生鲜消费市场分析( 23 页)

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目 录

1、 生鲜市场广阔，消费者对生鲜品质和购买体验需求提升....... 4

1.1、 生鲜消费刚需、高频，国内市场规模广阔.......... 4

1.2、 传统农贸市场为生鲜消费主要渠道，超市渠道渗透率在持续提升....... 5

1.3、 消费者画像：年轻化趋势显著，对生鲜品质和购买体验需求提升....... 6

2、 传统生鲜物流中间环节多、损耗高，直采成解决痛点关键............ 8

2.1、 生鲜供应上游分散，种植地域性明显......... 8

2.2、 传统生鲜物流中间环节多、损耗高，终端加价高........ 9

2.3、 发展直采模式减少中间环节，成为解决生鲜供应链痛点关键............. 10

3、 生鲜行业新业态迭出，对农贸市场替代是行业长期主旋律.......... 12

3.1、 传统农贸市场及现代超市构成生鲜消费主要渠道...... 12

3.2、 生鲜电商发展迅速，行业盈利模式尚不清晰..... 14

3.3、 社区生鲜业态也在加速发展，门店数量普遍较少...... 17

3.4、 对农贸市场的替代是行业长期核心逻辑，供应链是竞争关键要素..... 19

4、 生鲜主题投资标的：永辉超市、家家悦..... 19

4.1、 永辉超市：核心竞争力突出的全国生鲜超市龙头...... 19

4.2、 家家悦：胶东生鲜超市龙头，生鲜经营经验丰富...... 21

5、 风险提示............ 23

图表目录

图 1： 生鲜主要包括蔬菜、水果等六个品类...... 4

图2： 蔬果、肉禽蛋在生鲜销售额中占比较高（2018 年）......... 4

图3： 居民每周购买各类生鲜频次较高..... 4

图4： 2018 年生鲜市场规模近5 万亿元............. 4

图5： 生鲜终端消费渠道中，超市渗透率逐年提升............ 5

图6： 大型超市相对菜市场具有众多优势.......... 5

图7： 2010 年以来必需消费品线上渗透率提升趋势，生鲜品类最不明显............ 6

图8： 生鲜消费客单价多在百元以内......... 6

图9： 25-34 岁生鲜消费者占比最高........... 6

图10： 消费者对于生鲜食品是否新鲜、产品质量等方面关注度较高.......... 7

图11： 线上配送范围1-3 公里占比最高............. 7

图12： 生鲜电商用户多集中于一二线城市........ 7

图13： 我国农业从业人员（万人）远高于美国（2018）............ 8

图14： 中美农业人均耕地面积（亩/人）相差较大（2018） ...... 8

图15： 国内有5 个主要的蔬菜生产基地............ 8

图16： 生鲜长距离运输需冷链系统保障新鲜度......... 8

图17： 传统农产品物流模式中间环节多............ 9

图18： 国内生鲜品冷藏流通率远低于发达国家（2018）............ 9

图19： 国内生鲜损耗率显著高于发达国家（2018） .......... 9

图20： 生鲜产品终端加价倍率高............. 10

图21： 现代超市生鲜物流方式可以降低中间环节............ 11

图22： 生鲜行业内玩家丰富，多种渠道共存竞争............ 12