销售额以及国产品牌海外市场销售额（百万欧元） ..... 14

图31 2023 年欧洲叉车市场主要品牌销量市占率 ..... 14

图32 2023 财年凯傲叉车订单结构..... 14

图33 2023 财年永恒力收入结构 .... 14

图34 2020-2023 年中国叉车出口欧洲市场销量-分车型（万台） ...... 15

图35 2020-2023 年中国叉车出口欧洲市场销量结构-分车型 ...... 15

图36 2021-2023 年中国叉车出口欧洲市场销量增速-分车型 ...... 15

图37 2020-2023 年中国叉车出口欧洲市场销量市占率-分车型 ...... 15

图38 2023 财年海斯特-耶鲁叉车销量结构-按下游行业 ...... 16

图39 2009-2023 年美洲叉车市场分车型销量（万台） ....... 16

图40 2010-2023 年美洲叉车市场分车型销量增速 ....... 16

图41 2009-2023 年美洲叉车市场分车型销量占比 ....... 16

图42 2021-2023 年美洲叉车市场主要品牌销量（万台） .... 16

图43 2023 年美洲叉车市场主要品牌销量市占率 ..... 16

图44 2024 财年丰田自动织机叉车销量结构 ..... 17

图45 2023 财年海斯特-耶鲁叉车销量结构 ....... 17

图46 2020-2023 年中国叉车出口美洲市场销量-分车型（万台） ...... 17

图47 2020-2023 年中国叉车出口美洲市场销量结构-分车型 ...... 17

图48 2021-2023 年中国叉车出口美洲市场销量增速-分车型 ...... 17

图49 2020-2023 年中国叉车出口美洲市场销量市占率-分车型 ...... 17

图50 2022 年国内叉车应用领域占比 ..... 18

图51 2009-2023 年亚洲叉车市场分车型销量（万台） ....... 18

图52 2010-2023 年亚洲叉车市场分车型销量增速 ....... 18

图53 2009-2023 年亚洲叉车市场分车型销量占比 ....... 18

图54 2021-2023 年部分品牌和中国叉车在亚洲销量（万台） .... 18

图55 2021-2023 年部分品牌在亚洲（亚太）收入规模（亿日元） .... 18

图56 2020-2023 年中国叉车出口亚洲市场销量-分车型（万台） ...... 19

图57 2021-2023 年中国叉车出口亚洲市场销量增速-分车型 ...... 19

图58 不同类型叉车经济寿命...... 19

图59 叉车使用寿命与经济寿命对比 ...... 19

图60 海外叉车用户新车购买方式结构 ...... 20

图61 凯傲通过产品和服务构建完善的商业模式 ...... 20

图62 FY2023 凯傲工业车辆及服务业务收入构成 ..... 20

图63 FY2024 丰田自动织机物料搬运业务收入构成 ..... 20

图64 丰田自动织机的三大核心业务具备显著的协同效应 ...... 22

图65 永恒力锂电叉车销量结构预期有所下调 ...... 23

图66 凯傲锂电池叉车依赖中国研发制造能力 ...... 23

图67 2019-2023 年中国锂电叉车销量（万台） ....... 24

图68 2017-2023 年中国锂电叉车渗透率 ....... 24

图69 2019-2023 年中国锂电叉车出口量（万台） ....... 24

图70 2017-2023 年中国锂电叉车出口量增速 ....... 24

图71 公司国际化战略布局路径精进有致 ...... 25

图72 截至2023 年合力已形成七大海外中心 .... 26

图73 2019-2024H1 安徽合力海外收入、增速及占比 ....... 27

图74 2020-2023 年安徽合力出口销量、增速及占比 ....... 27

图75 杭叉集团美款产品合集...... 28

图76 杭叉集团海外公司布局...... 28

图77 2011-2023 年杭叉集团国外收入及同比增长 ....... 28

图78 2011-2023 年杭叉集团国内外收入结构 ....... 28