立邦涂料分析报告( 36 页)

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目 录

1. 立邦之路，中国涂料之完美见证 ...... 5

1.1. “建立邦交”之立邦，见证中国涂料之始 ....... 5

1.2. “化茧成蝶”之立邦，立中国涂料市场为之核心 ....... 6

1.3. “积极进取”之立邦，开启大道坦途 ....... 8

2. “中流击水”之立邦，与中国涂料市场之“相互成就” .... 12

2.1. “群雄逐鹿”之中国市场，立邦能“手执牛耳” ..... 12

2.2. “多面手”之立邦，业绩傲视群雄 ..... 15

3. “东作西成”之立邦，深耕中国涂料市场 .... 16

3.1. 强势广告投放与门店扩张，抢占中国市场份额 ..... 16

3.2. 强势经营管理引领立邦 ..... 19

3.3. 装饰涂料与工程涂料双向布局 ..... 23

3.4. 创新产品全覆盖，权威认证保驾护航 ..... 28

4. “他山之石”之立邦，国内新秀品牌之“攻玉” .... 30

4.1. 广告营销投入至关重要，时机或成为点睛之笔 ..... 30

4.2. B 端C 端此消彼长，C 端渠道下沉至关重要 ..... 31

4.3. 完善产品体系，加大创新投入 ..... 33

4.4. 综合性涂料生产商为最终目标，注重收购 ..... 33

4.5. 企业文化驱动公司成长，全流程关怀提升合作粘性 ..... 34

4.6. 对其他国内涂料品牌的借鉴之道的探析 ..... 36

5. 风险提示 .... 36

图表目录

图 1：立邦logo ....... 5

图 2：1997-2020 年房地产完成投资额（亿元） ..... 5

图 3：1997-2020 年全社会固定资产投资（亿元） ..... 6

图 4：1991-2019 年中国涂料行业发展概况 ..... 6

图 5：居中为吴德南创始人吴清亮 ....... 7

图 6：立时集团股权情况 ....... 7

图 7：立邦体系股权结构现况 ....... 8

图 8：1992-2020 年立邦发展历程 ....... 10

图 9：立邦中国公司概览 ..... 12

图 10：中国涂料市场预计产量（万吨） ....... 13

图 11：中国涂料市场竞争格局.... 13

图 12：2020 年中国涂料市场CR4-CR10 ....... 14

图 13：2020 年中国涂料市场前10 企业销售额(亿元) ...... 14

图 14：2020 年中国涂料市场格局分布 ...... 14

图 15：2020 年全球涂料市场格局分布 ...... 14

图 16：2015-2020 立邦市占率及其YOY ....... 15

图 17：立邦经营范围 ....... 15

图 18：立邦乳胶漆产品之一 ....... 16

图 19：立邦木器漆产品之一 ....... 16

图 20：13-20 年立邦中国营收（亿元） ..... 16

图 21：18-20 年立邦中国建涂收入（亿元） ..... 16

图 22：日涂控股销售及管理费用 ....... 17

图 23：日涂控股销售及管理费用/营业开支 ...... 17

图 24：2008 年奥运会立邦广告宣传 ...... 17

图 25：立邦数字化营销推广 ....... 18

图 26：立邦专卖店数量 ....... 19

图 27：立邦全国网点分布情况 ....... 19

图 28：立邦涂料高层变动情况 ....... 20

图 29：日涂“生存挑战”计划 ....... 20

图 30：日涂2006 年-2020 年营业收入 ....... 20

图 31：日涂“N-20”计划 ....... 21

图 32：日涂2019 年营收各地区占比 ..... 21

图 33：立邦净味全效、荷净全效系列产品 ....... 21

图 34：日涂控股研发费用 ....... 22

图 35：日涂控股研发费用率 ....... 22

图 36：立邦个性化配色展示 ....... 23

图 37：立邦产品及广告展示 ....... 23

图 38：立邦中国建筑涂料业务营收 ....... 24

图 39：立邦刷新服务展示 ....... 24

图 40：立邦样板房及色彩配色展示 ....... 24

图 41：立邦工程整体涂装方案展示 ....... 25

图 42：立邦涂料中国工厂分布图 ....... 25

图 43：立邦工程业务营收 ....... 26

图 44：房地产开发商500 强企业供应商首选率 ....... 26

图 45：立邦智慧商城展示 ....... 26

图 46：立邦直播销售展示 ....... 26

图 47：立邦天猫旗舰店2021 年618 期间产品销售占比情况 ..... 27

图 48：立邦配送服务 ....... 27

图 49：立邦产品展示 ....... 28

图 50：立邦配色展示 ....... 28

图 51：立邦产品权威认证展示 ....... 29

图 52：立邦全层涂装体系 ....... 29

图 53：汽车涂料业务营收 ....... 30

图 54：立邦汽车涂料产品类别 ....... 30

图 55：2013 年-2020 年三棵树销售及管理费用（亿元）及其YOY ...... 31

图 56：2013 年-2020 年三棵树广告投入（亿元）及其YOY ...... 31

图 57：2020 年立邦于中国专卖店分布数量（家）排前十地区 ...... 32

图 58：2020 年三棵树于中国专卖店分布数量（家）排前十地区 ...... 32

图 59：2017-2020 年我国精装房开盘房间数量（万套） ..... 32

图 60：2017-2020E 年我国精装房渗透率 ...... 32

图 61：2018-2020 年立邦与三棵树经营性现金流（亿） ..... 33

图 62：2016-2020 年房地产TOP500 首选率 ..... 33

图 63：2020 年立邦与三棵树授权专利数量（个） ...... 33

图 64：2020 年三棵树研发投入（亿）及其YOY ..... 33

图 65：2013-2018 年立邦布局通过收购拓展业务范围路径 ..... 34

图 66：立邦“1+3”计划 ..... 35

图 67：三棵树企业文化框架 ....... 36

表 1：立邦体系控制权变化历程 ....... 8

表 2：立邦收购历程概览 ...... 11

表 3：立邦中国主要业务部门概览 ...... 11

表 4：立邦对经销商的管理 ..... 22

表 5：立邦各系列产品及价格 ..... 28

表 6：立邦产品权威认证 ..... 29

表 7：立邦汽车电泳底漆产品 ..... 30

表 8：立邦汽车面漆产品 ..... 30