中国银行业理财市场年度报告(2021)( 80 页)

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目录

摘 要 1

第一章 银行理财市场发展概况 5

一、监管工作效能显著提升，行业制度体系日臻完善 6

专栏1-1 建立新金融工具会计准则下的净值计量体系 9

专栏1-2 首批养老理财产品成功发行 10

二、银行理财业务回归本源，存量整改任务基本完成 11

三、子公司制改革稳步推进，对外开放迈出崭新步伐 13

专栏1-3 理财公司产品代销情况 15

四、理财投资人数迅速增长，投资理财收益保持稳健 16

五、服务实体能力稳步提升，社会责任投资持续扩大 17

专栏1-4 理财服务实体经济取得新成效 19

六、五大平台建设初见成效，高质高效服务理财市场 20

专栏1-5 理财产品中央数据交换平台简介 22

第二章 银行理财产品 25

一、银行理财产品发行及存续情况 25

（一）理财产品发行情况 25

（二）理财产品存续情况 27

（三）单只产品规模变化 29

二、银行理财产品结构 29

（一）理财产品期限结构 29

（二）理财产品募集方式 31

（三）理财产品类型结构 31

（四）理财产品运作模式 32

专栏2-1 现金管理类理财产品逐步整改规范 33

（五）理财产品转型情况 34

三、银行理财产品投资结构 35

专栏2-2 理财公司全方位积极践行社会责任 36

（一）配置标准化资产比例稳步增加 38

（二）理财产品投资结构呈现多样化 40

专栏2-3 FOF 型理财产品探索 41

（三）多层嵌套情况基本清除 41

（四）投资杠杆率保持稳定 41

四、银行理财产品收益情况 42

（一）投资收益稳健 42

（二）产品收益率平稳 43

专栏2-4 净值化转型打破刚兑，理财收益总体稳健 43

（三）产品风险评级分布 44

第三章 银行理财投资者 45

一、投资者数量和结构 45

（一）投资者整体情况 45

（二）投资者分布 46

二、投资者投资偏好 47

（一）投资产品偏好 47

（二）投资产品风险偏好 47

（三）投资产品期限偏好 48

（四）投资机构产品偏好 49

第四章 银行理财市场机构与服务 50

一、银行机构 50

（一）理财业务整体情况 50

（二）理财业务转型情况 50

二、理财公司 51

（一）整体情况 51

（二）分类型业务情况 53

专栏4-1 理财公司积极创新，产品体系日益丰富 53

专栏4-2 高水平科技赋能高质量理财业务发展 56

三、集中登记服务 57

专栏4-3 首家理财公司产品信息直联上线 58

四、投资者教育与信息披露 59

（一）投资者保护与教育 59

专栏4-4 多措并举开展投资者教育宣传 61

（二）理财产品信息披露 62

（三）中国理财网·理财20+论坛 63

第五章 银行理财市场展望 65

一、监管政策筑牢织密，坚持严监管强监管不动摇 65

二、市场主体持续丰富，加快专业化特色化机构建设 66

三、强化社会责任投资，支持服务实体经济精准高效 66

四、发挥服务机构作用，推动行业规范发展成效显著 67

专栏5-1 第三方估值助力理财市场发展 67

后 记 69

图表

图1-1：银行理财、公募基金、信托、保险资管规模趋势（2017-2021） 6

图1-2：保本理财产品规模变化情况 11

图1-3：净值型理财产品规模及占比变化情况 12

图1-4：同业理财产品规模变化情况 13

图1-5：理财公司理财产品代销机构数量和代销余额分布情况 15

图1-6：持有理财产品的投资者数量变化趋势 16

图1-7：资管新规发布以来理财产品累计为投资者创造收益情况 17

图1-8：理财资金投资实体经济规模情况 18

图1-9：全市场新发封闭式产品期限情况 19

图1-10：全国银行业理财信息登记系统架构图 21

图1-11：中国理财网•理财20+论坛会议 24

图2-1：新发理财产品只数、募集资金规模（左）和理财产品新发机构数量（右） 25

图2-2：2021 年各机构类型新发产品只数（左）和募集资金规模（右）占比情况 26

图2-3：理财产品存续情况 27

图2-4：理财市场有存续产品的机构数量情况 27

图2-5：各机构类型存续产品只数（左）和产品规模（右）占比情况 28

图2-6：各机构类型单只产品规模情况 29

图2-7：全市场封闭式产品期限情况（2019-2021） 30

图2-8：银行机构和理财公司新发封闭式产品期限情况（2019-2021） 30

图2-9：不同运作模式理财产品募集资金及占比情况 32

图2-10：现金管理类产品规模变化情况 33

图2-11：理财产品净值化转型情况 34

图2-12：理财公司自主发行与母行划转产品情况 35

图2-13：理财产品资产配置情况 35

图2-14：理财产品资产配置变化情况 38

图2-15：理财产品持有信用债券的评级情况 39

图2-16：理财公司理财产品资产配置情况 40

图2-17：FOF 型理财产品资产配置情况 41

图2-18：理财产品投资杠杆率情况 42

图2-19：银行机构和理财公司为投资者创造收益情况 42

图2-20：理财产品加权平均收益率走势 43

图3-1：持有理财产品的投资者数量变化趋势 45

图3-2：理财投资者类型分布 46

图3-3：理财产品各类风险偏好投资者数量分布 46

图3-4：各类运作模式理财产品投资者数量占比变化 47

图3-5：各风险等级理财产品投资者数量分布 48

图3-6：各风险等级理财产品投资者平均持有金额 48

图3-7：各期限理财产品投资者数量及平均持有金额分布 49

图3-8：单一投资者持有理财产品的资产分布 49

图4-1：银行机构净值型理财产品月末存续余额及占比走势 51

图4-2：各类型理财公司封闭式产品期限分布情况 55

图4-3：各年度累计开通理财登记系统机构数量 58

图4-4：各年度累计实现理财登记系统投资者信息直联的机构数量 59

图4-5：中国理财网首页展示 60

图4-6：理财产品信息披露平台展示 63

表1-1：银行理财监管制度体系（2018-2021） 7

表1-2：理财公司开业时间 14

表2-1：2021 年新发产品数量、募集金额情况（分机构类型） 26

表2-2：存续产品数量、规模情况（分机构类型） 28

表2-3：不同募集方式理财产品发行与存续情况 31

表2-4：银行机构及理财公司理财产品存续情况（按募集方式） 31

表2-5：银行机构及理财公司理财产品存续情况（按投资性质） 32

表2-6：银行机构及理财公司理财产品存续情况（按运作模式） 33

表2-7：理财产品风险等级分布情况 44

表4-1：理财市场银行机构概况 50

表4-2：理财公司设立情况 52